中小企业国际贸易融资路径选择

《中小企业国际贸易融资路径选择》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中小企业国际贸易融资路径选择[摘要]中小企业已成为我国外贸领域一支重要的气力，融资难是制约中小企业外贸业务发展的主要障碍。近年开展的国际贸易融资方式成为促进中小企业发展外贸业务的重要融资渠道。当前我国中小企业的国际贸易融资仍然存在诸多题目，解决这些“瓶颈”因素已成为我国中小企业拓展国际市场的关键所在。　　[关键词]中小企业；国际贸易融资；对外贸易　　　　　一、中小企业融资的困境　　　　中小企业是指注册资金500万元以内，总资产2000万元以下、年销售收进4000万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深进，中小企

2、业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。据海关统计，2005年我国中小企业进出口总额达到2243.7亿美元，比上年增长57%，占当年进出口总额的15.78%，中小企业已成为我国外贸领域一支重要的气力。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业固然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。而造成这一现状的主要原因是：　　1.银行与中小企业之间存在着严

3、重的信息不对称现象，二者关系不***。我国中小企业数目多、质量良莠不齐，银行在无法充分了解贷款企业真实情况的条件下，为了避免逆向选择和道德风险的发生，对中小企业实行“信贷配给”，即要求比大企业更高的利率或其他较苛刻的条件，甚至拒尽提供贷款。　　2.目前，我国大多中小企业对信贷需求量小、次数多，相对大企业而言，贷款的机会本钱较高。据统计，对中小企业贷款的治理本钱均匀为大型企业的5倍左右。在贸易银行追求利润最大化与风险最小化的条件下，对中小企业贷款的积极性不高。　　3.国内银行普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品

4、、信贷评价体系和担保体系。我国金融政策和融资体系都是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，银行的信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，而是参照大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，导致众多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的题目，必须针对中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。下文将分析贸易融资模式对于中小企业融资的适用性及我国中小企业贸易融资模式的应用现状。　　　　二、开展中小企业贸易融资的上风分析　　　　根据《巴塞尔协议》(2004年6月版)的定义，贸易融资是

5、指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预支款、应收账款等资产的融资。贸易融资具有高活动性、短期性和重复性的特点，夸大操纵控制，淡化财务分析和准进控制，适应主体资质偏低的中小企业，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。贸易融资还能实施资金流和物流的控制，有利于风险的动态把握，避开企业经营不稳定的弱点。中小企业融资往往具有金额小、次数多、周转速度快等特点，而贸易融资恰能满足这些要求。　　相对而言，贸易融资无论从风险度、银行准进门槛、审批流程速度方面都较普通的活

6、动资金贷款有上风：　　1.贸易融资准进门槛较低，这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的题目。调查企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等情况是传统银行活动资金贷款过程中的必要环节，很多中小企业由于达不到银行评级授信的要求而无法从银行获得融资。而贸易融资进进门槛较低，银行关注的重心是每笔具体的业务交易。在贸易融资过程中，银行重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况，无需套用传统的评价体系。在这一过程中，担保原则被弱化，银行通过资金的封闭式运作，确保每笔真实业务发生后的

7、资金回笼，以控制风险。对于一些因财务指标达不到银行标准而难以获得融资贷款的中小企业来说，贸易融资的推出意味着他们可以通过真实交易的单笔业务来获得贷款，通过不断的转动循环来获取企业发展所需要的资金，融资难的题目在一定程度上自然就缓解了。