基于因子分析的2012我国银行竞争力分析

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1、基于因子分析的2012我国银行竞争力分析　　【摘要】经济全球化的今天，金融的地位愈发重要。金融政策的不断改革以及多变的市场环境，特别是我国加入WTO后世界各大银行进入中国市场，使得我国各个上市银行的压力剧增，纷纷改善自身经营，来提高自身竞争力。本文通过因子分析法对我国上市银行进行综合竞争力研究，将指标分为规模与资本、盈利与发展以及安全与稳定三大因子，进而透过结果全方位分析我国银行业的发展现状并提出相应建议。　　【关键字】因子分析上市银行竞争力　　如今，金融在现代经济中扮演着举足轻重的地位，从某种程度上来说，金融业的成熟与否决

2、定了一个国家的发展程度。我国金融体制的不断改革以及市场环境的不断变化，使得银行业的竞争愈发激烈。特别是在我国进入世界贸易组织的五年过渡期结束之后，世界各大银行在国内市场的各个领域不再受限，其先进的管理水平和雄厚的资本规模给了国内银行前所未有的压力。因此，我国银行业急需加快改革步伐，完善资本结构和管理模式，以此来提高综合竞争力，与世界先进银行一同争夺市场。本文试图利用因子分析法构建指标体系，从我国上市银行的财务数据中选取代表性的指标，来对2012年的各个银行竞争力进行综合排名，从中发现影响竞争力的关键性因素，以此来分析现如今我

3、国银行普遍存在的问题，并提出相应建议。　　1.评价指标体系的构建　　1.1因子分析基本思想　　因子分析（factoranalysis）是一种降维、简化数据的技术。它通过研究众多变量之间的内部依赖关系，探求观测数据中的基本结构，并用少数几个“抽象”的变量来表示其基本的数据结构。这几个抽象的变量被称作“因子”，能反映原来众多变量的主要信息，从而达到降维和简化的效果。因子分析法不同于其他一些复杂问题分析方法的地方在于它避免人为确定权重的评价主观性，因此评价较为客观合理且唯一。　　1.2数据收集和指标选取　　为了全方位分析我国银行业

4、的整体竞争情况，本文选取了5家国有商业银行、8家股份制银行以及3家城市商业银行作为研究对象。数据来源为巨灵金融服务平台的上市公司指标数据库，从中选取上述16家上市银行2012年年报作为数据分析基础。　　考虑到指标的代表性及可获性，本文选取了以下分析指标，分别是：净资产收益率X1、每股收益X2、利润总额同比增长率X3、存款总额X4、贷款总额X5、不良贷款率X6、拨备覆盖率X7、成本收入比X8、核心资本净额X9、资产总计X10、营业收入X11、利润总额X12、基本每股收益同比增长率X13。　　1.3因子分析过程　　本文使用SPS

5、S17.0作为分析软件对数据进行操作。　　1.3.1验证因子分析的可行性　　因子分析的前提是所选取的数据需具有足够强的相关性，这样才可以让数据降维成为可能。相关性检测可以采用KMO检验统计量与Bartlett球形检验，在本次分析的结果中，KMO统计量等于0.670，Bartlett球形检验的P值为0.000，根据两种方法各自的检验准则，说明本文中的数据比较适合做因子分析。如表1所示：　　1.3.2提取特征根　　提取特征根即选择特征根的个数，而特征根的个数就是最终的因子个数。有两种方法提取特征根，一种是将所有大于1的特征根全部

6、提取出来，另一种是将特征根从大到小排列之后的累积特征根所占百分比（方差贡献率）大于某一特定的较大百分数。本文采用第一种方法，结果显示有三个大于1的特征根，分别是6.782、2.881和1.932。他们的累积方差贡献率已经达到了89.189%，说明这三个因子已经可以解释原始变量的89.189%的方差，即已经包含了数据中绝大多数的信息。如表2所示：　　在提取因子的过程中本文采用的是主成分法，选取的是需要对原始数据进行标准化的相关系数矩阵，并使用方差最大旋转法对矩阵进行旋转，使得因子模型更加明显。　　1.3.3命名公共因子　　在对

7、矩阵进行旋转之后，各因子所包含的指标更加清晰，如表3所示：　　因子F1在营业收入X11、资产总计X10、利润总额X12、存款总额X4、贷款总额X5、核心资本净额X9上有较大载荷，因此可以将因子F1命名为规模与资本因子。　　因子F2在基本每股收益同比增长率X13、净资产收益率X1、利润总额同比增长率X3、每股收益X2上有较大载荷，因此可以将因子F2命名为盈利与发展因子。　　因子F3在成本收入比X8、不良贷款率X6、拨备覆盖率X7上有较大载荷，因此可以将因子F3命名为安全与稳定因子。　　1.3.4计算各因子及综合因子得分　　根据

8、因子得分系数矩阵，可计算出各因子得分，如表4所示：　　2.分析与总结　　2.1规模与资本方面　　在规模与资本排名方面，国有五大行不出意外地占据了前五位。政府在资金及相关政策上的支持，使得国有商业银行在资本规模方面要强于其他商业银行。接下来的是大多数股份制商业银行，其中，民生、招商、兴业、光