大搜车租赁集合资金信托计划尽职调查报告.docx

《大搜车租赁集合资金信托计划尽职调查报告.docx》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、信托有限责任公司大搜车租赁集合资金信托计划尽职调查报告声明与保证我们在此声明与保证：本报告是根据合作方提供和我们收集的资料，经审慎调查、核实、分析和整理，针对本项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。直接调查人签字：年月日团队负责人签字：年月日部门负责人签字：年月日目录一、项目背景1（一）项目来源1（二）交易对手需求1二、信托方案1（一）信托基本要素1（二）交易结构31、交易结构图32、信托资金运用33、风控措施34、信

2、托计划退出5三、交易对手情况调查5（一）相关方股权结构图5（二）控股股东6（三）融资人71、融资人基本情况72、融资人历史沿革73、管理层介绍84、部门设置及职责85、融资人经营情况96、财务分析317、授信情况378、征信情况399、其他重大事项39四、资金用途及还款来源分析39（一）资金用途39（二）融资金额合理性分析39（三）还款来源分析40五、资产包分析40（一）资产包资产选择标准40（二）基础资产数据分析41六、担保人担保能力分析44（一）担保人基本情况44（二）担保人历史沿革44（三）担保人经营情况45（四）协同作用47（

3、五）担保人财务状况48七、本信托计划风险评估53（一）资产包估值53（二）现金流压力测试54（三）风险评估1八、结论及建议1一、项目背景（一）项目来源本项目为我部自行开发。（二）交易对手需求本项目的交易对手为浙江大搜车融资租赁有限公司（以下简称“大搜车租赁”或“大搜车”）.大搜车成立于2016年5月23日，注册资本为12000万美元，系注册于香港的SOUCHELIMITED在境内的独资企业，与杭州大搜车汽车服务有限公司（以下简称“大搜车汽服”）为同一实际控制人的兄弟企业。大搜车租赁的主营业务包括，融资租赁业务；租赁业务；向国内外购进租

4、赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询等。“弹个车”是大搜车联合蚂蚁金服推出的全新汽车直租类金融产品（以租代购），在该项业务中，大搜车在天猫弹个车旗舰店、大搜车网站、弹个车APP及线下渠道商等销售端口，为消费者提供“低首付，低月供，一年期后可续租、可退、可分期”的快速审批的融资租赁服务。由于创新地嵌入网上购车场景，并切实地降低了首付和第一年月租的汽车购买门槛，“弹个车”产品于2016年11月18日正式上线试运营，大受市场欢迎。大搜车先用了2个月试运营时间，理顺了车辆运输、交付、上牌、规范服务等运营工作后。从今年3月开始，“弹个

5、车”业务呈现爆发式增长。根据大搜车提供的业务数据显示，至2016年7月31日，“弹个车”业务累计首付订单16556单，累计订单金额30.1亿元。目前每月新接订单数约4000单，订单金额约7个亿元。由于“弹个车”业务火爆，为进一步拓展融资租赁业务，扩大经营的需求，大搜车拟与我司开展信托合作，向我司出售其融资租赁债权资产包模式融资，并且认购信托计划的劣后份额，为优先份额提供信用支持，所获资金用于拓展新增的融资租赁业务。二、信托方案（一）信托基本要素1、信托计划名称：##信托•大搜车租赁##集合资金信托计划2、信托管理类型：主动管理型3、信

6、托类型：集合，结构化产品4、信托规模：不超过5亿元，每期投放不低于1亿5、信托期限：分期，每期13个月，满12个月可提前结束57/651、信托受益权分层比例：优先劣后，优先比例80%，劣后比例20%。2、资金运用方式：购买融资租赁债权资产3、资金用途：用于大搜车租赁拓展融资租赁业务。4、融资成本：9%/年5、还款方式：回收款按月归集，前3季度按季付息，计划到期日一次性归还本金以及最后一期利息其中：（1）公司综合收入：不低于1%/年，收取方式为按季收取。（2）投资人预期收益：【7-8】%/年-发行费率（如有）（3）发行费：和投资人预期收

7、益打包为【7-8】%/年（4）保管人保管费：0.01%/年6、项目发行计划（适用于集合类项目）：机构资金对接或公司统一安排资金。7、信托收益分配：前三季度按季付息，计划到期日一次性还付本金以及最后一期利息。57/65（一）交易结构1、交易结构图保证担保发行、管理购买租赁资产认购资产管理顾问大搜车租赁（融资方/资产服务机构一/差额补足/劣后）合格投资者（优先）##信托（受托人）大搜车租赁##集合资金信托计划大搜车汽服（融资关联方）承租人（客户）投放租赁款网商银行蚂蚁智信（资产服务机构二）差额补足20%80%按期还租转付租金2、信托资金运

8、用信托资金用于向大搜车租赁购买融资租赁债权的基础资产包，大搜车租赁获得融资用于增加融资租赁业务。信托计划以基础资产包产生的租金收入为收益，整体收益率约9%/年，。信托计划每期14或15个月，满12个月可提前结束。每期前三