冀东水泥_集团公司_全面预算管理

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1、冀东水泥_集团公司_全面预算管理3全面预算管理在冀东水泥运用的现状分析3.1水泥行业的现状及趋势3.1.1产销增长急速放缓进入2006年以来，受需求减少的影响，水泥产销量增长明显放缓。一季度全国累计生产水泥17968万吨，同比增长1.4％；销售水泥17575万吨，同比增幅为2.5％，是2002年以来最低水平。虽然4、5月份情况有所好转，水泥产量同比分别增长9.6％和13.5％，但1－5月的累计产量增幅只有6.1％，远低于去年同期20.1％的增长率。3.1.2价格的低迷状况华东地区主要城市P.O32.5和P.O42.5水泥的平均市场成交价环比分别下跌0.8％和

2、0.7％，同比下跌18.7％和18.5％，产能过剩是主因；产能过剩直接导致价格下滑。各企业竞相降价，少数企业甚至采用低于成本抛销和大量铺底赊销的恶性竞争行为抢占市场份额。价格战导致企业无法转移成本上升的压力，经营业绩一落千丈，以致整个行业几乎没有胜利者。水泥行业今年一季度完成销售收入448亿元，同比增长4.4％，而煤电价格上涨使得产品成本增幅为23.9％，远高于销售收入增幅。产销量停滞不前、价格大幅下跌和成本上升导致行业一季度亏损3.48亿元，相对于去年同期盈利30.45亿元的状况简直是天壤之别。专家认为，全行业亏损的最主要原因是目前产能已经超出了正常的需求

3、量。国内最近一轮的水泥产量快速扩张期从2001年开始，2000－2004年间的年复合增长率达13％，远高于同期8.5％的GDP复合增长率，去年产量达到9.7亿吨，而产能为11.7亿吨。近年来水泥产量的迅速增长主要是由于我国固定资产投资过快增长以及房地产热导致的需求大增。例如去年一季度固定资产投资增长高达47.8％，拉动同期水泥销量增加2977万吨，为2000年以来之最，而水泥价格也处于高点。但当宏观调控使得固定资产投资及房地产降温，需求向合理水平回归后，水泥供过于求的局面便凸现出来。房地产业消费了25％的水泥，因此该行业的投资降温将使水泥的需求雪上加霜。另一

4、方面，需求不旺导致水泥价格很难回升，而夏季的来临将使煤电供应再度处于紧张状态，以致水泥成本居高不下。预计全年水泥产销同比增长在5－6％以内，下半年价格有可能继续小幅下跌，企业盈利能力难以改善，迫切需要通过加强企业管理来创造效益。由于水泥行业上市公司股价前期都有较大跌幅，市场对行业不景气已有比较明确的预期，大众对行业和公司普遍持“中性”评级。3.1.3行业的结构调整去年水泥产量达到9.7亿吨，而产能为11.7亿吨，产能利用率不足80％，人均消费量约702公斤，饱和点已经出现。再考虑到今年拟增加的1.3亿吨产能，供大于求的局面已经很明显。过剩的产能将被市场机制自

5、发淘汰，水泥行业的加速洗牌将不可避免，而洗牌将以结构调整的方式进行；结构调整将以立窑水泥加速退出、新型干法水泥减速增长的方式完成。当然，这是一种比较理想的状态，如果立窑淘汰过慢或新型干法增长过快，则行业调整的时间都将延长。如果结构调整进行得比较顺利，预计2008年开始行业低迷的状况将有所缓解，水泥价格将出现恢复性上升。对行业内企业而言，今明两年是艰难时期，但对大公司来说，扩大新型干法生产规模、打压对手、提高市场份额的好机会已经出现，以低成本完成兼并收购也成为可能。相对来说行业低迷下的结构调整将更有利于强者。做为强者，搞好内部管理，做实基础管理则是根本中之根本

6、；而全面预算管理则是成就强者的首选。3.2冀东水泥的背景资料冀东水泥集团公司是我国水泥生产规模最大的五大集团公司之一，是一个以水泥制造业为主导产业，集新型建材与装备制造于一体的大型综合经济实体，素有“中国水泥排头兵”之称。冀东水泥股份有限公司是由冀东水泥集团公司控股在深圳上市的大型股份公司之一。除了正在兴建与试生产项目外，现全公司水泥熟料的生产能力及水泥粉磨能力已达1000万吨。目前冀东公司最早拥有的两条4000t/d新型干法预分解窑生产线，其中冀东本部丰润一线于八十年代初开工建设，生产线全套设备自日本IHI公司引进，技术装备在国内处于领先水平，工业污染物排

7、放按国际标准设计，该线于1984年通过国家正式验收；冀东本部丰润二线是国家“八五”科技攻关的“十二条龙”项目之一，于1994年11月经国家计委和国家建材局正式批准开工，于1996年7月下旬点火，1997年6月通过达标考核正常投产。公司水泥销售市场主要在京津、冀、内蒙和东北、西北地区，其高标号水泥产品以质量好、信誉优广泛应用于国家重点建设工程，产销量始终处于全国领先水平。2006年主营业务收入同比增长36%，净利润大致持平。预期在新增产能投放、毛利率小幅回升、投资收益增加及费用节约等因素作用下，07年主营业务收入同比增长约20%，净利润同比增长约62%。07年

8、新增产能来自内蒙古项目。销售毛利率回升的预期主要基于