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1、关于俄罗斯银行重组的措施、效果及问题论文.freel银行和Ros银行就合并问题达成一致,2000年10月俄罗斯外贸银行收购MOST银行的全部股份。对信贷机构重新注资。1998年10月,信贷机构的股东被允许可以使用有形资产来支付法定资本的增加。1999年3月和6月分另通过信贷机构的负债转换来管理对信贷机构法定资本支付和使用政府证券(OFZ—PD)来支付法定资本。同时鼓励外资进入俄银行系统。对于转轨国家来说,重新注资有多种形式。波兰模式要求必须对债务人采取或免债、或再贷款、或使其破产的措施。匈牙利则利用外资注入资金来解决重新注资问题,但主要的银行都被外资控制,带来
2、的新问题是对外资的依赖过大。2000年俄罗斯77%的营业银行的注册资本增加,增加的来源主要是法定资本和利润增长、利润留存基金和次级贷款。与波、匈相比,俄罗斯采取的方法更为渐进和间接,政府和中央银行的参与度更低。欢迎外资参与俄罗斯银行业。第九次俄罗斯银行联合会议上,俄罗斯中央银行行长格拉先科宣布,将通过把俄银行的外国债务转化为股权来增大银行资本中非居民的比例。但债务转化机制尚不能正常运行,对外国投资者来说则是一个客观的阻力。同样的是,东南亚国家银行重组也积极采用了吸引外国购买者的政策。对于100家与国家利益密切相关的银行,考虑到关闭它们的社会代价,主要依靠银行自
3、身努力和创新来克服危机的影响,政府在重组它们的过程中保证最低投入。不同的是,东南亚国家普遍由政府重组机构来统一接管经营不善的金融机构,实施注资、清理债权债务、改善内部经营管理机制等。在同样情况下,韩国则对主要的两家有问题的银行采取了国有化的措施。三俄罗斯银行重组的特点与其他国家相比,俄罗斯银行重组资金严重不足。俄中央银行在1998年秋估计,重建银行系统需要1200亿卢布。现有的融资来源仅能抵补银行系统25%—30%的资本短缺。从国际金融机构融资也十分艰难。如:国际货币基金组织和世界银行分批提供给俄罗斯的附有苛刻条件的100亿美元贷款在其给韩国的580亿美元和泰
4、国的430亿美元援助面前便相形见绌。①时期长,力度弱,范围窄。俄银行重组从1998年秋到现在已历时3年,重组虽初见成效,但进展缓慢,ARCO的重组行动至今只是针对一些有重要意义的银行,其数量不超过30家。由于ARCO的资源及权力相当有限,面对各方的压力,ARCO做出的决策往往摇摆不定,不够坚决。危机中很多银行陷入困境,可最终仅是少数被吊销许可证。而且,俄央行在对银行的质量要求上与东南亚国家相比要松懈得多,东南亚国家要求金融机构的资本充足率在规定的期限内达到8%的要求,并采用国际资产管理方法。俄罗斯银行重组时机较好。从1998年金融危机的情况看,俄银行业能恢复到
5、如今的状态已实属不易。原因是危机后,正逢世界能源价格上涨,国内经济由此得到拉动;工业和出口增长,企业存款余额增加;连续两年的经济增长将伴随着温和的通货膨胀,这使卢布的需求上升和利率下降;财政收入的增加,银行投向政府的贷款减少。自2000年1月俄中央银行连续4次降低再贷款利率,使其从60%降为28%,如果在实际经济领域重新货币化的趋势持续,加上居民存款的增长,将为银行形成更多的资源,并增加其为经济贷款的能力。2000年上半年卢布贷款增长33%,而外汇贷款增加6·5%。四银行重组初见成效银行重组的第一阶段已经完成,恢复了银行系统基本服务的功能,并保留了核心的大银行
6、。吸引了一些外国战略投资者。外资银行在俄罗斯银行领域有所增长。1999年外国投资(以卢布)于俄罗斯银行的法定资本增加68亿卢布,比前期增长30%。营业信贷机构的注册总资本中,非居民所占比例由1999年1月的6·4%上升到1999年10月的11·5%。银行业的经营活动增长,资本和资产都有所增加。从1999年3月以来,地区银行的总资本增加约30%,从名义上达到了危机前水平,2000年7月1日,银行业总资本达到2066亿卢布,当年77%的银行注册资本增加。1999年末,银行业总资产超过年初注册总资产2倍,是1998年的2·5倍。2000年上半年银行总资产增加21·5
7、%(以现在的价格计算),达到19282亿卢布,卢布资产增加30·5%,外汇资产增加7·9%。五重组过程中存在的问题未形成规模型的、合乎国际标准的商业银行。虽然危机后银行资本进一步集中化,使资产额排在前50名的银行积聚了银行系统中70%以上的资产。但如果除去规模巨大的国家储蓄银行,其他商业银行的规模则比国际上的规模小得多。与危机前(1997年)相比,主要银行的贷款潜力下降了66·67%。绝大部分银行的资本充足率未达到8%的国际标准。银行投资环境有待进一步改善。危机后,无风险高利率资产的消失使银行的投资渠道减少。银行账面显示,银行业存在大量闲置货币,这是由于很多信
8、贷机构的信贷资源膨胀,但却缺乏可赢利的
