我国融资租赁业务信用风险的控制

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1、我国融资租赁业务信用风险的控制摘要：我国融资租赁业务现存的信用风险可以分为债权风险和物权风险两大类，融资租赁信用风险产生的主要原因有：业务主体的信息不对称，信用供求失衡和出租人风险控制不到位等。结合我国实际提出了一系列完善融资租赁业务信用风险控制的建议。关键词：融资租赁；信用风险；风险控制一、引言我国的融资租赁业务始于上世纪80年代的计划经济体制下，在经济体制改革中逐渐发展起来。但是，由于我国融资租赁业起步较晚，再加上法律法规等市场环境的影响，一直以来都没有得到充分的发展，存在诸如主营业务不突出、抗风险能力差、风险控制体制不健全等问题。随着我国经济的快速发展，金融改革的推进，融资租赁业务在我

2、国会有广阔的发展空间，作为一种比较特殊的融资方式将会有较大的市场容量。9融资租赁业务中产生的信用风险主要是指，由于承租人或者担保债务人无法履约从而导致出租人资金不能安全回收的风险。出租人开展租赁业务的行为相当于投资，在全额清偿的情况下，出租人所从事的就是债权投资；而在非全额清偿的情况下，出租人除了债权投资之外还有残值投资。这样，信用风险就可以分为两类，即债权风险和物权风险。债权风险表现在为承租人或担保债务人不履约可能导致的出租人不能按期收回租金，更为严重的情况是出租人因承租人破产不能收回的全部投资，这是融资租赁公司开展租赁业务时尤其要关注的风险类型；物权风险在我国主要表现在两个方面：一是承租

3、人非法处置本应属于出租人所有的租赁资产。二是承租人违约的情况下出租人不能行使租赁物收回权利的风险。信用风险严重影响到融资租赁业的进一步健康发展，正确认识融资租赁的信用风险，并采取有效手段进行评估和防范，是加快为我国融资租赁业发展进程的重要途径。二、我国融资租赁业务信用风险产生的原因（一）融资租赁业务当事人信息不对称引起信用风险9在融资租赁业务中，承租方和出租方（融资租赁公司）之间存在信息不对称，承租人有信息优势，出租人则处于信息劣势地位。承租方的经营管理方式、财务状况、信誉度、市场竞争力等各项信息出租方不一定能够全面掌握，每项信息的不对称程度直接决定了承租人的道德风险和逆向选择，也决定了承租

4、人信用风险的大小。在实际的租赁业务中，往往会出现承租人为了获得出租人出租的设备或交通运输工具等，不惜提供虚假财务报表等信息，融资租赁公司作为出租人若能够事先发现问题，获得准确的信息就不会和承租人签订租赁合同，租赁公司很难获得全面的信息从而做出准确无误的判断。即使通过严密的调查获得了较为准确的信息，并依次信息提供了租赁物，之后承租人在经营过程中还会有很多变数，同样会影响租金的支付，从而导致信用风险的产生。（二）信用的供求失衡引发信用风险随着我国经济建设的快速发展，对信用的需求量在日益增加，但是，由于我们还没有建立起完善的信用管理体系，相关法律法规还不够健全，资信调查和资信服务机构还不成气候，还

5、没有形成良好的信用秩序和制度环境，承租人违约之后得不到应有的约束和惩罚必然会激励他们再次违约，承租人利益受损严重，因此不愿轻易接受租赁申请，“惜租”现象比较严重，信用供给严重不足，信用的供求失衡很容易引起信用风险。我国的融资租赁业到目前也不过三十多年的历史，其发展深受经济体制转型的影响，我国社会信用的缺失，信用制度的不健全从客观上放大了融资租赁的信用风险，严重制约了我国融资租赁业务的发展。（三）出租人风险控制体系不健全引起信用风险9我国有很多融资租赁公司信用风险的管理手段还比较落后，没有科学的风险管理体制和内控机制，这也是导致融资租赁业信用风险产生的重要原因之一。国内的租赁公司经营的主要业务

6、有两部分――租赁业务和风险管理，国内的租赁公司一直是把注意力集中在租赁业务本身，注重租赁业务的多样化发展和租赁资产规模的扩张，把风险管理业务当成了公司经营的附属业务，其实风险管理和租赁业务本身之间存在着紧密的联系，可以相互支撑、共同发展，淡化风险管理业务的结果直接造成风险管理的之后，这也大大制约了租赁业务的发展，甚至出现的大量坏账消耗了公司的资本，降低了公司的抗风险能力。我国出租人对承租人进行信用评估的工作主要集中在财务方面。而对潜在承租人的财务状况的分析通常是以承租人前三年的会计报表为基础的，分析法法多局限于总量分析和结构分析。事实上，承租人的账面资本并不能代表其实际能力。另外，我国出租人

7、在对潜在承租人进行财务分析时，还经常会忽视对现金流的分析。事实上，现金流对潜在承租人企业的生存极为关键，因为当租金到期时承租人必须用现金来履行租金债务，如果承租人现金短缺、周转不灵导致最终无力偿付债务而破产，就会影响出租人租金的回收。出租人信用风险评估方式的落后和欠科学势必影响风险控制的质量和精度。三、我国融资租赁信用风险的控制措施（一）增强信用风险防范意识9融资租赁公司要实现对信用风险的有效控制，必须树立信