用波浪理论分析预测铜价趋向

《用波浪理论分析预测铜价趋向》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、用波浪理论分析预测铜价趋向三立期货覃必成沪铜指数自08年12月26日从22405点低位反弹以来已经持续上涨了近8个月，价格上涨到48949点高位，涨了26544元/吨，涨幅118.47%，对下跌波段长度（从06年5月最高点到09年12月最低点）的反弹已经达到40%左右。目前摆在投资者面前的问题，一是本轮价格上升是铜价格走新的牛市，还是熊市中的反弹？二是行情上升趋势能否继续？笔者试用波浪理论分析方法求解这两个问题的答案，供读者参考。一、铜价格的长期波浪形态特征1、铜价格的长期波浪形态图-1展示LME铜长期价格图的数浪方

2、案。该数浪方案显示从20001年11月到2006年5月为大级浪的第一上升浪（图中的浪），从2006年6月到2008年12月是大级浪的第二浪（图中的浪），从2009年1月以来铜市场正在运行第大上升浪。长期大浪中，中级浪的结构很清晰，详见表一。表一：铜长期波浪运行结构统计表市场大级浪运行时间价格长度运行中级浪备注LME铜54个月7454．49（1）（2）（3）（4）（5）已完成31个月5973（A）（B）（C）已完成正运行未定（1）（1）尾声沪铜54个月70995（1）（2）（3）（4）（5）已完成31个月62244（A

3、）（B）（C）已完成正运行未定（1）（1）尾声CMX铜54个月326．24（1）（2）（3）（4）（5）已完成31个月271．67（A）（B）（C）已完成正运行未定（1）（1）尾声2、长期波浪形态的价格指引（1）、铜市可能正在运行第上升浪从长期浪的价格形态看，LME铜市的第浪调整了31个月，(A),(B),(C)三个调整子浪很完整，调整非常充分，所以从2009年1月以来的上涨，可能正在运行第浪。（2）、第浪运行的时间和空间根据波浪理论浪与浪比率关系规律分析，第浪运行的时间和空间预测见表二。表二：铜第长期波浪的运行时间

4、和空间预测市场大级浪标记运行时间，浪时间的价格长度，浪的1．618倍2．618倍1倍1．618倍LME87．37个月（7．28年），延续到2015年左右144．37个月（11．78年），延续到2020年左右10271．4914878．36沪铜93401．00137274．91CMX铜452．27527．86表二中预测第浪的运行时间为7．28年—11．78年。LME铜价格运行目标为10271．49——14878．36美圆/吨。沪铜价格运行目标为93401．00——137274．91圆/吨。CMX铜价格运行目标为452．

5、27——527．86美圆/磅。二、08年12月—09年8月铜价的波浪形态特征1、08年12月—09年8月铜价的波浪（-（1）浪）形态图-2和图-3分别是LME市场和上海期货交易所08年12月到09年8月初期间的铜价格指数日线价格波浪形态图形。图中显示，从08年12月到09年8月初这段时间，铜价格展开了一轮强劲上升，结合长期波浪形态分析，基本完成了第浪的第（1）子浪，即是-（1）子浪，该浪的各子浪和细浪的所有成员已全部露面，浪的结构特征见表三。表三：LME和沪铜-（1）子浪结构特征表市场浪标记运行时间价格长度子浪标记运

6、行天数浪长度3浪/1浪备注LME铜-（1）32周3409．1019752.572.32已完成218431.5已完成3541746.43已完成448200宽阔的顺势形态5321545即将完成沪铜-（1）32周2656411060972.40已完成2222304已完成34014645已完成4463832宽阔的顺势形态53211938即将完成2、-（1）波浪形态的价格指引（1）、铜价运行的阶段性目标从-（1）波浪形态看，铜价的上升将告一段落，接下去将进行中期调整。理由如表三所示，-（1）浪已运行160天左右（32周），5个

7、子浪已经露面，3子浪与1子浪的长度比率在2.3—2.4左右，5浪延伸的可能性很小，而且第5子浪也明显的完成了5个细浪的运行，沪市的48949点和LME的6230点可能是两市这波升势的中期顶部或接近中期顶部，接着铜价可能进入中期顶部的构筑和中期调整，时间可能将持续一个季度以上。（2）、铜价调整方式和调整空间由于本轮上升相对比较温和，上升通道的角度也不太大，所以料市场的调整相对也比较温和，最有可能以0.382黄金比率位的强势回调，极限的调整位是黄金比率0.5位，同时调整的方式有简单的，有复杂的，但历史上铜的调整总是比较复

8、杂，区间振荡多重调整的形态居多。调整的点位参考表四，即LME铜将回调到4524——4926点价格区间，沪铜调整到35677——38809点价格区间。表四：LME铜和沪铜调整价格点位预测表市场-（1）浪上涨0．382回调点0.5的回调点调整时间LME铜3412.5美圆/吨从6230点回调到4926.42到4523.752周左右沪铜26544元/吨