可转换公司债券发行和转换的会计处理

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1、可转换公司债券发行和转换的会计处理可转换公司债券是指在发行时标明发行价格、利率、偿还或转换期限、持有人有权到期要求偿还或按规定的期限和价格将其转换为股份的债务性债券。其持有人有权利而非义务，用债券和所余全部利息在事先议定日期以事先议定价格，向发行者换取事先确定数量的普通股或其他债务工具。技术上，这些证券是公司债券，而实际上只是延期的普通股。相对于其他外部融资方式，它具有筹资成本较低、有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释、减少筹资中的利益冲突等优点，逐渐成为现代企业进行融资的重要途径之一。一、可转

2、换公司债券发行时的会计处理方法探析对可转换公司债券发行的会计处理有两种观点：一种观点是将可转换公司债券全部列为负债，不将负债与权益相分离，即不确认转换权的价值；另一种观点是将可转换公司债券的发行价格一部分列为负债；另一部分作为将要转换普通股的权利，作为资本公积，将负债和权益分离，确认转换权的价值。（一）负债和权益不相分离不确认转换价值的方法（二）负债和权益相分离确认转换价值的方法1.分解法，即将兼具负债与权益性质的金融工具分解为几个组成部分，分别确认其性质，并在资产负债表中分别反映的方法。2.新会计

3、准则下可转换公司债券应用分解法的会计处理。由此可以看出，不确认转换权价值的处理方法依据的是传统会计理论，这种操作相对于确认转换价值方法来说实务操作相对简单一些，但是会导致大量与决策相关的交易信息游离于表外，从而影响了会计信息的有用性，新准则规定了衍生金融工具分拆处理权益和债务的规定，表明在可转换公司债券会计处理这个问题上，我国的环境与国际上类似，因此，我国可以与国际上趋同，使用分解法对可转换公司债券负债和权益部分进行分离，但由于刚刚执行，还面临着很多技术问题，即我国的会计人员并不能详尽地掌握分离的方

4、法问题，而且，使用“相对公允价值法”，要求对可转换公司债券的权益部分即期权部分进行计算，我们熟悉的是布莱克——斯科尔模型，但是这个模型有严格的前提假设且计算比较复杂，如果将该模型运用于可转换公司债券的会计处理有可能违背“成本——效益”原则，导致该方法在会计实务中并不可取。虽然两者各有利弊，但是从现实的环境来看，使用分解法即可转换价值法将是发展趋势。二、可转换公司债券转换时的会计处理方法探析当债券发行企业股票价格上涨时，债券持有者就可以按规定比率转换为股票,从而享受股票增值的利益。此时，发行公司对可转

5、换公司债券的会计处理有两种方法：即账面价值法和市价法。（一）账面价值法（二）市场价值法事实上，可转换公司债券发行以及转换是相互联系的，转换时的会计处理方法从属于发行时的会计处理方法，从前面我们所论述的可知，可转换公司债券发行时有不确认转换价值和确认转换价值两种方法，转换时有市价法和账面价值法两种方法，在这种情况下，如果发行时采用不确认转换价值的方法，那么转换的时候我们就应该采用账面价值法；如果我们发行时使用分解法，那么我们就应该使用市场价值法从而确认转换损益。目前，虽说新会计准则已经颁布施行，但还存

6、在一定的难度，随着我国资本市场的进一步发展和完善，以及我国证券执业人员、会计人员素质的进一步提高，这些问题终将得到解决。（详文见《商业会计》2007年12月第24期）