创业板企业发行上市重点财务问题关注

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1、创业板企业发行上市重点财务问题关注一、创新企业的一般特征和财务特点（一）创新企业的一般特征暂行办法明确将创业板定位于于自主创新企业及其他成长型创业企业，关于什么是自主创新企业至今是仁者见仁智者见智，但是创新企业与传统企业一些明显的区分倒也非常明显。1、盈利基础主要不依赖固定资产投入。许多创新型企业盈利基础为品牌、管理模式、渠道网络和人才等，其固定资产投入金额不大。2、呈现非线性成长规律。传统企业营业收入和利润往往呈现线性变化特征，未来也是相对可以预期的，而创新型企业由于处于行业生命周期早期阶段，加上普遍采用信息技术等原因，其盈利模式一旦得到市场认同，可能呈现爆发式非线性增

2、长态势。3、企业研究开发、信息系统、营销渠道、广告和工资支出等软资产投入占比较大。创新型企业的核心竞争力是其技术性和知识性，这些特征意味着其每年用于研究开发等能够形成企业核心竞争力的软资产的支出占比较大。4、股权结构相对复杂。由于人才是创新型企业发展的关键要素，为了更好地吸引和留住人才，创新型企业往往大量采用股权激励，因而创新型企业大多存在员工持股和股票期权问题，其股权结构相对复杂且处于不断变化过程中。（二）创新企业的财务特点主要包括以下几个方面：一是公司规模相对较小，营业收入和净利润等指标平均而言低于主板上市公司；二是轻资产，固定资产占比较低，货币资金及往来款项等流动资

3、产占比较高；三是资产负债率低，经营现金流充沛；四是毛利率及利润率较高，普遍较同行业其他企业要高；五是呈现非线性成长特征，盈利波动性较大。二、创新企业常见财务问题创新企业财务不规范，既有主观方面的原因，也有客观方面的原因。客观方面的原因主要包括：企业在创业初期资金实力较为薄弱、生存环境恶劣、财务人员水平较低等，主观方面的原因主要包括：具有强烈的避税意愿、对规范经营的重要性认识不足、管理及内部控制薄弱等。企业财务规范问题可以分成两类：一是企业经营活动形成的财务不规范，也就是企业经营活动不规范导致财务不规范，比如销售不开发票、入库没有入库单以及存货没有详细台帐等等。二是账务不按

4、会计准则处理形成的不规范，主要就是由于企业财务人员业务水平不到位，不能正确理解会计准则从而导致财务处理混乱。（一）经营活动形成的财务不规范1、原始出资的不规范。如：虚假出资、代出资、出资方式有问题、出资不实或不到位、以公司自已的资产评估出资、资本验资手续不全等。2、采购、生产、销售等主要经营业务的不规范。如：采购为了省钱不要发票，销售为了逃税也不开发票，聘请工人不交社保等。3、投资活动的不规范。如：购买设备不取得合法票据，购建厂房不办理法定登记手续等。4、资金管理的不规范。如：公司资金与股东资金不分，公司资金与个人存款不分；公司没有独立的财会部门，未建立独立的财会制度；公

5、司没有在银行独立开户，与控股股东共用银行账户，将资金存入控股股东的财务公司或结算中心账户。5、会计主体不清存在完整性问题。如：多个会计主体相互混淆、个人收支与公司收支不分，设多套账等。6、产权问题。公司房屋、土地、设备和知识产权等以个人名义登记或无法取得产权等。7、纳税不规范。业务不规范导致公司纳税不规范，存在偷、漏税或不及时纳税行为，公司未依法独立纳税等。8、违规占用资金。以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用公司资金等。9、其它违规行为。存在违规进行委托理财、违规借款担保与诉讼、违规发行过证券等行为，违反工商、税收、土地、环保、海关的相关规定。如：部分商业企业发行

6、代币券和购物卡。此外，诸如资产不完整、人员不独立、财务不独立、机构不独立、业务不独立、员工持股或管理层持股不规范、内部控制制度不能有效执行等问题都会造成财务处理不规范。（二）会计处理不当导致财务不规范造成此类不规范的原因可以分成两类：一类是主观故意造成的，财务人员出于某种或多种目的，采用不正确的财务处理方法，改变公司财务报告；另一类是由于业务水平不够，不熟悉会计准则、会计制度等导致财务处理不规范。主要表现在如下几个方面：1、会计政策、会计估计方法不正确或随意变更。如：随意改变折旧方式；利息资本化、收入实现确认不合理等。2、资产减值准备计提不规范。如：随意计提资产减值的八项

7、准备、资产减值准备的计提与公司相应资产状况不相符、存在利用资产减值准备的提取和冲回调节利润的情况。3、销售收入确认原则不规范。不按收入确认原则确认收入，比如：按收付实现制确认收入，按开具收款发票确认收入等。4、随意计提和摊销费用。通常表现在公司广告费用、研发费用、利息费用、开办费用的确认与摊销不符合会计制度的规定，将收益性支出作为资本性支出，有关成本、费用明显低于相关资产的摊销，且公司无法对其进行合理的解释。5、投资收益确认不规范。通常表现为投资协议中投资回报率太高，投资收益的确认时间早于实际投资的时间。6、忽视关联交易的处理