华融大业务模式概述

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1、华融公司业务创新思维与方法一、资产管理业务创新方向及典型模式14业务模式1：“资产收购+债务重组”该模式的要点在于：收购不良资产后，通过修改债的内容，使债务人的还款能力与还款期限等条件相匹配，以提升债权价值，实现债权权益。主要适用于债务人具有较强的偿债能力，或者债务本身的担保充足，但由于债务人出现短期流动性困难，导致无法按时清偿债务，形成不良资产的情形。债务重组方式：更新债的内容：包括更新债务金额（债务合并）、调整收益率及支付方式、调整债务期限、变更担保方式等。变更债务人：包括增加共同债务人、债务转移、阶段性债务替代安排等。14衍生出重组顾问业务：根据需要，与债务人签

2、订重组顾问协议，收取重组顾问费。该模式的应用以北京办事处为代表，重点选择现金流暂时短缺，但保障程度较高的资产进行“收购并重组”，具有较好的介入价值。具体实施过程中，根据债权债务关系，可以选择债务更新、债务转移、债务合并、以股抵债、结构性交易收购抵债资产、收购及反委托等多种方式对问题金融资产实施收购并重组，成为公司收购并重组金融机构不良资产的一种成熟模式。业务模式2：“资产收购+债务重组+引入投资者”该模式是当面对复杂的债权、债务关系（尤其还涉及股权收购）时，由于意向重组方实力不济，需要引入具有较强实力和运作能力的投资者（合作者），充当共同重组主体，并为项目风险进行兜底

3、。目前，杭州办事处在这方面进行了积极探索，采用这一交易结构，成功实施了“广州西场电子城”等项目。因其对公司业务风险控制的独特作用，可以推广成为资产收购业务的一种有效模式。业务模式3：“资产收购+委托清收（及反委托）”该模式要点在于：收购不良资产后，通过委托第三方以中国华融的名义对资产进行管理和清收，或者委托资产出让方继续进行管理和清收，在约定的时间内完成处置任务并按照约定的方式，由中国华融向其支付相应的委托费用。操作要点：1、真实定价与收购；143、交付委托清收保证金；3、受托方必须按照有关法律法规和财政部、监管部门的规定处置资产。该模式交易结构简单实用，属于资产收购

4、处置类创新业务，在系统内得到广泛运用。特别是，一些办事处（如广州办、贵阳办等）把该交易结构融入同时提供财务顾问等的综合金融服务之中。(如佛山交行项目、东方包项目、贵阳市工业投资集团有限公司资产包项目）业务模式4：“资产收购+债务重组+资产整合”该模式的要点在于整合盘活债务企业的核心资产。即：收购不良资产并进行债务重组后，通过投资再完善等手段，盘活债务人的核心资产，提升资产价值，并从整合资产的增值中获得收益。债务重组。在资产收购基础上，通过更改债务内容或债务人，以消灭影响抵债资产、担保物、主要还款来源的不利条件。提供资产整合服务。包括：设计资产整合方案，清理债权债务，设

5、计债务重组方案，招商引资以提升项目价值，参与项目管理与监控，设计资产运营策略及财务安排以整合现金流，提供并购及投资发展战略咨询，等等。盘活资产。通过筹集资金对债务人“核心资产”（或主要还款来源）进行后续投资再完善，启动项目，以沉淀资产和提升价值。追加投资的方式：1、债务人自筹资金；2、引进新的投资者提供资金；143、中国华融作为财务顾问，帮助企业寻找资金（过桥融资等）；4、中国华融直接投资。包括债权置换、阶段性股权投资、信托公司发行信托计划等。业务模式5：“资产收购+债务重组+金融服务”该模式实际上是对业务模式4的进一步衍生，或者说是业务模式4的一种发展。广州办将其交

6、易结构总结为：以收购金融机构不良资产为切入点→进行债权债务重组，提供包括财务顾问、项目顾问、资产整合等专项金融服务→追加投融资（含过桥资金）或委托清收，实现盈利。目前，该模式被系统内普遍运用于盘活类似“烂尾楼”项目的运作方式。其核心在于帮助企业理清债权债务关系、设计资产整合方案后，对其延伸开展投资银行服务，为资产整体处置和运营扫除障碍，也为完善项目后续建设创造条件。业务模式6：“发挥公司品牌和公信力，受托正常资产管理”该模式要点在于：公司以资产管理人角度切入，发挥专业优势，受托管理资金或项目（也可带资金投入），或者通过设立产业投资基金、股权管理基金、房地产信托基金、资

7、产管理组合等方式，为委托人提供多样化、全方位的资产管理服务，取得社会公信力。目前，一些办事处针对社会财富集聚趋势及财富专业化管理需求，积极探索了差异化的资产管理计划、项目企业管理、财富管理（受托理财）等创新型资产管理产品和服务。深圳办事处开展的受托为融资主体发起设立的有限合伙企业募资14和投资项目进行管理（“华融嘉兴投资合伙企业项目”）及受托管理平安银行资产（代平安银行理财）业务，就是典型的受托正常资产管理的创新业务。二、金融中间业务创新方向及典型模式创新思维：顺应现代金融竞争由为客户提供“单一产品”向为客户提供表征为“价值链”的综合服务趋势，公司可