论商业银行经济资本管理与价值创造

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1、论商业银行经济资本管理与价值创造金融管理论商业银行经济资本管理与价值创造赵新疆郭薇武侃侃摘要:随着金融业竞争的不断加剧，越来越多的银行认识到经种相对价值创造模式。RARC汇大于零是银行相对价值创造的济资本管理在银行价值创造中的作用。经济资本管理作为银行前提。时种会新的管理手段，通过将RAROC和EVA作为绩效考核EVA屉由美闰stem-stewart管蹲.咨询公词上世纪80年指标，较好的平衡了收益、风险、资本之间的关系，是卢种以价值代提出的.指的是银行的税后净营业利润扣除经济资本戚本盾创造为核心的管理体系。的利润，

2、街时也称为经济利润，真计算公式如下。关键词s商业银行;经济资本:价值创造EVA=收入一资金戚本…营单戚本一预期损失一经济资中朋分提号:F1<>23.16文献标iR码:A本戚本文章编号:CN43…10<>27/F(<>201O)1<>2一080一0<>2银行EVA完罄计盖了各项收益，问时也完全覆盖了资金作者:中国银行郑州会水支行;河南，郑州，450003戚本、营运戚本、风险戚本和经济资本戚本等所有戚本项目。银行EVA反映了银行长期价值创造能力，不仅可以用于总行的随着金融市场迅速发展，银行之间的竞争日趋激烈，银行业价{

3、良制造评估，还可以对分行和业务产品线进行价俏创造评估，面临的经营风险越来越复杂。随着对风险认识的不断深化，商很好地解释了银行价值创造的来源，因而是…种优越的银行绝业银行探索形成了金新的风险管理手段一←经济资本管理对价值创造模式。(economiccapitalmanagement)。经济资本管理是一种全新的在RAROC和EVA模翻中收入与资金戚本、箭运戚本、预银行管蹲到念.1<>2;以实现股东价{在最大化为目标，平衡了商业银期损失工艺者和的盏是银行的税后净利润。在银行税后净利润保行的风险和收益。据济资本管理作为…种

4、先进的管理乎段，对持不变的前提下加强纶阱资本管理，通过对风险的吏动选梯，可商业银行加强风险管蝶、提高经营管理水平、实现股东利益最大以实现经济资本的合理配置从而为银行创造价值掘供必要的保化具有意接意义。证。间此RAR{汇和EVA模型也成为现代商业银行控济资本{、锻济资本管理与价值创造理论管理重要的绩敢考核指标。经济资本是指银行管理层内部评估的在一个给定置信水平二、辑济资本管理实现价值创溃的路径选择下.用来吸收戒搜冲资产或巢项业务所有风险带来的非顿期搁银行价值创造模式实质上包含了风险、资本与收益这主个央的资本。经济资本

5、是测量银行真正所需资本的一个尺度，它模块。银行本质上是一部风险机器，承担风险是银行就取收撞是风险的一种虚拙资本形式，随着由收银行承损风险的大小变的前提，资本覆盖风险产生的损失，是防御银行发生偿付力危机化而变化。相应地.经济资本管理是指通过计最、配贺和评价银的最终保障。银行只有在遵循风险与资本之间平衡关系幕础上行各分支机构、业务部门和产品等维度所锚的经济资本，对风险才能破得收益长期稳定的发展，也才能实现价值创造。问时，银资产进行总量控制和组合管理，以实现风险调整后资本问报率行通过风险承相挟取收益是有高昂的戚本的。因此

6、，银行在经最大化日栋。银行经济资本管理框架吏要包括四明内窑，即:经营管理中如何平衡风险、资本与收益之间的关系，是实现价值创济资本计量、经济资本配蝶、经济资本评价和雄于经济资本的造的核心环节，定价。银行价值创造是指银行收益扣除风险产生的预期损失和为覆盖非预期损失而持有经济资本的机会戚本后经济价值的增加。提高收槌创造能力是银行价值创造的关憾。间外成功银行的实践表明.收槌制造能力是引导银行价值持续增长的关键要素。根据间内外银行的相关研究，银行反映收苗的指标一一…风险调榕的资本收据率(RAR(汇)与反映价值创造的指标一…经

7、济增加<EVA>是衡最银行价恼创造的主要指标.RAROC理论首先由荣闰俯孚银行(Banker'STrust)于上-r-----1世纪70年代首先提出.现已逐渐成为当今世界上公认的最核心:附费1本子岳阳面讲话1r再闹输棋!;和最有娥的风险管蹭技术和手段。其计算公式如下。1柑珊惯例lí??剑，4t=~~i*if如挝些民A民OC=(收入一资金戚本一营运戚本…顶期损失…经济资本戚本)/经济资本经济资本管理不倒能够有姓协调银衍参与各方(股东、银行RAROC分子项不仅反映了收入，而且考虑了资金戚本、费管蹲

8、者、员;五、睿户以及览管者)的利益关系，使他们的要求得到远戚本、风险成本和经济资本戚本等项目。RAR悦;反映了银满足.而且鞍好地平衡了风险、资本与收披之间的关系，能够同行在取收益与承担风除的放寨问题，表现为比率形式，国而是一时作为控制风险和衡量业绩的基础，因而是一种以价值创造为080ENTREPRENEURWORID???????????>2????????