imf《关于动态贷款损失准备金制度的模拟分析及实施建议》

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1、IMF《关于动态贷款损失准备金制度的模拟分析及实施建议》编者按：5月2日，国际货币基金组织（IMF）发布题为《关于动态贷款损失准备金制度的模拟分析及实施建议》研究报告，对西班牙、秘鲁两种动态贷款损失准备金制度进行了对比模拟分析，研究其对银行稳健性的影响，并重点阐述了实施动态贷款损失准备金制度需要关注的若干问题。一、研究背景巴塞尔协议Ⅲ提出应引入资本质量、逆周期资本缓冲以及动态贷款损失准备金制度等新资本标准来克服现有监管框架中的顺周期因素，加强逆周期监管，以应对经济周期对金融市场产生的波动，进而保证金

2、融体系的稳健运行。然而，动态贷款损失准备金制度的具体实施受到所需数据及信贷周期的影响,其结果的准确性及实施成效有待验证。为此，IMF选择西班牙和秘鲁的动态贷款损失准备金制度作为研究对象（以下简称“西班牙模式”和“秘鲁模式”），通过模拟分析，试图找出两种不同动态贷款损失准备金计提机制的差异，证明动态贷款损失准备金制度能提升金融稳定性，并寻找影响动态贷款损失准备金制度有效性的主要因素。二、两类动态贷款损失准备金制度的模拟分析（一）两类动态贷款损失准备金制度的基本情况71.西班牙模式。西班牙是全球首个实践

3、动态贷款损失准备金制度的国家，其制度的主要特点是在传统的一般准备金和专项准备金的基础上，引入动态贷款损失准备金，实行该制度的银行可根据自身的贷款增长、损失情况及贷款风险分类，确定当期应提取的动态拨备。动态贷款损失准备金的计算方法为潜在风险估计值减去实际风险值，其中潜在风险估计值选择采用银行内部的模型法估计或采用监管当局规定的标准法估计，实际风险值采用当期准备金金额，每季从损益账户中提取动态贷款损失准备。当动态贷款损失准备为正时，银行应从损益账户中提取相应金额的动态准备；当动态贷款损失准备为负时，就将

4、其以收入的形式计入损益账户，同时相应调低动态贷款损失准备的余额。2.秘鲁模式。秘鲁的动态贷款损失准备金制度，将贷款损失准备分为抵押贷款准备金、非抵押贷款准备金、行业风险准备金、国外企业贷款准备金以及国别风险准备金等，并建立以经济增速等指标为触发值的触发机制。当超过某一触发值时，自动进行动态拨备积累；低于触发值则进行释放。同时，将借款人现金流、收入、债务偿还能力和借款人类型、期限、享有的信贷优惠条件、贸易支付差额、外汇储备、过往国际支付记录、未来国际支付预测、政治经济情况等一并纳入准备金计提额度的参考

5、因素。（二）模拟方法和数据样本7以智利银行业的历史数据为基础，对两种动态贷款损失准备金制度建立模拟路径，并与没有设置动态准备金制度的实际情况进行对比，分析动态贷款损失准备金制度如何减少准备金的亲周期性。模拟分析以2004年1月至2010年6月这一周期内14家智利银行的经营数据为样本。贷款、准备金、注销和贷款收回等数据主要取自商业贷款、抵押贷款和个人消费贷款。（三）模拟结果1.整体情况。在准备金积累方面，西班牙模式下，动态贷款损失准备金按照对新增贷款潜在损失率的估计从不同时期的总贷款金额中计提，其金额

6、积累随着时间变化体现出抛物线性特征，过程平缓；秘鲁模式下，动态贷款损失准备金在某指标超过触发值时自动进行一段时期的计提积累，使动态准备金占总贷款的比例在这一时期内维持在设定水平，当该指标回落至触发值以下时，则动用准备金冲销前期贷款损失。在费用方面，西班牙模式下，银行系统对于动态准备金产生的费用按照统一比例进行计提，费用数额呈现高度均衡；秘鲁模式下，准备金费用的产生随着动态准备金增量的变化而变化，因此与准备金的变化曲线基本一致。2.个体情况。利用单家银行历史数据进行模拟分析，西班牙模式比秘鲁模式更容易

7、产生误差。在西班牙模式下，对2006年末以来四家智利银行的动态拨备路径和支出成本进行模拟，结果不尽如人意，作为样本数据的四家银行所计提的动态准备金均未能弥补在经济衰退时期的银行贷款损失。三、动态贷款损失准备金对银行稳健性的影响（一）模拟方法和样本数据为验证动态贷款损失准备金是否能通过降低违约风险来提升金融稳定性，IMF以西班牙模式为研究对象，使用蒙特卡罗模型分别测算基于标准准备金和动态准备金制度下贷款损失储备7耗尽的可能性。标准准备金模型以14家智利银行2004年至2010年间的经营数据为样本，动态

8、准备金采用的则是使用贷款、准备金和冲销历史数据进行校准后的上述银行数据为样本。（二）模拟结果最终模拟结果表明，西班牙模式下实施动态贷款损失准备金制度的银行偿付能力明显提高，风险缓释能力的均值和中值均高于标准准备金制度。此外，分析还表明，基于历史数据的校准不适用于处理存在厚尾分布的实际贷款损失，因而需要进行谨慎的动态校准或者使用其他工具进行补充。四、实施动态贷款损失准备金制度需关注的若干问题（一）动态贷款损失准备金制度并非“万能工具”。动态贷款损失准备金制度不能完全解决