2010年财务管理ok

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1、2010年中级财务管理串讲讲义整理第一部分各章基本公式整理第二章预算管理一、目标利润预算方法（一）目标利润预测方法包括：量本利分析法、比例预算法、上加法（二）各种方法基本公式1.量本利分析法：目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用总额=产品销售收入一变动成本总额一固定成本费用总额2.比例预算法：（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预

2、计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润=盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润=（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）二、主要预算的编制4.直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）5.销售及管理费用现金支出预算（不含折旧、摊销费用）6、经营现金支出=材料现金支出+人工支出+制造费用+销售费用与管

3、理费用+支付流转税+预交所得税+分配股利[不包括财务费用和资本性支出]7.现金预算：以业务预算和专门决策预算为依据编制（1）可运用现金合计＝期初现金余额＋经营现金收入（2）现金支出合计＝经营性现金支出＋资本性现金支出（3）现金余缺＝可运用现金合计－现金支出合计＝期初现金余额+经营现金收入—经营性现金支出-资本性现金支出（4）期末现金余额＝现金余缺±现金的筹集及运用8.预计利润表的编制：依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算9.预计资产负债表：以计划期开始日的资产负债表为基础，然后结合计划期间业务

4、预算、专门决策预算、现金预算和预计利润表进行编制。它是编制全面预算的终点。10、利润表中销售收入为不含增值税收入，现金收支表中的经营现金收入为含税收入；利润表中的管理费用等期间费用包括折旧费用与摊销费用，现金收支表中管理费用等期间费用不包括折旧费用与摊销费用。第三章　筹资管理一、融资租赁租金的计算：1、如果期满有残值，该设备需要返还出租人，则：每年后付租金=［设备价款-残值×(P/F，i，n)］/(P/A，i，n)每年先付租金=［设备价款-残值×(P/F，i，n)］/[(P/A，i，n-1)+1]

5、2、如果期满有残值，该设备需要返还出租人，则：每年后付租金=［设备价款］/(P/A，i，n)32每年先付租金=［设备价款］/[(P/A，i，n-1)+1]二、可转换债券的转换（股数）比率＝债券面值÷转换价格。三、资金需要量预侧：（一）资金需要量预测方法包括：因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法（二）各种预测方法公式整理：1.因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率[加快是减，减速是加]）2.销售百分比法：外部融资

6、需求量＝增加的敏感性流动资产－增加的敏感性流动负债+新增固定资产金额－增加的留存收益＝增加的营运资金+新增固定资产金额－增加的留存收益（1）收入变动额=计划期收入-基期销售收入（2）收入增长率=收入变动额/基期销售收入（3）增加的敏感性流动资产=基期敏感性流动资产×收入增长率（4）增加的敏感性流动负债=基期敏感性流动负债×收入增长率（5）增加的营运资金=增加的敏感性流动资产-增加的敏感性流动负债（6）增加的留存收益=计划期销售收入×销售净利率×利润留存率3.资金习性预测法：（1）根据资金占用总额与

7、产销量的关系来预测（以回归直线法为例）（2）采用先分项后汇总的方法预测（以高低点法为例）A：分项目确定每一项目的a、b。（货币资金、应收账款、存货、固定资产、流动负债、应付账款等a、b）某项目单位变动资金（b）=某项目不变资金总额（a）＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入　或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入B：汇总计算得到总资金的a、b。C：根据汇总的a、b确定总资金习性模型资金总额(需要量)（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）D：根据计划期销售收入（或销售量）与基期销售收入（或销

8、售量）确定计划期需要新增资金量需要新增资金量（△y）＝b△x四、个别、加权、边际资本成本的计算：（一）有关个别资金成本计算1、银行借款资本成本：（1）贴现模式：根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解贴现率。采用内插法（2）一般公式：利率×(1-所得税税率)2、公司债券成本：公司债券资金成本率=[年利息×(1-所得税率)]/[债券筹资总额×(1-筹资费率)]年利息：根据面值和票面利率计算的，筹资总额：根据债券发行价格计算的。贴现模式：根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解贴现