破解中小企业融资难：基于保理业务的思考

《破解中小企业融资难：基于保理业务的思考》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、破解中小企业融资难：基于保理业务的思考摘要：我国中小企业普遍存在着融资难（主要是银行贷款难）问题，而中小企业的各种发展阶段（特别是成长阶段）存在大量的应收账款，商业银行根据中小企业的特点进行业务创新，运用保付代理业务则是解决中小企业融资难的有效途径。　　关键词：中小企业融资；商业银行；保理业务；应收账款　　　　　2002年3月21日，南京爱立信有限公司离开交通银行等中资银行向外资银行申请贷款，称为“爱立信倒戈事件”，起因于中资银行无法提供一种“无追索权的应收账款转让业务”，而外资银行却能提供此种业务。这一事件

2、凸现我国商业银行在风险管理和业务创新方面存在很大的不足，同时需要我国商业银行不断进行业务创新。我国中小企业普遍存在着融资难（主要是银行贷款难）问题，而中小企业的各种发展阶段（特别是成长阶段）存在大量的应收账款，商业银行根据中小企业的特点进行业务创新，运用保付代理业务（以下简称为保理业务）则是解决中小企业融资难的有效途径。　　　　一、我国中小企业融资难的现状及其财务状况　　　　（一）我国中小企业的融资现状　　中小企业地位与作用的重要性是不言而喻的，但我国中小企业的融资状况却很差，中小企业的融资状况不仅与其地位不

3、相适应，而且与其对国民经济的贡献也不符合。据世界银行统计，中国大企业的流动资金有29％来自银行贷款，而中小企业仅有12％的流动资金来自银行贷款；雇员少于20人的中小企业更是少得可怜，为2．3％；中小企业有20％缺乏资金，30％资金十分紧张。此外，对2004年温州190家企业贷款需求调查发现，满足率仅为65．8％，其中，小企业的满足率仅为60．5％。可见，我国中小企业发展瓶颈就是融资难。　　　　（二）中小企业的财务状况　　中小企业的不同发展阶段具有不同的财务状况与信贷需求特点。其中，处于初创阶段的中小企业，资金

4、少，资本不足，其资金来源主要是：政府投资、风险投资、亲戚朋友借款、天使融资等股权融资方式，没有或很少有银行贷款，此时，企业也没有应收、应付账款，企业发展处于高风险阶段。在成长阶段，中小企业的融资需求会有较大转变，由于有了专业的管理和完善的记录等条件，银行的信贷需求成为其融资的主要渠道，同时，中小企业也会有大量的应收账款。据中国人民银行统计，我国有50％的中小企业资产是以应收账款和存货的形式存在。目前，中国有16万亿元的沉淀资金未形成贷款，其中12万亿元为存货与应收账款，90％存在于中小企业和农民手中。见表一：

5、　　　　由上表可知，从总量来看我国中小企业的应收账款占比较大，高达59％，这种状况严重制约了中小企业的发展。　　另外，在二板市场上市的中小企业（这一阶段的中小企业大都处于成长阶段）也滞留有大量的应收账款。如表二：　　　　资料根据中小板市场有关中小企业的资料整理得到，金融街网：ｗｗｗ．ｊｒｊ．ｃｏｍ．ｃｎ　　由表二可知，所选的中小企业负债率高且应收账款的数额巨大，应收账款占流动资产的比率最低为7．67％，最高竟达39．88％，如此巨大的应收账款额不仅限制了中小企业的流动资金，而且会使其财务状况恶化，加剧了进一步

6、融资的难度。　　　　二、商业银行运用保理业务解决中小企业融资难　　　　大量应收账款的存在，进一步加剧了中小企业融资困难。针对中小企业自身的融资需求特点，特别是在成长期既具有大量应收账款又迫切需要银行融资时，商业银行通过保理业务的运用可以有效地解决这一问题。　　保理业务是一项集贸易融资、销售分户账管理、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务，是企业的一种债务转让，最初主要用于企业间的进出口贸易。实质是商业银行买断企业应收账款。具有无追索性、提供综合性金融服务的特点。商业银行运用保理业

7、务解决中小企业融资难具有以下几方面的优势：