上市公司会计舞弊问题浅探

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1、上市公司会计舞弊问题浅探上市公司会计舞弊问题浅探上市公司会计舞弊问题浅探上市公司会计舞弊问题浅探全国中文核心期刊阴上市公司会计舞弊问题浅探【摘要】我国会计舞弊具有复杂的社会制度背景遥本文以转型经济为研究背景袁对上市公司会计舞弊的产权原因进行了研究曰文章着重分析了上市公司产权不清晰尧股权分置尧产权保护制度等产权制度性缺陷对会计舞弊行为的影响曰最后袁从产权角度提出了上市公司会计舞弊的治理措施遥【关键词】产权制度上市公司会计舞弊我国上市公司会计舞弊复杂多样袁而且具有更为复杂的利用其对公司拥有的绝对控制权袁通过在上市公司日常经营尧社会制度背景遥本文将以转

2、型经济为研究背景袁对我国上市股权融资尧重大资产重组以及公司分配等过程中的诸多不规公司会计舞弊的产权制度原因进行研究遥范行为袁根据野需要冶随意扭曲会计信息遥这使得反映上市公司一、国有企业改制上市的制度背景主体信息的会计活动丧失了它原本的意义和用途袁仅仅成为国有企业改制上市是在承包制出现重大弊端袁国有企业一种寻租的手段遥改革困难重重的情况下袁为帮助国有企业脱困袁化解金融风圆援股权分置遥在我国袁上市公司占圆辕猿以上的国有股尧法人险而选择的一条出路遥由于政府对国有企业改制过程的严重股不能在证券二级市场上流通袁从而导致流通股股东和非流介入袁从企业改制的选择

3、到发行上市袁均具有很强的政策性通股股东之间的利益取向不同遥和行政性特征袁整个上市过程透明度不高袁市场的自律功能首先袁股权分置导致大股东特有的价值取向遥相互割裂的得不到有效发挥袁弊端较多遥不仅无法保证上市公司的质量袁市场结构导致了实际控制人或大股东独立的尧有悖于其他股更重要的是上市后公司难以成为独立的市场主体袁上市公司东的价值追求标准袁他们不一定会把全部注意力放在如何搞好与其大股东产权界定不清遥到目前为止袁远怨豫的上市公司仍有公司的业绩上遥这是因为袁公司利润的提高尧财务指标的改善袁母公司袁且存在严重的利用关联交易操纵利润尧操纵股价尧侵会通过杠杆效应

4、体现在可流通股股票价格的上涨袁从而使流通占公司和股东利益的行为遥与证券市场运行相配套的法律法股股东直接受益曰而对非流通股大股东来说袁并没有因为资产规严重滞后遥这些制度性缺陷为我国上市公司上市操纵行为价格的上涨而得到相应的利益袁相反通过高价发行或配股袁控及上市后的诸多不规范行为的发生埋下了隐患袁是导致上市股股东在一夜之间财富就可以增加数倍遥因此袁在缺乏外部约公司野大面积冶尧野长时间冶会计舞弊的深层次制度性原因遥束的条件下袁控股股东是不会放过每一次上市野圈钱冶的机会二、上市公司会计舞弊的产权成因的袁为了使上市公司能够获取再融资的资格或摘除野杂栽冶尧野

5、孕栽冶的员援产权不明晰遥野产权明晰冶包括两层含义院一是产权必须帽子袁控股股东往往与上市公司合伙操纵野业绩冶遥有明确的归属袁二是不同产权主体间的产权必须划分清楚遥产其次袁股权分置的市场结构也会导致股东对经营者的约权有明确的归属指私人产权有明确的主体和共有产权的代理束弱化袁为会计信息舞弊提供了便利条件遥在正常情况下袁股是有效的袁其权利主体和责任主体是明确的遥企业产权明晰的票在市场流通所表现的股价是对上市公司经营情况的直接反法律特征是院它是独立于投资者的法律实体袁有独立于股东的映遥流通股比例越高袁投资者就会抛售股票引起股价下跌袁从权利和行为能力袁其财产

6、与股东相分离遥而为收购者创造收购机会袁而一旦收购成功袁被收购企业的原由于国有产权的各级代理人并不享有剩余索取权袁因而经营管理者将处于十分不利的境地遥因此袁提升企业经营管理缺乏足够的经济利益驱动去有效地监督和评价经营者袁形成水平与经营业绩袁防止公司被恶意收购袁就成为上市公司经营所谓内部人控制的局面遥内部人是追求自身效益最大化的袁者恪尽职守尧勤勉尽责的外在压力与约束遥但是袁我国证券市往往与企业目标背道而驰袁而扭曲会计信息正是内部人追求场的总股本中只有猿园豫左右的股份可以流通袁且极为分散袁上自身效益的重要手段遥述市场压力传导机制对管理者的作用非常有限遥

7、另一方面袁股同时袁在我国袁股东渊母公司冤和公司渊子公司冤人格混同权分裂使得一般投资者的投资预期产生了变化袁进而影响其现象较为普遍袁由此导致的股东渊母公司冤侵犯公司渊子公司冤投资行为袁产生过度投机心理遥财产权袁而又让公司渊子公司冤独立对外承担民事责任的情况此外袁大股东股权不能自由流通导致其野用脚投票冶机制比比皆是遥大股东成为上市公司的实际控制人袁在缺乏制度失效袁行使权力方式单一袁这也从另一个侧面说明了为什么我性约束的情况下袁从自身利益考虑袁把上市公司资源化作自国大股东变得如此短视袁只重视眼前利益而不顾及企业的长身可以利用的资源袁是一些大股东的当然选

8、择遥为此袁大股东远利益遥援财会月刊渊理论冤窑员猿窑阴阴全国优秀经济期刊猿援产权保护制度缺失遥产权是排他性的袁不是公共品袁只须考虑大股东的