试论企业集团现金流量管理

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1、试论企业集团现金流量管理　[摘要]企业集团是市场经济和社会化大生产发展的产物。由于它具有规模大、一体化、多元经营和跨国经营的优势，在世界经济中发挥着越来越重要的作用，因此，加强企业集团的财务管理工作意义重大。本文主要从企业集团现金流量管理角度出发，对现金流量的管理模式、预算管理以及分析方法等方面进行了探讨。毕业论文　　[关键词]企业集团；现金流量；管理　　　　　企业集团是指以资本关系为主要纽带，以母母公司或母子公司体制为主体，多个法人的企业联合群体。它作为一种新型的经济组织形式，是市场经济和社会化大生产高度发展的产物。目前，世界生产量的40%，技术转让的30%，国际贸易的一半以上，都掌握在6万

2、余家世界跨国集团手中。下面仅从企业集团现金流量管理方面对企业集团财务管理问题作出分析。　　　　一、现金流量管理的内涵及重要性　　12　　现金流量是指现金及现金等价物的流入和流出。对于一般企业，其活动可以大致分为：经营活动、投资活动、筹资活动三类，由这三类活动所引起的现金流量分别称为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，现金流量的管理就是对这三类现金流量进行管理。　　现金流量管理的重要性，主要体现在现金流量的重要性上。首先，现金流量对企业来说至关重要，企业为了生存，必须获取现金以支持各种商品和服务的开销，尽管企业可以通过外部融资渠道来获取现金，但主要的现金来源仍是商业活动。从长期

3、来看，企业为了生存，从商业活动、贷款和投资中收到的现金必须超过经营活动支付的现金，经营活动现金盈余是企业具有活力的主要标志。其次，现金流量影响企业的流动性。流动性是对持有的现金数额及资产转化为现金的能力的描述，一个企业如果持有充足的现金，或者资产能够在短期内转化为现金，以便履行它的支付义务，则该企业具有流动性。另外，如果一个企业很容易从外部渠道取得现金，如银行贷款信用额度，也可以称其具有流动性。缺乏流动性，无论是临时性的还是长期的都意味着企业无力履行已到期的付款义务，企业若可能延期支付，也可能是采取新增借款、发行股票或处置某些资产等紧急措施来偿还未清债务，其后果可能使企业陷入财务困境，甚至破产

4、。总之，加强现金流量的管理对于任何企业都极其重要。简历大全12/html/jianli/　　企业集团现金流量管理的目标包括五个方面：(1)经营活动产生的现金流量应有盈余；(2)不能过度投资于营运资金；(3)盈余现金应进行投资；(4)长期投资与筹资计划应与企业在经营活动中创造现金的能力相适应；(5)加强现金管理风险意识，降低机会成本。　　　　二、企业集团现金流量管理的模式　　　　从财务理论上讲，企业集团现金如何控制?是采取集权还是分权，对这一问题没有标准答案，一定要具体情况具体分析。只要使自身的现金流量管理达到均衡和高效，就是最优的管理模式。一般来说，企业实现现金集中控制有以下4种模式：　　1.

5、统收统支模式。统收统支模式是指集团的一切现金收付活动都集中在集团财务部门，各分支机构或子公司不单独设立财务账号，一切现金收入直接进入总部的账户，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者或经营者授权的代表手中。12　　统收统支的方式有助于企业实现全面收支平衡，提高现金的流转效率，减少资金的沉淀，控制现金的流量；这种模式的缺点是不利于调动各层次开源节流的积极性，影响各层次经营的灵活性，以致降低企业集团经营活动和财务活动的效率。　　2.拨付备用金模式。拨付备用金模式是指企业集团按照一定的期限统拨给所属分支机构或子公司一定数额的现金，备其使用，等各分支机构或子公司发生现金支出后

6、，将有关凭证送到企业集团财务部门报销以补足备用金。开题报告/html/lunwenzhidao/kaitibaogao/　　与统收统支模式比较，其特点是：(1)集团所属各分支机构或子公司有了一定的现金经营权。(2)集团所属各分支机构或子公司在集团规定的现金支出范围和支出标准之内，可以对拨付的备用金的使用行使决策权，但是集团所属分支机构或子公司不单独设置财务部门，其支出的报销要通过集团财务部门的审核，现金收入必须集中到集团财务部门，超出标准的开支必须经过经营者或其授权的代表批准。这种模式通用于非独立核算的分支机构。　　3.设立结算中心模式。结算中心通常又称为内部银行，是集团公司实现资金集中控制的

7、最主要方式。结算中心通常设立于集团总部的财务部内，是一个独立运行的职能机构，负责办理内部各成员或分公司现金收付及往来结算业务。12　　结算中心的主要职能是：(1)集中管理各成员或分公司的现金收入，各成员企业或分公司收到现金收入时，都必须转账存入结算中心在银行开立的账户，不得挪用。(2)统一拨付给各成员或分公司因业务需要所需的现金，监控货币资金的使用方向。(3)统一对外筹资，确保整个集团的资金需要。