最新证券常用技术分析指标教学讲义PPT.ppt

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1、证券常用技术分析指标技术分析的三大假设1.市场行为涵益一切信息2.价格沿趋势移动3.历史会重演MACD(指数平滑异同移动平均线)RSI(相对强弱指标)BOLL(布林线)OBV(能量潮)KDJ(随机指标)SKDJ(慢速随机指标)背离两次低位金叉MACD指标缺点：1.由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。2.一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动

2、相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。布林线指标BOLLBOLL——BolingerBands由约翰布林先生创造，其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。BOLL指标的计算公式中轨线=N日的移动平均线上轨线=中轨线＋两倍的标准差下轨线=中轨线－两倍的标准差BOLL指标的操作规则1.当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明

3、显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入2.当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出3.当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时（如下图），表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主4.布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时

4、向下运行，预示股价后市调整可能开始，建议空仓5.当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断类似箱体震荡上轨向上，中轨、下轨向下布林线“喇叭口”的研判：1.开口型喇叭口该形态的形成必须具备两个条件：其一，是股价要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。2.收口型喇叭口该形态形成于股价经过短时期的大幅拉升后，面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林线的上下轨线出现方向截

5、然相反而力度很大的走势，预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，股价将处于短期大幅下跌的行情之中。开口开口收口相对强弱指标RSIRSI——RelativeStrengthIndexWellsWider创制的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断股价内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标相对强弱指标（RSI）=（N日内上涨总幅度平均值/N日内上涨总幅度和下跌总幅度平均值）╳100%短线为主1)顶点及底点–20及80通常为超卖及超买讯号，若当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价

6、值。2)背离–当市况创下新高(低)但RSI并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。3)支持及阻力–RSI能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。4)价格趋势形态–与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在RSI上表现更清晰。5)峰回路转–当RSI突破(超过前高或低点)时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同，RSI需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。RSI的五种不同的用途：超买超卖背离能量潮OBVOBV——OnBalanceVolume能量潮，是由格兰维尔于196

7、3年提出，将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。当股价上升而OBV线下降，表示买盘无力，股价可能会回跌。股价下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，逢低接手强股，股价可能会止跌回升。OBV线缓慢上升，表示买气逐渐加强，为买进信号。OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合，则可持续多头市场并出现更高峰。相反，当股价再次回升时OB

8、V线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个顶峰，完成双重顶的形态，导致股价反转下跌。OBV线最大的用处，在于观察股市盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指数，其具体的数值并无实际意义。随机指标KDJ主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。KDJ线本质上是一个