银行治理、代理成本与银行机构风险控制本科论文.doc

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1、银行治理、代理成本与银行机构风险控制——以山东、河南两省为例的实证分析内容摘要：本文在银行治理的理论架构下探讨了治理机制、代理成本与商业银行风险承担等3个变量之间的关系并且采用山东、河南两省的调查样本进行了实证分析。实证结果表明，农信社和城市商业银行治理机制在降低代理成本方面存在较大的差异。在公司治理与风险控制关系方面，就单个公司治理机制看，农信社和城市商业银行治理机制在银行风险控制功能发挥上都不是很理想。从总体上看城市商业银行和全国性银行分支结构的公司治理有助于银行风险控制，对于农信社来说，公司治理对风险控制没有发挥应有的作

2、用。关键词：银行治理代理成本风险承担金融中介CorporateGovernanceofCommercialBank,AgencyCostandRisk-Taking--------EvidenceFromShandongandHe’nanProvinceAbstract:Thispaperexaminestherelationshipamonggovernancemechanism,agencycostandrisk-takingofcommercialbanks(branches)underthetheoreticalfra

3、meworkofbankgovernancebyanalyzingsamplesofbanksinShandongandHe’nanProvince.Itisfoundthattherearegreatdifferencesinthecuttingagencycostforgovernancemechanismbetweenruralcreditcorporationsandurbancommercialbanks.Inthefieldofcorporategovernanceandriskcontrol,thegoverna

4、ncemechanismoftheruralcreditcooperativeandurbancommercialbanks,asfarassinglecorporationisconcerned,doesnotperformwellinthebankriskcontrol.,yetcorporategovernanceisbeneficialtobankriskcontrolforurbancommercialbanksandtheirbranchesonthewhole,whileitdoesnotplayanyrolei

5、nriskcontrolfortheruralcreditcooperative.KeyWords:BankGovernanceAgencyCostRisk-TakingFinancialIntermediaries银行治理、代理成本与银行机构风险控制：以山东、河南两省为例的实证分析一、引言20世纪90年代中后期的亚洲金融危机使人们更清楚地认识到稳健银行体系的重要性并直接促使了银行治理的兴起，这不仅直接推动了公司治理理论在以商业银行为主的金融中介领域的应用而大大拓展了公司治理的外延，重要的是更加强化了从公司治理视角探讨商业银行

6、风险控制成因和控制措施的研究倾向。银行体系的脆弱性和金融风险控制的内在要求也赋予了银行治理新的内涵，亚洲开发银行（2001）将银行治理目标界定在减少市场系统风险和保障金融体系稳定的战略高度就是很好的例证。在此背景下，本文试图对银行治理及其对银行风险控制的影响进行一般性理论分析以确立银行治理作用于风险控制的理论架构，并在此基础上利用山东、河南两省的调查数据进行实证检验。在研究思路设计上，我们基于公司治理的理论假设和调查样本的实际需要，引进了代理成本的概念。从现有的文献看，在公司治理指标设计上主要采用两类方法：一是采用单个公司治理

7、指标衡量某一个公司治理机制，例如经常用的第一大股东持股比例、董事会规模等等（如何浚，1998；于东智，2003）；二是公司治理总体指标，现在比较流行的方法是在对公司治理进行评价的基础上制定公司治理评价指数，并以此作为反映公司治理状况的指标（如李维安，2004）。因为这种方法只适用于法人机构，不能适用于本文拟采用的分支机构样本；再加上银行治理刚兴起不久，其评价体系尚未确立，金融机构的特殊性又决定了不能简单套用一般公司治理评价体系。从实用性和可能性两方面都不能采用这种方法，因此本文基于公司治理主要目标在于减少代理成本的假设引入了代

8、理成本这一反映公司治理状况的指标，这样做虽然增加了理论上的难度和研究的复杂性，但这是研究银行分支机构之必需也是目前能寻找到的最简便方法，同时也使得本文的研究内容更加丰富。在结构安排上，全文共分六大部分，在第二部分对本文所涉及的相关研究领域及其研究进展进行简要描述之后是更具体的