企业现金流量的管理探讨

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1、企业现金流量的管理探讨　　摘要：现在，市场竞争越来越激烈，企业要想持续发展，不仅需要持续的盈利，充足的现金流量也是企业生存及发展必不可少的。许多企业的财务管理模式正由关注现金收益转变为关注现金流量，可以说企业要发展、壮大，要加强竞争力立足市场，在企业财务管理中加强现金流量管理是关键。本文中笔者将通过分析企业在管理现金流量过程中存在的问题，提出加强企业现金流量管理的办法。　　关键词：现金流量；管理；措施　　中图分类号：F279.23文献标识码：A文章编号：1001-828X（2013）09-0-01　　一、企业现金流量管理概述　　现金流量管理是一种管理体系，该体系在兼顾收益的同时以现金流量为管理

2、的重心，是围绕企业的经营、投资、筹资活动而构筑的，其管理是有丰富内容的一个系统。说起来企业现金流量管理的目标还是创造价值，但其理性目标并不是创造短暂的价值，而是持续的价值，具体的目标包括流动性、安全性、持续性、灵活性、效益型、效率性等许多方面。　　相对于传统的利润指标，现金流量能更清楚的说明企业盈利的质量。因为现金流量计算营业利润时剔除了非经常性收益，这可以避免用增加非营业活动比如投资收益来操纵利润，而且现金流量的基础是收付实现，可以避免通过提前确认收入、增加赊销等方式调节利润，所以现金流量能更真实地反映企业的盈利能力。企业加强现金流量管理，可以使企业更注重现金流动速度，而不仅仅只重视利润率，

3、只有这样企业才能保持充足的现金流量，才能持续地生存发展。　　二、目前我国企业现金流量管理的现状　　目前我国大部分企业虽然都认识到了现金流量的重要，但是现金流量管理的问题还没有得到足够的重视，特别是理论界，有关现金流量管理的成果极少，也因此造成了现金流量管理实践上的匮乏。我国企业的现金管理更加侧重的是事后的分析，而对事前的预测安排、事中的控制则很少涉及，另外由于我国企业的绩效考核大部分还是以利润为导向，所以现金流量的导向作用没有得到发挥，大部分企业的现金流量管理严重被动和滞后。我国企业现金流量管理普遍存在的问题有如下几点：　　第一，我国企业总数的99%是中小企业，所以许多企业因为自身存在的缺陷导

4、致融资困难，较难从金融机构贷款，因此企业的资金来源主要是自由资金，筹资渠道的狭窄导致了货币资金的短缺。一些企业在货币资金短缺的情况下会选择从民间融资，而融资杠杆的放大很容易产生连锁反应，增加资金风险。鉴于这种情况，国家在相继出台相应的政策对这一方面进行探索和规范。　　第二，许多企业在发展过程中不重视现金流量管理，存在短期行为，只要有利润有市场就投资，没有进行事前分析，在投资决策前没考虑过自身的现金流量是否能够支撑，造成现金的不合理流动，若投资失败，现金循环不畅就会导致企业资金困难。　　第三，一些企业完全没有现金流量管理意识；比如一些企业为了获取更多的利润而使现金流量运转处于最大化使用状态，或者

5、现金流量长期盲目无计划运转，还有一些企业只重视生产以及销售，而忽视财务现金流量管理，造成只重视短期效益而忽视内控，导致风险日益积累加大，任何一点小的挫折都可能使企业面临崩溃。　　三、加强企业现金流量管理的措施　　（一）强化企业现金流量管理意识　　企业若缺乏现金流量管理方面的意识，不但会导致企业的核算不清晰，更容易致使企业出现发展方向上的失误。管理人员的现金流量管理意识也决定了企业的现金流量是否能合理流动，所以尤其必须强化企业管理人员的现金流量管理意识，要及时对其进行培训，要使其财务知识得到更新，现金流量风险管理意识得到提高。比如企业管理人员进行战略投资时，应对资金的回收率、占有率等指标进行考虑

6、，应尽可能使资金的使用成本降低。相关销售管理人员也应尽可能与供应商、客户进行良好沟通，降低坏账发生的概率，确保资金流动顺畅。企业管理人员还应及时根据变化的宏观环境，调整资金的使用策略以减少风险发生的概率。　　（二）做好企业现金流量管理的基础工作　　要做好企业现金流量管理的基础工作首先是要保证对现金日记账以及银行日记账的日清月结，要及时做好与银行的对账工作以及与银行的往来账清理工作。企业应做到合法经营，应强化信用观念做到诚实守信，努力提高企业的信用等级以拓宽企业的融资渠道。企业还可以加强与金融机构的协作，注意非商品交易信用方式的运用或者通过商业信用的形式融资。企业应设置专人管理应收账款，以此加强

7、货款的回收，尽可能使坏账的规模缩小以确保自有资金的来源。企业应管好资金并用活资金，应使企业库存现金、应收账款情况、销售现金流量情况得到及时反馈，在此基础上科学合理的安排资金，提高企业资金的使用效率，降低资金的使用成本。　　（三）通过编制现金预算防范投资风险　　企业现金预算可以说是企业现金流量管理最为关键的内容。企业只有做好了现金预算，才可能掌握现金的流入流出情况，才能根据企业的实际情况保留适当的现