中国建设银行吉林省分行利率风险管理

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1、中国建设银行吉林省分行利率风险管理第3章中国建设银行吉林省分行利率风险管理现状分析3.1中国建设银行吉林省分行概况中国建设银行吉林省分行成立于2004年9月21日，前身是建设银行吉林省分行，成立于1954年1月1日，自成立以后各项业务得到快速发展。目前，中国建设银行吉林省分行已拥有265家支行，下辖8个二级分行以及20个直管支行，其中33个城区支行，32个县级支行，200多个营业网点。截止到2014年底，中国建设银行吉林省分行的各项存款余额为1338亿元，各项贷款余额为799亿元，净利息收入达到23亿元，营业收入26亿元，净利息收入占营

2、业收入的比重为88%。不仅是2014年，一直以来中国建设银行吉林省分行的主要收入来源仍旧是利差收入，如表3.1所示：当银行主要以净利息收入为主时，势必会受到很大的利率风险。由表3-1可以看出，中国建设银行吉林省分行的营业收入主要以净利息收入为主，而且在利率市场化改革背景下，金融机构对金融产品定价拥有很大的自主权，这就使得利率风险的影响更加突出，逐渐成为行内的主要风险。因此，分析与管理中国建设银行利率风险显得非常重要与迫切。3.2中国建设银行吉林省分行利率风险分析3.2.1我国利率变动情况我国自1995年开始初步提出了利率市场化改革思路，

3、至今我国银行存贷款一年期基准利率变动情况如表3.2：从表3.2中和图3.1中，我们可以看出，1996年开始，对于存贷款利率，我国连续进行了8次降息；2004年-2007年底，我国对贷款利率连续9次加息，存款利率8次加息，而且利率调整频率明显增加；2008年9月-12月3个月内，对存贷款利率连续进行5次降息；2010年-2011年，对存贷款利率连续进行5次加息；2012年以来，对存贷款利率连续两次降息。以上利率的变动是中国人民银行对基准利率的调整引起的，给商业银行带来一定的利率风险。若利率市场化后，利率变动的次数和波动的幅度都会超过市场化

4、之前，商业银行需要面对的利率风险将更大。3.2.2利率风险分析方法的选取本文将选取利率敏感性缺口分析作为研究方法，主要有以下两方面的原因：第一，该方法相对比较简单，对外部环境要求较低，而且我国金融市场还不成熟；第二，我国商业银行收入结构比较单一，对净利息收入依赖性较强，使得利率风险基本都是来自于利差的变动。3.2.3数据来源由于利率敏感性缺口分析需要提供较为准确的数据，因此，本文从能够获得数据的16家上市银行中选择中国建设银行吉林省分行作为研究对象，之所以选择中国建设银行，一方面是因为中国建设银行的经营稳健，管理规范；另一方面中国建设银

5、行属于大型国有银行，代表了市场上的大型银行，在面对利率市场化时，大型银行对于其他中小银行的利率风险具有借鉴作用。通过对中国建设银行2008-2013年年报的分析，总结了3个月内、3个月至1年、1至5年、5年以上四个阶段的利率敏感性缺口。之所以选择2008-2013年度数据，这是因为2008年9月-12月3个月内，对存贷款利率连续进行5次降息；2010年-2011年，对存贷款利率连续进行5次加息；2012年以来，对存贷款利率连续两次降息；而2013年7月，中国人民银行对贷款利率放开了管制。2008-2013年间经历了降息、加息周期，对研究

6、利率发生波动时银行的利率风险具有一定的全面性和代表性。中国建设银行的利率敏感性缺口数据具体如表3.3：3.2.4利率风险分析根据表3.1我国利率变动的数据，从2008年开始，我国经历了两次次降息和一次加息周期。(1)在2008年-2009年的降息周期中，我国商业银行在2008年底应当保持负缺口，才能使商业银行规避利率风险同时获得收益，通过计算中国建设银行一年内累计缺口[5]得出其利率敏感性缺口为负值，这说明中国建设银行具有一定的规避风险的能力。(2)2010年-2011年，对存贷款利率连续进行5次加息。在加息周期中，各商业银行应当保持正

7、缺口，才能规避风险获取收益。通过计算得出，中国建设银行仍旧为负缺口，这对建设银行的经济效益会产生不利影响。出现负缺口的原因一方面可能是受2008年金融危机的影响，而另一方面则可能是中国建设银行对利率变动预测不准确，没有及时采取利率风险规避措施。(3)2012年以来，对存贷款利率连续两次降息，商业银行应当保持负缺口才能获利，而通过计算2012年、2013年中国建设银行仍旧为负缺口，对其净利息收入非常不利。通过表3-2中的中国建设银行的利率敏感性缺口数据我们可以看到，中国建设银行3个月内的利率敏感度缺口均表现出负缺口。这说明我国中国建设银行

8、的资产趋向长期化、负债趋向短期化，出现了资产负债期限结构严重失衡的现象。根据银行敏感性缺口、利率变动与净利息收入之间的关系我们可以知道，当敏感性缺口为负时，利率上升，净利息收入将减少，而利率下降，净利息收入