上市银行公司治理结构与风险控制

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1、上市银行公司治理结构与风险控制一、上市银行公司治理结构现状我国上市银行公司治理结构在市场化浪潮的推动下取得了长足的发展,但是由于受传统经济体制的影响和制约，我国上市银行行政色彩仍然浓厚，资本市场的发育尚不健全,缺乏完善的外部治理环境。(一）股权结构市场经济的发展需要完善的公司治理结构，明晰的产权制度是发挥公司治理功能的前提，可以说，股权结构对于公司治理具有决定性的作用，我国上市银行股权结构的衡量指标主要有股权集中程度和股权性质。前者指上市银行前五名的股东持有的股份比例，能反映大股东控制上市银行的程度；后者指上市银行最大的股东性质和公有制

2、股份占的比例，衡量上市银行的国家控股程度。调查我国14家上市银行的股权集中度发现，无论银行规模大小，前五名股东持有的股份都呈现下降态势,说明股权集中程度逐步降低。而通过公司年报数据统计各大银行中国家股占有的比例，说明国家对不同银行的控股程度存在明显差别（见图1)。由图1可知，在14家大型上市银行中，只有工商银行、建设银行、中国银行、交通银行和宁波银行属于国家控股，其它上市银行中国家占的股权比例均为零，且工商银行、建设银行、中国银行国家股权比例超过50%,控股程度较高。(二)董事会与监事会结构上市银行董事会作为对内掌管公司事务、对外代表公

3、司运作的经营决策机构，是银行股东和管理者联系的纽带。监事会是对公司经营行为进行监管的专门机构，其监管目标是公司董事会和管理者和董事会共同构成上市银行运营和监管系统，保障上市银行的公开透明运行。我国绝大部分上市银行都有完整的监管机构，按照公司要求设置了各种委员会，这些专业部门的设立确保了董事会和监事会能够发挥应有的功能。为了掌握我国上市银行董事会和监事会的结构组成，本文根据各上市银行2013年年报进行数据分析，结果如表1所示。由表1可知，各上市银行规模不同，董事会人数也有差别。一般情况下，银行规模越大，董事会人数越多，董事会规模越大，独立

4、董事的人数越多，且这14家上市银行的独立董事占的比例都达到了法定要求，满足证监会的相关规定。(三）激励机制高级管理层是我国上市银行公司治理结构中直接执行银行决策的环节，也决定了银行风险控制的水平和能力，因此如何调动管理层的工作积极性，使其在委托关系存在期间履行好管理层的职责，对于上市银行具有十分重要的意义，有效的激励制度便是其中有效手段之一。当前，我国上市银行高级管理人员的激励手段局限于丰厚的薪酬，且结构较为单一，一般通过合同建立委托关系，而不是以合同期内的工作业绩为考核指标。随着与世界银行业的接轨,对高级管理人员激励制度也发生了部分改

5、变，不再以合同薪酬为激励，改为年薪制，根据银行业绩制定薪酬的发放。图2为我国14家上市银行高级管理人员的平均薪酬，可以看出我国上市银行激励制度的情况。由图2可知，我国上市银行高管平均年薪收入差距较大，最低的是工商银行，最高的是民生银行，且差距十分明显，在这14家上市银行中，只有建设银行、交通银行、招商银行、北京银行建立股权激励计划，其它银行尚未建立类似计划，仍是实行年薪制。（四）信息披露制度我国上市银行通常以会计披露形式进行信息披露，但是常常存在信息披露不规范，信息披露范围局限性较大、披露内容不全面等特点，主要表现在：(1)法律制度不健

6、全。虽然我国法律对信息披露做出了具体要求，但要求不严格，对不进行信息披露的银行缺乏有力的处罚力度,造成银行各利益相关方无法准确掌握银行信息,存在信息不透明现象。（2银行高级管理人员出于自身利益的考虑，对因操作不当造成不良影响的信息不予披露，或者编造虚假信息，导致信息披露存在漏洞。（3)部分银行在信息披露时缺乏统一的参考标准，披露的信息可比性差，降低了信息披露的价值。二、上市银行公司治理结构对风险控制的影响我国上市银行公司治理基本建立了完善的制度，对高级管理人员也建立了约束机制，但与世界著名银行的管理水平相比，无论在公司治理结构、约束管理

7、制度还是在信息披露等方面都存在相当大差距，因此上市银行在经营过程中的风险控制势在必行。(一）“一股独大”与“委托-代理”导致的风险这种现象在我国上市银行中较为突出，在调查的14家上市银行中，只有民生银行、中信银行、深圳发展银行没有国家和地方政府的股份，其他均有行政控股的特征。这种银行管理模式存在明显的公司治理缺陷，造成银行管理过程中行政干预现象广泛存在，有悻于市场自由配置资源的原理，不利于市场机制的有效运转。我国上市银行中股权集中程度高，呈现”一股独大”现象，这不利于银行股东结构的优化，不利于保护中小股民的利益，不利于上市银行风险控制。

8、由于“委托-代理”产生的背景是国家控股占有相当的比例，存在产权不明的问题，容易造成委托关系中信息不对称，对国家控股突出的上市银行而言，由于行政干预色彩浓厚，银行高层管理人员对银行的监管程度和考核职能受到限制