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《衍生工具论文：衍生工具 套期保值 复合套期保值方法的扩展 套期保值效果》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、衍生工具论文：复合套期保值方法的扩展及其应用【中文摘要】面对社会经济活动中的各种不确定性,经济行为人有必要对其所持有的资产或预期将要持有的资产进行风险管理,套期保值作为风险管理的最主要手段之一,在实践中得到了广泛的应用。期权作为最主要的四大类衍生品之一,其在套期保值方法的研究中具有特殊重要的地位,当我们将期权引入复合套期保值方法的研究时,会发现期权自身的非对称特征必然使得传统的套期保值思想被突破,现代套期保值方法研究的出发点已不再拘泥于规避非意愿承担风险,或仅限于对套期保值比完全性的考察,而是扩展到对整个套期保值方案收益与风险的
2、系统性考量。随着我国金融改革的不断发展与深化,金融衍生品市场的陆续建立与不断完善,金融套期保值在我国已从理论研究走向现实操作层面,依据经济行为人的经济目标和金融衍生品的多样性背景,在继承前人相关研究成果的基础上,结合我国套期保值的实践,从理论和实践上探讨最优的复合套期保值方案,其不仅具有重要的理论意义,而且在现有的背景下,更显其突出的应用价值。本文的研究逻辑与主要工作具体体现在：(1)系统梳理了套期保值理论和实证检验方法。套期保值理论的发展大体上经历了传统套期保值理论、基差套期保值理论和现代套期保值理论三个阶段；而套期保值的..
3、.【英文摘要】Inthemodernworld,theuncertaintyofsocialeconomicactivitiesmadeitnecessaryforeconomicunitstomanagetheirassetsthroughriskmanagement.Hedging,asoneoftheimportantriskmanagementmethods,hadbeenutilizedwildlyinthepracticalstudy.Andasoneofthefourmajortypesofderivatives,
4、optionsplayacriticalpartinthestudyofhedging.Whenwestudycompositehedgingprogram,theasymmetricofoptionsmakeitabreakthroughtowardsthetraditionaltheoryofhedging.Modernhedging...【关键词】衍生工具套期保值复合套期保值方法的扩展套期保值效果【英文关键词】DerivativesHedgingTheexpansionofcompositehedgingprogramTh
5、eeffectofhedging【索购全文】联系Q1：138113721Q2：139938848同时提供论文写作一对一辅导和论文发表服务.保过包发【目录】复合套期保值方法的扩展及其应用内容摘要4-6Abstract6第1章绪论9-171.1研究背景及意义9-101.2国内外相关文献综述10-151.2.1国外相关文献综述11-131.2.2国内相关文献综述13-151.3本文的研究内容与方法15-161.4本文的创新点16-17第2章套期保值的理论与方法17-302.1套期保值的基本经济原理及原则17-192.1.1套期保值的基
6、本经济原理172.1.2套期保值的基本原则17-192.2套期保值理论的发展19-222.2.1传统套期保值理论19-202.2.2基差套期保值理论20-212.2.3现代套期保值理论21-222.3套期保值优化模型22-242.3.1传统套期保值模型222.3.2线性回归模型222.3.3均值—方差模型22-232.3.4动态套期保值模型23-242.4套期保值比率的确定方法24-302.4.1基于回归技术的套期保值比率的确定方法24-252.4.2基于方差最小的套期保值理论比率的确定方法25-262.4.3基于效用最大的套期
7、保值优化模型26-272.4.4基于均值—方差的套期保值比率的确定方法27-282.4.5套期保值比率确定方法的扩展28-30第3章复合套期保值模型及其扩展30-353.1复合套期保值模型303.2复合套期保值模型的扩展30-35第4章复合套期保值模型扩展方法的实例分析35-414.1变量与样本数据的选择35-364.2主要变量的基本统计描述36-374.3最优套期保值比率的确定37-384.4不同套期保值方案的比较38-414.4.1单一期货合约套期保值38-394.4.2单一看涨期权套期保值394.4.3组合期货套期保值39
8、-41第5章复合套期保值扩展模型的动态化研究41-465.1套期保值比率的动态化模型41-425.2确定不同时期最优套期比率42-465.2.1含时变性的GARCH(p,q)模型42-435.2.2时变的协方差矩阵与最优套期保值比率43-46第6章研究结论46-
