财务结算中心资金集中管理模式研究 (2)

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1、财务结算中心资金集中管理模式研究(2)财务结算中心资于洁尉京红我国企业集团以前较多采取资金分散管理的模式，在这种方式下各个成员单位对资金的运作都是单兵作战，从集团的角度来看，会产生“存??‘贷”两高，资金使用效率低，财务风险大等问题。对资金进行集中控制可以有效避免上述问题，保持现金流动的均衡性，通过资金流动有效控制企业的经营活动和财务活动，保证整个集团获取最大收益。当企业集团发展到一定规模，必然需要一个专业的组织来统筹管理资金的运用，这就出现了结算中心这样的职能部门来承担这项工作。一、结算中心的职能结算中心是由企业集团内部设立的，办理内部各成员单位之间和对外现金收付及往来结算业务的专

2、门机构。其主要职能是：(一)结算职能。主要处理成员单位之间或成员单位与外部企业之间由于商品交易、劳务供应及资金划拨等业务所引起的货币收款、付款、转款业务。(二)信贷管理职能。主要处理内部企业在结算中心的存贷款业务，结算中心在银行的存贷款业务，及与存贷款有关的利息计算业务。(三)监控职能。通过制定集团公司各项财务收支计划，结算制度，结算程序，内部结算价格体系，经济纠纷仲裁制度等，对结算业务中的资金流向的合理性和合法性进行监督，及时发现和解决问题。(四)信息反馈职能。结算中心定期或不定期地以报表的形式将资金流通状况反馈给集团总部和各成员单位，使集团总暴露出了较大的风险。大量事实表明，许多

3、融资一旦超出血缘与地缘的范围，就立即失去了控制，变成了欺诈活动。于是，形成了一方面由于我国正式金融体系无法满足中小企业的融资需求，使得中小企业转向非正式的民间信贷；另一方面，民间信贷缺乏有效监管，形成较大风险，无法为中小企业提供较好的融资服务的局面。因此，民间信贷急需法律与制度上的规范。三、治理结构不健全——股权融资的障碍为了促进中小企业的融资，融资主体自身治理结构的健全也是关键因素之一。企业治理结构是指用来协调企业内不同利益关系人之间的利益行为的一系列法律、文化、习惯和制度的统称。它要解决的基本问题是代理问题，即由于利益不完全一致和信息不对称，经营者可能偏离或损害投资者的利益去追求

4、自身的利益。治理结构由许多控制和协调机制构成，融资结构是其中重要的一个控制机制。它主要通过股权和债权特有作用的发挥及其合理配置，协调投资者与经营者之间及投资者与债权人之间的利益和行为。由前面的分析可以看出，中小企业由于规模狭小，财务经营状况和未来发展前景不易判断。因此，中小企业的债务融资受到一定的限制。要想扩大股权融资的规模，企业治理结构的健全成为首要任务。中小企业的发展初期，所有权与经营权往往是合一的，所有权与经营权的分离并不十分迫切。随着企业的发展，有些企业发展成为有限责任公司，但是企业治理结构的设置并不健全，运行并不规范。企业对外部的股东等成员并不信任，绝大多数的高级管理人员来

5、自于业主家族内部，只有少数的专业性强的管理人才来自于企业外部。企业业主在选择管理人员时，通常会采用三个指标：关系、能力及信任度。关系指的是业主与下属之间的情感关系，家族成员的关系较为密切，而陌生人员的关系较为疏远。能力指的是员工执行其工作任务时，所须具备的知识、技能及胜任工作的程度。信任度指业主与员工之间的互相信任的程度。这种选拔方式极大地影响了企业生产经营，降低了企业运行效率。当然，中小企业采用这种治理方式有其客观原因。如市场环境不健全，在信任度较差的情况下，它能较好地自我保护；企业业主不愿意放弃企业的控制权，又没有足够的能力处理好与高级管理者的关系。但是没有规范的企业治理结构，企

6、业的经营者的控制权就难以节制。经营者就可能侵犯股东的利益，特别是外部股东的利益。因此，它必然会阻碍潜在的新投资者进入，使股权融资受到限制。所以，一旦中小企业向外部股权融资，它们必须认识到应该公平地对待每一位股东，尤其是新股东。这就要求所有权与经营权分离，健全公司治理结构。规范的公司治理结构要求股东必须作出集体决策，以保证股东的平等权益。这种制度安排约束了经营者的控制权，控制了股权融资的代理成本，使股权成为剩余索取权的凭证，从而保障了股权的市场投资价值。(作者单位：湖北工业大学)维普资讯//.cqvip4>>(一)紧密型结算中心模式紧密型结算中心模式是指集团将成员单位所有现金收入都集中

7、到结算中心，一切现金支出都由集团结算中心来执行，资金管理权高度集中。适用于集团的非法人成员单位。或初创阶段的企业集团，其成员单位独立运用资金的水平不高，资金管理风险大，且集团公司和成员单位地理位置集中。管理特点：1．结算中心在商业银行统一开设基本结算账户，各成员单位一律取消在外部银行开设的账户，统一在结算中心开设内部结算账户。2．各成员单位对外收付款业务全部委托结算中心进行。当结算业务发生时，如果收(付)款方是成员企业，则结算中心通过自己的基本结算银行对外