金融危机环境下管理层舞弊的识别与防范

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1、金融危机环境下:管理层舞弊的识别与防范信永中和会计师事务所合伙人、中山大学管理学院硕士生导师郭晋龙 讲座目录第一讲　管理层舞弊的识别与防范1.1管理层舞弊的动因　　1.2管理层舞弊的成因理论　　1.3管理层舞弊的策略与手法　　1.4管理层舞弊的预警信息与识别　　1.5管理层舞弊的防范与控制第二讲　近年管理层舞弊案例研讨 2.1KL公司并购舞弊案　　2.2MKT公司上市舞弊案　　2.3DF公司经营业绩舞弊案　　2.4MY公司操纵股市舞弊案　　2.5.FC公司资本公积补亏是舞弊吗？　　2.6DB公司高管转移利润舞弊案　　2.7JQ公司中期报告财务舞弊案　　2

2、.8DF公司投资收益舞弊案  当前位置：第2页1.1管理层舞弊的动因一、财务报表在市场交易中的功能1.业绩评价---对职业经理人的有效控制手段2.交易依据—防范各类交易风险的信息基础3.收益分配—维护各方利益4.价值确认—交易价格依据二、财务报表信息对资本市场的效应《证券法》第63条规定：“上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”1.不完整不真实报表信息的效应1)导致不确定性；2)带来风险；3)要求更高回报；4)增加公司资本成本；5)导致公司股价下降。2.完整真实报表信息的效应1)减少不确定性；2)可降低投

3、资/债权人的风险；3)投资人/债权人满足较低的回报；4)降低公司资本成本；5)导致公司股价更高。 三、管理层舞弊的动因（一）管理层财务舞弊的基本动因1)满足业绩考核---　　2)实现市场交易---　　3)自利性收益分配—　　4)自利性价值确认—（二）管理层财务舞弊的具体动因1)保持财务稳定性　　2)避税与迟缓纳税　　3)避免或延缓退市风险　　4)维持或提高股票价格　　5)经理人谋取业绩激励　　6)提高公司融资能力　　7)进行管理层收购　　8)地方政府利益推动1.2管理层舞弊的成因理论（一）舞弊三角理论1)压力(pressure)Managementore

4、mployeeshaveanincentiveorareunderpressure2)机会(Opportunity)Circumstancesexit(eg.absenceofcontrol,ineffectivecontrol,abilityofmanagementtooverridecontrols)thatprovideanopportunityforafraudtobeperpetrated3)理由(Rationalization)Thoseinvolvedareabletorationalizeafraudulentactasbeingcons

5、istentwiththeirpersonalcodeofethics·Albrechtel.al:舞弊铁三角理论 当前位置：第5页 二、舞弊的GONE理论1)Greed2)Opportunity3)Need4)Exposure其中：贪婪因子与机会因子与潜在财务报表舞弊者个体素质相关；而机会因子与揭露因子很大程度上与企业组织相关。1.3管理层舞弊的财务策略与手法一、财务舞弊的两大基本策略1)夸大盈利或资产　　2)缩小盈利或资产二、财务舞弊的三大表现形态1.利润(资产)最大化　　2.利润(资产)均衡化　　3.利润(资产)最小化三、五大舞弊手法美国SEC前主

6、席阿瑟-利维特（ArthurLevitt）98年9月28日在纽约大学做了题为(“Thenumber'sgame”)的演讲,将公司主要财务舞弊手法总结为:　　（一）洗大澡或巨额冲销(Big-bathcharges)　　（二）创造性合并会计(Creativeacquisitionaccounting)　　（三）甜饼盒式准备(Cook-jarreserves)　　（四）操纵收入确认(Revenuerecognition)　　（五）滥用重大性概念(Materiality) 四、七大财务骗术　　美国财务研究与分析中心(CFRA)的归纳：　　CFRA中心主任霍华德-

7、施利特博士通过对财务舞弊案例的实证研究，编著《财务骗术》一书揭露了资本市场中的:　　七大主要财务骗术，30种具体舞弊手段　　（一）记录伪造的收入　　（二）提前或延迟确认收入　　（三）使用一次性所得增加收入　　（四）利用成本费用处理的灵活性　　（五）隐瞒负债或不适当地减少负债　　（六）将本期收入和所得转移到未来　　（七）把未来费用作为特别费用转移到现在五、九大收入陷阱厦门国家会计学员黄世忠教授：《收入操纵的九大陷阱及其防范与对策》，发表在《中国注册会计师》2004年第1－3期。1.寅吃卯粮：透支未来收入　　2.鱼目混珠：伪装收入性质　　3.张冠李戴：歪曲分

8、部收入　　4.借鸡生蛋：夸大收入规模　　5.瞒天过海：虚构经营收入　　6.里应外