基于价值管理的企业财务管理体系构建探讨

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1、基于价值管理的企业财务管理体系构建探讨　　摘要：基于价值管理企业财务管理体系的构建，必须考虑企业生命周期等因素，并从组织、战略、控制重点以及管理工具和方法构建一个完整的体系。　　关键词：价值管理；财务管理体系；构建　　中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1001-828X（2013）11-0-01　　价值管理是为了解决企业利润最大化、股东价值最大化等管理模式中存在的问题而提出了一种管理模式，它以价值最大化和价值增值为目标，通过价值目标和管理决策，并整合价值驱动因素以及各种管理技术构建新型的管理框架。从价值管理的视野出发构建企业财务管理体系，既可以发挥企业财务管

2、理的服务功能，同时一定程度上也是一种价值创造过程，因此，构建价值管理模式下的企业财务管理体系具有重要的意义。　　一、基于价值管理的企业财务管理的影响因素　　从价值管理的视角来看，企业财务管理体系的构建必须考虑企业生命周期、企业战略以及财务环境等因素，只有这样使财务管理体系更加符合现实需求，更加具有战略属性。　　1.企业生命周期对财务管理体系构建的影响　　从价值管理视角出发，企业不同生命周期所拥有的价值总量以及价值创造能力都存在较大的差异，这主要是由于企业内部可动用的各种资源、企业的管理模式等导致的，因此，在制定财务管理框架时，必须立足企业当前所处的生命周期，并适度展望

3、未来。如在企业扩张期或者说成长期可以制定扩张型的财务战略，在衰退期则可以制定防御型的财务战略。　　2.企业战略对财务管理体系构建的影响　　财务管理必须为企业的发展服务，因此，在构建财务管理体系时必须考虑企业战略。一般而言，企业应根据整体战略制定财务战略，包括投融资、筹资、利润分配等方面的战略，为企业战略目标的实现服务。　　3.财务环境对财务管理体系构建的影响　　首先，要综合考虑宏观环境，这主要包括政府的财政政策、货币政策乃至于税收政策等，此外，还要考虑当前的经济周期等相关的因素，通过对宏观因素的考察有效的预测未来财务管理可能面临的问题，规避潜在风险。其次，要综合考虑行

4、业环境，包括行业的生命周期、行业在国际市场以及国内市场产业链中的地位等因素，为财务管理战略的制定提供参考。再次，要综合考虑企业内部环境，要从企业自身的现金流等因素出发，制定完善的财务管理体系。　　二、基于价值管理企业财务管理体系的基本构成　　从价值管理的视野来看，企业财务管理体系包括组织构建、战略的确定、控制重点的选择以及管理工具和方法的确定等内容。　　1.构建完善的财务管理组织体系及决策流程　　首先，要完善财务财务管理组织体系，一般是明确由公司副总负责统管财务工作，下设财务部并明确其职权，如果有分公司、子公司，则应该明确其财务机构的设置以及职权。其次，要明确财务管理

5、决策流程，包括日常财务行为的审批权、财务规划权等。再次，要完善内部控制程序，包括审计流程及其质量控制程序等。　　2.企业财务管理战略的选择　　首先，筹资战略，在保障风险可控的前提下要以降低筹资成本、提高资金使用效率作为战略导向。其次，投资战略，主要确定如何有效的配置公司资金，达到既合理的使用资金，又保障企业长远发展的需要。再次，利润分配战略，主要是协调好企业短期利益和长期利益、不同利益主体之间利益之间的关系。最后，财务结构战略，以安全性、高效性、灵活性为导向，拟定企业资本结构。　　3.明确财务管理的核心内容　　企业要牢牢地把握现金流管理这一核心，首先，要强化企业资本分

6、析，通过对营运资本中常见的问题、历史上企业资金周转危机等的分析，为企业“现金池”管理提供帮助，其次，要强化流入管理，包括资本市场筹集的资金、各种借入资金、投资收入、信用管理等导致的现金流入的管理。再次，要强化流出管理，包括各种日常流出管理、各种付款优先次序的选择等。此外，还要强化对现金流的监测并根据历史数据进行合理的预测。　　4.明确财务管理的基本方法与手段　　首先，要明确预算管理作为财务管理的基本方法，要明确将企业内部各部门（包括分公司和子公司）、所有的经济活动都要纳入到预算管理当中，并对预算执行情况进行严格的监督，以此推动预算管理的落实。其次，要明确信息化为财务管

7、理的基本手段，企业要以会计信息化为基本方向，积极开发财务软件，推动财务信息系统与企业办公系统等进行数据交换，有条件的企业还可以利用信息系统与战略合作伙伴进行数据链接，以提高信息化水平，提高财务管理能力。　　三、价值管理视角下企业财务管理体系构建常见的问题　　从价值管理的视角来看，当前部分企业财务管理体系中存在目标及战略不清晰、组织结构及决策体系不完善、管理程序不合理等问题，需要在价值管理中不断的予以完善。　　1.企业远景目标及战略不清晰　　从价值管理视角出发，企业需要把握应收账款周转率、存货周转率、资本利用率、投资回报率等指标，只有这样才能让让企业所