新会计准则与上市公司盈余质量.doc

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1、新会计准则与上市公司盈余质量【摘要】财政部颁布的新会计准则已于2007年1月1日开始在上市公司中推行。本文通过对新旧会计准则的比较，剖析了新会计准则对上市公司的盈余管理和盈余质量产生的影响，并指出在新会计准则下，提高上市公司盈余质量的困难和努力方向。　　【关键词】新会计准则上市公司盈余质量　　　　2006年2月15日，财政部正式发布了39项新会计准则，基本上构建了完整的会计准则框架，并于2007年1月1日首先在上市公司中推行。这次会计改革主要内容有：根据资产获取的方式确定计量属性；根据不同资产减值特征，确定减值损失的处理方法，而不统一使用“备抵法”；债务重组

2、损失重返利润表等等。指导思想是强化相关性，重视可靠性，并重新启用公允价值，强调“与国际惯例趋同”，不是2001年提出的“与国际惯例协调”，也不是1993年的“与国际惯例接轨”。　　与原准则相比，新会计准则的变革无疑会对上市公司的盈余产生巨大影响，既而会对企业的盈余管理行为产生一系列影响。本文通过分析准则变革的内容，讨论新会计准则对上市公司盈余质量的影响。　　　　一、新会计准则的主要变革　　　　1、公允价值的应用　　在新会计准则变革中，最大的亮点是公允价值的应用。考虑到中国市场发展的现状，准则主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货

3、币性交易等方面采用了公允价值。总体上说，对市场经济发展和与国际会计接轨都是很有利的。公允价值的应用实现了我国会计准则的新突破。在金融衍生工具不断丰富的情况下，有关交易性金融资产的规定值得关注。交易性金融资产公允价值的变动会产生利得或损失，这将改变目前会计实务中短期投资只确认减值、不确认升值收益的情况。上市公司进行短期证券投资（包括股票、可转换公司债券、权证或商品期货投资等），报告期末按公允价值入账，账面盈利直接计入当期收益。公允价值变动产生的利得或损失计入当期损益，而不再采用现行的成本与市价孰低法。　　2、资产减值准备的计提　　新发布的《企业会计准则第8号—

4、—资产减值》第17条明确规定：“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。”即按照新的会计准则，“存货跌价准备”、“固定资产跌价准备”、“在建工程跌价准备”、“无形资产跌价准备”，从2007年开始计提后不能冲回，只能在处置相关资产后，再进行会计处理。这条新规定无疑截断了上市公司通过资产减值准备调节利润的途径。如此严格的“一刀切”规定，主要是为了防止企业利用减值准备的计提来调节利润。这说明上市公司将无法利用资产减值损失转回进行盈余管理。4　　这一点也是新会计准则与国际财务报告准则的实质性差异之一，充分体现了我国新会计准则的特色。但值得关注的是，在新会计准则

5、下，2006年被视为资产减值冲回的最后期限，对于在股改方案中有业绩承诺和股权激励机制且减值准备占净资产比例较高的公司，有可能在2006年将减值准备冲回，进行盈余管理。这些公司若在2006年报中转回部分减值准备，则上市公司的业绩将出现较大的提升。　　3、存货管理办法　　新会计准则规定，存货发出计价，取消后进先出法，一律采用先进先出法。存货发出计价方法的选择对盈余质量的影响具体体现在存货的价格波动上。当存货价格上涨时，公司既可能采用后进先出法，使当期成本费用上升，减少当期利润，也可能采用先进先出法，使当期成本费用下降，增加当期利润。若存货价格下降时，则正好相反，

6、即公司采用后进先出法会减少成本费用，增加利润；采用先进先出法则会增加成本费用，减少利润。新会计准则的这一变化，将使企业利用变更存货发出计价方法来调节当期利润的惯用手段不能再被使用，使所有企业账面上反映的都是存货的实际成本，而没有被人为调节。这有利于对企业的经营业绩进行分析和比较，提高了会计信息的使用价值和上市公司的盈余质量。　　此外，这一变革对生产周期较长的上市公司将产生一定的影响。原采用“后进先出”法、存货较多、周转率较低的公司，采用新的存货记账方法后，其毛利率和利润将出现不正常的波动。　　4、债务重组方法　　新会计准则将原来因债权人让步而导致债务人豁免或

7、者少偿还的负债计入资本公积的做法，改变为将债务重组收益计入营业外收入；对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性。新会计准则关于债务重组的规定，与美国现行的相关规定基本相同，即债务重组产生的利得可以计入当期损益。也就是说，上市公司可以通过债务重组而获得利润。对一些无力清偿债务的上市公司而言，新会计准则意味着一旦公司获得债务豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，可以极大地提高每股盈余。根据目前上市公司债务重组的惯例，债权人一般都会根据上市公司实际偿债能力，做出一定的让步。不管让步多少，上市公司都将获得利润。　　有些业内人士担心，这样会导致一些上市公司迅速改善财

8、务状况和经营成果，一些高负债公司利用债务重组蓄意包装