我对财务报表分析局限性的看法

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1、我对财务报表分析局限性的看法　　分析企业财务报表，是企业利益相关者获取企业有关信息的重要手段和渠道。要有效分析企业财务报表，挖掘掩埋在数字背后的秘密和混杂在字里行间的真相，就必须研究企业所在行业的经济特征和目前状况，研究企业在其行业中所选择的具体竞争战略及企业编制财务报表所采用的会计政策和程序。在此基础上，才能分析企业与风险相关的盈利能力，评价企业战略实施的成功与否。　　　一、财务报表分析的局限性　　企业财务报表分析是进行财务分析与评价的基础，财务报表分析的局限性导致财务分析与评价的局限性，财务报表的局限性常常表现为以下几方面。　　（一）财务人员的从业素质对财务报表分

2、析质量的影响　　会计报表的结果来源于基层生产部门和其他部门基础数据的采集、统计和计算。有时候各部门会为了达到本部门利益，完成公司规定的各项生产指标，进行虚报、瞒报数据，再加上会计人员的会计水平，使会计报表的质量大打折扣。　　（二）会计政策和会计处理方法对财务报表分析的影响　　根据《企业会计准则》规定，企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等，都可以有不同的选择。从而造成即使是两个同样的企业，也会得出不同的财务分析结果。　　（三）会计估计的存在对财务报表分析的影响　　由于会

3、计核算过程中存在会计估计，因此，会计报表中的某些数据并不是十分精确的，如固定资产的折旧年限、折旧率、净残值率，这些都含有人为主观估计因素。由于会计程序方法的使用具有很大的选择性，则企业财务报表分析之间的可比性较差。　　（四）通货膨胀对财务报表分析的影响　　其一，通货膨胀影响资产负债表的可靠性。由于通货膨胀，对货币性资产而言，当物价上涨，其实际购买力下降；实物资产的情况则相反。从负债方面来看，货币性负债在物价上升时可为企业带来利润；而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还，物价上涨时会使企业造成损失。其二，通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。损益的确定是按照权责发生制

4、原则，而不是收付实现制，这样损益也不可避免的会受到通货膨胀的影响。　　（五）财务报表分析的编制重结果　　财务报表通常反映企业在一定时期的经营成果，而不能具体反映其经济内容的实现过程。　　（六）财务报表分析缺乏一定的可靠性和有效性　　财务报表分析中一些应该反映的内容没有得到有效的反映，从而影响对企业的分析评价。　　二、财务指标分析的局限性　　（一）财务指标分析的主观局限性　　财务指标体系是为了帮助财务报表分析的使用者能更好地了解、掌握一个企业的生产经营情况。但由于财务报表分析是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制，不可避免地会出现一些人为的差错和失误，甚至恶

5、意隐瞒，直接影响着分析的结果。　　（1）分析者分析能力的局限性　　对企业财务报表分析进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的财务分析人员对财务报表分析的认识度、解读力与判断力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果缺乏实践经验，就很可能出现理解偏差，这样必定会影响财务指标的分析结果。　　（2）分析者有意操纵财务指标的行为　　财务报表分析数据的信息质量受制于企业管理当局的职业道德。众所周知，企业就是为了盈利。然而，盈利的方法和途径却是多种多样的。有的人通过正当的经营来谋取利润，也有人通过其他的

6、操作来谋取利益。　　（二）财务指标分析的客观局限性　　在实际的经营过程中，我们常用的指标主要是评价企业的短期偿债能力和企业收益能力。　　（1）短期偿债能力指标的局限性　　企业短期偿债能力是指企业在短期债务到期前资产可以变现用于偿还流动负债的能力。短期偿债能力指标分为流动比率和速动比率指标。由于流动资产一般在短期内能够转化为现金，所以用流动比率和速动比率反映企业短期偿债能力具有一定的合理性。然而，若单纯根据这两个比率指标对企业短期偿债能力做出判断，难免有失偏颇，这也是短期偿债能力固有缺陷之所在。　　（2）收益能力重要财务指标的局限性　　对于上市公司来说，最重要的财务指标

7、是每股收益、每股净资产和净资产收益率。但人们在使用这几个财务指标时也应注意其存在的局限性。　　1、每股收益的局限性　　每股收益=本年度净利润/年末普通股份总数，它表明普通股在本年度所获的利润，是衡量公司盈利能力的一个重要的比率指标。在计算这个比率时，分子是本年度的净利润，分母是年末普通股份总数，一个是时期指标，一个是时点指标，那么分子、分母的计算口径不完全一致。每股收益不能反映公司经营风险的大小，在收益增加的同时风险往往是随之增加的。　　2、每股净资产的局限性　　每股净资产=年度末股东权益(或期末净资产)/年度末普通股数，表示发行在外的普通股每一股份