第一章_证券交易概述

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1、第一章　证券交易概述　　本章主要考点：　　1.掌握证券交易的定义、特征和原则。　　2.熟悉证券交易的种类。　　3.熟悉证券交易的方式。　　4.熟悉证券投资者的种类。　　5.掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。　　6.熟悉证券交易场所的含义。　　7.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。　　8.熟悉证券交易机制的种类、目标。　　9.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。　　10.熟悉证券交易所会员的日常管理。　　11.熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定。　　12.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义和管理办法。第一节　证券交易的概念

2、、基本要素和交易机制　　一、证券交易的概念及原则　　（一）证券交易的概念及其特征（掌握）证券的概念证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。证券交易的概念证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。证券交易的特征（1）流动性（2）收益性（3）风险性　　【例1·多选题】证券交易的特征有（　）。　　A.收益性　　B.流动性　　C.安全性　　D.风险性　　[答疑编号5244010101]『正确答案』ABD『答案解析』证券交易的特征有：（1）流动性。（2）收益性。（3）风险性。　　【例2·判断题】证券交易是指已发行的证券在证券市场上买

3、卖的活动。（　）　　A.正确　　　　B.错误　　[答疑编号5244010102]『正确答案』A『答案解析』证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。　　（二）我国证券交易市场的发展历程我国证券交易市场的发展历程1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。2.1986年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。3.1986年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业13。7.1992

4、年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。9.2004年5月，中国证监会批准深圳证券交易所所在主板市场内开设中小企业板块。10.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。11.重新修订的《证券法》于2006年1月1日起正式实施。12.2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市。13.2010年3月18日，中国证监会批准第一批6家证券公司开始融资融券业务试点。14.2010年3月31日，上海证券交易所和深

5、圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。15.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易。　　【例1·单选题】我国深圳证券交易所正式开业的时间是（　）。　　A.1990年7月3日　　B.1991年7月3日　　C.1990年12月19日　　D.1992年12月19日　　[答疑编号5244010103]『正确答案』B『答案解析』1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。　　【例2·单选题】2010年3月18日，中国证监会批准第一批（　）家证券公司开始融资融券业务试点。　　A.3　　B.5　　C.6　　D.8　　[答疑编号5244010104

6、]『正确答案』C『答案解析』2010年3月18日，中国证监会批准第一批6家证券公司开始融资融券业务试点。　　（三）证券交易的原则（掌握）　　　　【例题·多选题】证券交易的原则有（　）。　　A.公开原则　　B.灵活性原则　　C.公平原则　　D.公正原则　　[答疑编号5244010105]13『正确答案』ACD『答案解析』证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。　　二、证券交易的基本要素　　　　（一）证券交易的种类（熟悉）　　按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及金融衍生工具的交易。　　1.股票交易　　▲股票交易是

7、以股票为对象进行的流通转让活动。　　▲股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。　　2.债券交易　　▲债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。　　▲按发行主体来划分，债券主要有三大类：政府债券、金融债券、公司债券。　　3.基金交易　　▲基金交易是以基金为对象进行的流通转让活动。　　▲基金分类：封闭式基金和开放式基金（基本类型）。　　（1）封闭式基金　　在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。如果获得批准，则投资者就可以在证券交易所市场上买卖基金份额。　　（2）开放

8、式基金　　▲非上市的开放式基金，投资者可以进行基金份额的申购和赎回。（两种情况）　　▲上市开放式基金除了申购和赎回，也可以在证券交易所市场上进行买卖。　　▲上市开放