可转换公司债券及其会计处理.pdf

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2、j可转换公司债券及其会计处理唐新华(中铁十一局集团建筑安装工程有限公司，湖北襄樊，441003)【摘要】可转换公司债券是一种具有债权和股权相融合的组合金融工具，一方面其给证券市场的证券需求者提供了一项可以自由选择转换为股票的权利；另一方面，发行证券的公司能以更低的利息成本筹集资金。我国新会计准则对可转换公司债券单独确认转换权的价值，并采用增值法进行计量。本文立足于新会计准则。对可转换公司债券的会计处理进行简要分析。【关键词】可转换公司债券会计处理一可转换公司债券概述长，股票升值的可能性越大，可转换债券的投资价值也、可转换公司债券也称为可转债，是一种基于股票就越大

3、。所谓转换期限，是指可转债可以转换为普通股看涨期权的公司债券，是我国资本市场上一,ee新兴的份的起始日至结束日的期间。可转债的转换期限可以融资丁具。可转换债券作为一种衍生金融1=具，是由一与债券的期限相同，但大多数情况下，发行人都规定某系列基本要素构成的，包括标的股票、票面利率、转股一具体期限，在有效期内。51：许可转债持有者按转换比例或转换价格转换成发行人的股票。价格、发行期限*-n转换期限、赎回条款、回售条款、转换(五)赎回条款。可转债的赎回是指在一定条件下调整条件和保护条款等。公司按事先约定的价格买回未转股的可转债。公司规(一)标的股票。可转换债券有其标的物

4、，一般是上定的赎回价格一般略高于面值，当可转债的转换价值市公司自己的普通股票．不过也有其他公司发行的普高于赎回价格时。公司往往行使赎回的权利，一旦公司通股票。可转换债券中包含了标的股票的看涨期权，因发出赎回通告．可转债的持有者必须立即在转股和卖此其价格的变动必然依赖于标的股票价格的变go情出可转债之间做选择；正常情况下，可转债的持有者况．并与标的股票价格同向变动。会选择转股。可见，赎回条款最主要的功能在于强制可(二)票面利率。指可转换债券作为普通债券所应转债的持有者行使其转股权，从而加速转换，因此它又支付的利息率。一般可转换债券上都载明了债券的票被称为加速条款。赎

5、回条款包括不可赎回期、赎回期、面利率．以保证投资者在没有实现转股的情况下依然赎回价格和赎回条件四个要素。能够获得稳定的投资收益，因为可转换债券中附加了(六)回售条ge．。回售是指当公司股票价格在一段转换的权利，其票面利率通常远低于同期的市场借贷时间内连续低T-转股价格并达到某一幅度t-,j，可转债利率．但该利率高于企业股票的红利率。可转换债券的持有者以事先约定的高于面值一定比例的回售价格，票面利率可以是固定的，也可以是变化的。为了吸引投要求发行公司收回可转债的权利，可以保护债券持有资者，近年来一些发行公司纷纷修改其利率条款，将票面利率设置成逐年递增的。人的利益。(

6、三)转换比例和-~4换价格。g-#换比例是指一个单二、可转换公司债券的会计处理位的债券能换成的股票数量。转换价格是指可转换债(一)发行时初始确认的会计处理。我国新会计准券发行~-,j-确定的将可转换债券转换成基准股票时应付则规定。企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认的每股价格。我国上市公司发行的可转债的转换价格时将其进行分拆．即拆分为：负债成分和权益成3J-，将应在募集说明书中约定，价格的确定应以公布募集说负债成分确认为“应付债券”，将权益成分确认为“资本明书前j十个交易日公司股票的平均收盘价格为基公积”。在进行拆分时，首先应当对债券成分的未来现础，并上浮一定

7、幅度。金流量进行折现确定负债成分的初始确认金额，再按转换比例=单位可转债面4／t／转换价格照发行fit*e,~总额扣除负债成分确认金额后的金额确定转换价格=基准股票价格×(1+转换溢价率)权益成分的初始确认金额。发行可转换公司债券发生转换比例和转换价格是可转换债券的核心要素，的交易费用．应当在负债成分和权益成分之间按照各它们的确定决定着发行与转换能否成功，直接涉及到自的相对公允价值比例进行分摊。企业应按照实际收投资者和公司原有股东之间的利益关系，深刻影响着到的款项，借记“银行存款”等科目。按照可转换公司债公司未来股权结构变动和效益增长、后期发行证券的券所拆分的负债

8、成分面值．贷记“应付债券——可转换价格和数量以及股票价格的市场变动等等。公司债券(面值)”科目，按权益成分的公允价值，贷记(四)发行期限和转换期限。发行期限又叫存续期，“资本公积”科目．按双方之间的差额，借记或者贷记可转换债券的期限与投资价值成正相关关系，期限越“应付债券——可转换公司债券(利息调整)”科目。警蒜

9、黎I辘。。_—0

10、≮l麓怒G强鞋}≯蛩公司财务系统信息化实施的要点黄素娟(广州集装箱码头有限公司财务部，广东广州，510730)【摘要】目前，-~-A,k对管理的要求不断4-1-~，~-A-k的发展越来越离不开信息系统的支持，本文结合笔者所在公司(以下简

11、称“公司”