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2016年半年度报告公司代码：600510公司简称：黑牡丹黑牡丹（集团）股份有限公司2016年半年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人戈亚芳、主管会计工作负责人陈强及会计机构负责人（会计主管人员）惠茹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无六、前瞻性陈述的风险声明本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否1/114 2016年半年度报告目录第一节释义.....................................................................................................................................3第二节公司简介.............................................................................................................................5第三节会计数据和财务指标摘要.................................................................................................6第四节董事会报告.........................................................................................................................8第五节重要事项...........................................................................................................................18第六节股份变动及股东情况.......................................................................................................22第七节优先股相关情况...............................................................................................................24第八节董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................24第九节公司债券相关情况...........................................................................................................25第十节财务报告...........................................................................................................................28第十一节备查文件目录.................................................................................................................1142/114 2016年半年度报告第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、黑牡丹指黑牡丹（集团）股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位常高新、控股股东指常高新集团有限公司常国投指常州国有资产投资经营有限公司黑牡丹置业指常州黑牡丹置业有限公司黑牡丹建设指常州黑牡丹建设投资有限公司新希望指常州新希望农业投资发展有限公司绿都房地产指常州绿都房地产有限公司丹华君都指苏州丹华君都房地产开发有限公司牡丹广景指常州市牡丹广景投资有限公司绿都物业指常州绿都万和城物业管理有限公司孵化器指常州黑牡丹创业孵化器服务有限公司黑牡丹科技园指常州黑牡丹科技园有限公司牡丹物业指常州黑牡丹物业服务有限公司牡丹华都指常州牡丹华都房地产有限公司牡丹创投指常州牡丹江南创业投资有限责任公司荣元服饰指常州荣元服饰有限公司大德纺织指常州市大德纺织有限公司溧阳服饰指黑牡丹（溧阳）服饰有限公司黑牡丹进出口指黑牡丹集团进出口有限公司黑牡丹香港指黑牡丹（香港）有限公司黑牡丹时尚指黑牡丹国际时尚服饰常州有限公司嘉发纺织指常州嘉发纺织科技有限公司库鲁布旦指常州库鲁布旦有限公司江苏地标指江苏地标建筑节能科技有限公司集星科技指集盛星泰（北京）科技有限公司德凯医疗指常州德凯医疗器械有限公司宜兴基金指宜兴江南天源创业投资企业（有限合伙）金瑞碳材料指常州金瑞碳材料创业投资企业（有限合伙）江苏银行指江苏银行股份有限公司常州世纪牡丹置业指常州世纪牡丹置业有限公司牡丹景都指常州牡丹景都置业有限公司黑牡丹商服指常州黑牡丹商务服务有限公司黑牡丹纺织指黑牡丹纺织有限公司维雅时尚指常州维雅时尚商务酒店有限公司众合投资指江苏金坛众合投资有限公司3/114 2016年半年度报告黑牡丹发展指常州黑牡丹城建投资发展有限公司君德投资指常州君德投资有限公司紫金信托指紫金信托有限公司一创摩根指第一创业摩根大通证券有限责任公司中诚信证评指中诚信证券评估有限公司黑牡丹香港控股指黑牡丹（香港）控股有限公司黑牡丹香港发展指黑牡丹发展（香港）有限公司牡丹新龙指常州牡丹新龙建设发展有限公司常熟汽饰指常熟市汽车饰件股份有限公司中北通磁指沈阳中北通磁科技股份有限公司海益科技指安徽海益信息科技有限公司格蒂电力指上海格蒂电力科技股份有限公司中钢新型指中钢集团新型材料（浙江）有限公司Kateeva指Kateeva.Inc4/114 2016年半年度报告第二节公司简介一、公司信息公司的中文名称黑牡丹（集团）股份有限公司公司的中文简称黑牡丹公司的外文名称BLACKPEONY(GROUP)CO.,LTD公司的外文名称缩写BLACKPEONY公司的法定代表人戈亚芳二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名周明何晓晴联系地址江苏省常州市青洋北路47号江苏省常州市青洋北路47号电话0519-688669580519-68866958传真0519-688669080519-68866908电子信箱600510@blackpeony.com600510@blackpeony.com三、基本情况变更简介公司注册地址江苏省常州市青洋北路47号公司注册地址的邮政编码213017公司办公地址江苏省常州市青洋北路47号公司办公地址的邮政编码213017公司网址http://www.blackpeony.com电子信箱600510@blackpeony.com四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称《上海证券报》、《中国证券报》登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.com.cn公司半年度报告备置地点公司董事会办公室五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所黑牡丹600510/5/114 2016年半年度报告第三节会计数据和财务指标摘要一、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据上年同期（1－6月）同期增减(%)营业收入3,405,006,501.142,410,401,151.7741.26归属于上市公司股东的净利润176,611,144.36131,261,733.8334.55归属于上市公司股东的扣除非171,870,903.64123,660,653.2138.99经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额-104,816,232.32-356,835,448.6270.63本报告期末比上本报告期末上年度末年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产6,701,346,772.596,623,166,429.901.18总资产18,763,632,549.3318,392,093,318.682.02(二)主要财务指标本报告期上年本报告期比上年同主要财务指标（1－6月）同期期增减(%)基本每股收益（元／股）0.170.170.00稀释每股收益（元／股）0.170.170.00扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.160.160.00加权平均净资产收益率（%）2.632.79减少0.16个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.562.63减少0.07个百分点二、境内外会计准则下会计数据差异□适用√不适用三、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目金额附注（如适用）非流动资产处置损益3,722,973.25主要为本期固定资产处置收益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营主要为本期收到和摊销研发项业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定2,299,084.00目拨款标准定额或定量持续享受的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出-398,145.12少数股东权益影响额145,464.33所得税影响额-1,029,135.74合计4,740,240.726/114 2016年半年度报告四、其他采用公允价值计量的项目单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响可供出售的金融资产87,500.0083,400.00-4,100.00-合计87,500.0083,400.00-4,100.00-7/114 2016年半年度报告第四节董事会报告一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析2016年上半年，世界经济复苏不及预期，贸易持续低迷，虽然房地产及基建行业有所回暖，但国内有效需求特别是民间投资增长乏力，对企业经营提出了更高的要求。公司坚持年初提出的“做精做强两大基础产业，集中优势寻求新兴产业突破”的工作思路，顺时而变、顺势而为，加大调整创新力度，扎扎实实开展工作，在上半年取得了良好的进展与成效。报告期末，公司总资产187.64亿元，比上年期末增加2.02%；报告期内，实现营业收入34.05亿元，比上年同期增加41.26%，实现归属于上市公司的净利润1.77亿元，同比增加34.55%，公司经营情况良好。1、城投业务：稳步推进、抢抓机遇，新老项目齐发力（1）高效推进项目建设，城市基础设施及保障性住房建设不断发展2016年上半年，公司城建板块主动适应外部环境，稳步推进项目建设，完成了道路、河道、道路照明、绿化等项目，竣工房屋建筑面积67.2万平方米，建成公园面积17.35公顷，新开工安置房10.16万平方米，新开工代建项目3.02万平方米。S122省道项目的基层及绿化工程基本完成，路面施工即将展开。新龙湖公园二期，玉龙路绿化，百馨西苑三期、四期等项目基本完成；三江口土壤修复工程，瀛平路、建业路等道路工程，新景花园四期，新桥高中、飞龙小学、银河幼儿园等代建项目稳步推进；中央艺术公园，珠江路拓宽改造，香山福苑等工程开始前期筹备工作。万顷良田项目基础工程建设和拆迁工作已基本完成，孟河镇安置工作现正稳步推进中。（2）房地产项目抓住市场机遇，大力拓展销售公司房地产项目中多项举措并行，紧抓客户需求、产品质量和客户服务，大力拓展市场销售，在稳步推进项目建设的同时加快产品去化速度。在销售方面取得较大突破，祥龙苑二期完成项目销售93.7%，一期完成项目销售76.8%；怡盛花园住宅商铺、项目销售完成59.3%。在项目推进方面，怡盛花园后期配套、道路及绿化景观工程建设完成，通过综合验收，完成竣工和交付备案，按时达到竣工交付条件；牡丹国际花园（即欣悦湾）一期项目完成售楼处建设，相关建设方案正在审批过程中；绿都万和城01地块A、B区竣工交付，交付面积22万多平方米；苏州兰亭半岛生活广场（即，苏州独墅湖月亮湾项目）项目1号楼酒店精装修工程基本完成，正在筹备酒店开业；政泰路BT项目按计划推进，完成相关路段大部分沥青面层、桥梁和绿化施工，开始交通标志标线施工；奔发路等PPP项目推进工程设计等前期工作。2、纺织业务：强化品牌、深化技改，加快全球化步伐2016上半年，公司纺织业务以“中国制造2025”为指引，以智能制造为目标，重点做好技术改造和信息化建设，同时以客户为中心，增加快速反应能力，稳定产品质量，推进新品开发和技术攻关，持续强化黑牡丹的品牌竞争力。上半年，公司牛仔面料产销量与去年同期相比均有增长，自主品牌ERQ转型效果初显。在技术改造方面，公司添置了部分宽幅剑杆织机、整经机等先进设备，还推进完成了预缩机、污水站等重点技改项目，大幅提升了机台运转率和产品品质。3、投资业务：紧贴集团战略，明确定位，提升投后管理能力2016年以来，产业投资板块立足于集团战略、专注于自身定位，依托集团在产业经营方面的经验和资源，借助上市公司的资本平台，集中优势寻求新兴产业的突破。公司按照集团部署要求，有序开展项目考察、储备及尽调，力争在智能制造、大健康等领域发掘优质项目。8/114 2016年半年度报告公司加强并提升投后管理能力，加强对集星科技，中钢新型等项目的投后管理。同时推进宜兴基金、金坛众合基金、金瑞碳材料三支合作基金的投后管理工作，密切关注已投资的Kateeva、常熟汽饰、海益科技、中北通磁、中钢新型、格蒂电力、地标科技等项目进展。公司还在上海陆家嘴设立办事处，作为公司对外投资、贸易洽谈的窗口。上半年，公司抓住建设中国常州检验检测认证产业园的契机，加对黑牡丹科技园建设，在“打造有活力的绿色产业社区”概念定位的基础上，园区将产业主题定位为“打造立足常州、辐射长三角的全产业链检验检测产业园”，上半年突破性完成了“中国常州检验检测认证产业园”的挂牌成立和首批8家入驻企业的签约。(一)主营业务分析1财务报表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入3,405,006,501.142,410,401,151.7741.26营业成本2,838,539,294.541,994,737,689.9142.30销售费用35,688,666.6630,933,386.4215.37管理费用82,054,027.3082,232,506.13-0.22财务费用39,158,811.0950,642,978.51-22.68经营活动产生的现金流量净额-104,816,232.32-356,835,448.6270.63投资活动产生的现金流量净额-28,467,271.24-22,414,381.72-27.00筹资活动产生的现金流量净额-245,158,659.05775,251,394.19-131.62研发支出13,905,005.7713,518,294.312.86营业收入变动原因说明:较上年同期增加主要系安置房收入增加5.34亿元，商品房收入增加4.36亿元所致。营业成本变动原因说明:较上年同期增加主要系营业收入增加，相应成本结转增加所致。销售费用变动原因说明:较上年同期增加主要系子公司绿都房地产售楼处装修费摊销所致。财务费用变动原因说明:较上年同期减少主要系部分自有资金用于北部新城项目导致利息收入增加，以及因汇率变化导致汇兑收益增加共同影响所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期增加主要系本期商品房销售回款金额较上年同期增加4亿元所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期减少主要系上年同期收到江苏银行分红款880万，而本期未收到分红款所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期减少主要系上年同期发行债券18亿元，而本期发行债券5亿元所致。研发支出变动原因说明:较上年同期增加系研发投入略有增加所致。2其他(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明单位：元币种：人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）资产减值损失7,651,597.9089,546.688444.81投资收益108,303.008,850,052.70-98.789/114 2016年半年度报告营业外收入6,931,622.6210,136,938.32-31.62所得税77,366,800.6457,042,228.9235.63资产减值损失变动原因说明：较上年同期增加主要系上年同期转回前期计提的部分应收账款坏账准备所致。投资收益变动原因说明：较上年同期减少主要系上年同期收到江苏银行分红款880万，而本期未收到江苏银行分红款所致。营业外收入变动原因说明：较上年同期减少主要系上期确认政府搬迁收益378万元，以及上期收到中央财政贴息309万元所致。所得税费用变动原因说明：较上年同期增加主要系子公司绿都房地产开发的绿都万和城项目01地块高层交付，确认的所得税费用增加所致。(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明1、经公司2012年9月12日召开的2012年第三次临时股东大会审议批准，公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过10亿元人民币的非公开定向债务融资工具。（1）公司于2013年5月22日发行了2013年度第一期定向工具，发行规模为人民币5亿元，期限为3年，单位面值为100元人民币，发行利率为5.90%。该期定向工具于2016年5月23日到期兑付完毕。（2）公司于2014年10月16日发行了2014年度第二期定向工具，发行规模为人民币5亿元，期限为3年，单位面值为100元人民币，发行利率为6.90%。2、经公司2013年3月13日召开的2013年第一次临时股东大会审议批准，公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过10亿元人民币的短期融资券。（1）公司于2013年11月15日发行了2013年度第一期短期融资券，该期短期融资券于2014年11月15日到期兑付完毕。（2）公司于2014年5月21日发行了2014年度第一期短期融资券，该期短期融资券于2015年5月22日到期兑付完毕。（3）公司于2015年6月7日发行了2015年度第一期短期融资券，该期短期融资券于2016年6月8日到期兑付完毕。（4）公司于2015年9月15日发行了2015年度第二期短期融资券，发行规模为人民币5亿元，期限为366天，单位面值为100元人民币，发行利率为4%。3、经公司2013年9月16日召开的2013年第三次临时股东大会审议批准，公司向中国证监会申报了发行总额不超过人民币17亿元的公司债券发行申请文件。公司于2014年10月29日发行了2013年黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券（第一期），发行规模为人民币8.5亿元，期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，面值发行，票面利率为5.40%。公司于2016年7月8日发行了2013年黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券（第二期），发行规模为人民币8.5亿元，期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，面值发行，票面利率为4.30%。4、经公司2014年9月4日召开的2014年第三次临时股东大会审议批准，公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过10亿元人民币的长期限含权中期票据。公司于2015年6月23日-2015年6月24日发行了2015年度第一期中期票据，发行规模为人民币2亿元，于公司依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在公司依据发行条款的约定赎回时到期，单位面值为人民币100元，按面值平价发行，前3个计息年度的票面利率为6%。该中期票据尚有8亿元额度已注册未发行，公司将根据资金需求及市场资金价格情况在有效期内择机发行。10/114 2016年半年度报告5、经公司2015年11月28日召开的2015年第三次临时股东大会审议批准，公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过9亿元人民币的中期票据，交易商协会接收了公司的注册文件，目前正在审核中。6、经公司2015年9月7日召开的2015年第二次临时股东大会审议批准，公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过15亿元人民币的超短期融资券。公司于2016年6月23日发行了2016年度第一期超短期融资券，发行规模为人民币5亿元，期限为270天，单位面值为100元人民币，发行利率为3.98%。该超短期融资券尚有10亿元额度已注册未发行，公司将根据资金需求及市场资金价格情况在有效期内择机发行。7、经公司2015年9月2日召开的2015年第二次临时股东大会审议批准，公司向中国银行业监督管理委员会申请注册发行规模不超过人民币5亿元的理财直接融资工具。公司于2016年5月26日发行了2016年度第一期理财直接融资工具，发行规模为人民币2亿元，期限为5年，单位面值为100元人民币，发行利率为5.00%。该理财直接融资工具尚有3亿元额度已注册未发行，公司将根据资金需求及市场资金价格情况在有效期内择机发行。(3)经营计划进展说明报告期内，公司经营按照年度经营计划顺利进行。(4)其他资产构成变化情况单位：元币种：人民币科目本期期末数上期期末数变动比例（%）应收票据37,418,568.1817,302,543.00116.26应收账款5,165.878,532.593,803,318,663.7335.83其他流动资产246,066,694.33506,434,263.55-51.41长期应收款130,000,000.00-不适用在建工程20,404,766.6712,502,807.5263.20长期待摊费用40,520,353.7019,013,774.28113.11应付票据541,823,863.21222,329,367.05143.70应付账款1,553,652,898.171,192,845,146.8230.25应付职工薪酬8,914,620.5738,219,319.11-76.68应交税费70,950,676.31121,971,302.56-41.83应付股利87,131,125.48600,674.3214405.57长期借款1,247,561,485.25768,537,435.4662.23其他非流动负债700,000,000.00500,000,000.0040.00应收票据变动原因说明：较年初数增加主要系子公司黑牡丹纺织收到客户银行承兑汇票所致。应收账款变动原因说明：较年初数增加主要系子公司黑牡丹建设应收政府及下属部门道路工程款增加所致。其他流动资产变动原因说明：较年初数减少主要系账龄一年以上的北部新城、万顷良田项目代垫款转入其他非流动资产项目所致。长期应收款变动原因说明：较年初数增加主要系子公司黑牡丹建设应收政府及下属部门BT项目建设工程款增加所致。11/114 2016年半年度报告在建工程变动原因说明：较年初数增加主要系子公司黑牡丹纺织购进生产设备，报告期末尚处于安装调试过程中所致。长期待摊费用变动原因说明：较年初数增加系支付银行保函费所致。应付票据变动原因说明：较年初数增加主要系子公司黑牡丹建设开具银行承兑汇票，支付工程材料款所致。应付账款变动原因说明：较年初数增加主要系应付房地产开发项目及道路工程款增加所致。应付职工薪酬变动原因说明：较年初数减少主要系本期发放前期计提的职工薪酬所致。应交税费变动原因说明：较年初数减少主要系本期缴纳上年末计提的企业所得税所致。应付股利变动原因说明：较年初数增加主要系2015年度分红款尚未支付所致。长期借款变动原因说明：较年初数增加主要系银行长期借款增加所致。其他非流动负债变动原因说明：较年初数增加主要系本期发行2016年度第一期理财直接融资工具2亿元所致。(二)行业、产品或地区经营情况分析1、主营业务分行业、分产品情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本比毛利率毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本比上年增上年增减（%）（%）减（%）（%）纺织行业617,564,383.88502,753,906.5118.598.185.66增加1.94个百分点建筑行业1,125,773,692.181,003,523,234.3810.86-6.26-1.74减少4.09个百分点房地产行业1,588,796,538.351,273,819,738.2219.82157.15165.55减少2.54个百分点其他行业3,287,418.023,162,647.023.80-10.97-4.06减少6.92个百分点主营业务分产品情况营业收入营业成本比毛利率毛利率比上年增减分产品营业收入营业成本比上年增上年增减（%）（%）减（%）（%）纺织服装617,564,383.88502,753,906.5118.598.185.66增加1.94个百分点工程施工1,125,773,692.181,003,523,234.3810.86-0.83-1.74增加0.83个百分点安置房销售收入1,000,497,575.24867,551,343.7813.29114.69123.75减少3.51个百分点商品房销售收入588,298,963.11406,268,394.4430.94287.49341.75减少8.48个百分点土地一级开发项不适用不适用不适用不适用目收益万顷良田工程项不适用不适用不适用不适用目收益其他3,287,418.023,162,647.023.80-10.97-4.06减少6.92个百分点12/114 2016年半年度报告2、主营业务分地区情况单位：元币种：人民币地区营业收入营业收入比上年增减（%）国内3,019,413,528.7542.85国外316,008,503.6812.99(三)核心竞争力分析1、产业定位优势公司抓住苏南国家自主创新示范区建设契机，进一步完善城市资源综合开发主业内涵，已逐步形成了集城市基础设施建设、土地前期开发、保障性住房建设、房地产开发、科技园运营和产业投资、纺织服装制造业模式创新等为一体的完整产业链。2、品牌和技术优势“黑牡丹”品牌具有在行业和区域的影响力，并通过业务链的延伸扩充到了其他领域。作为全国最早生产牛仔布的企业之一，“黑牡丹”商标荣获中国驰名商标称号，并被国家质量监督检验检疫总局批准为国内牛仔布行业第一个出口免验商品。公司建设多个基础设施项目获得多项省、市级奖励。自成立以来，公司始终注重产品质量的持续提高，注重科技创新和新产品研发，在牛仔布染色在线控制等领域填补了世界空白，又解决了牛仔布预缩率等行业难题,公司持续投入研发资金用于设备改良和技术改造，形成在技术领域的核心竞争力。3、政府资源优势依托大股东常高新作为新北区政府投融资和建设平台的优势，公司拥有丰富的政府资源、园区企业资源和土地资源作为业务发展的支撑，与政府部门之间形成了良好的沟通协调机制，形成从立项、建设、交付，回购等各环节的规范化、标准化运作，使得目前安置房建设、市政建设工程和代建工作取得稳步发展。前期形成的良好业务合作关系，也为公司今后业务模式创新奠定了基础，公司还尝试PPP等政企合作方式，取得新的突破。4、平台整合优势公司按照城市资源综合功能开发主业要求布局，形成了三大板块，即纺织服装业务、城镇化建设业务和产业投资业务。公司能够实现对各产业资源的整合，推进产业间资源互补和共享，从而实现公司整体收益。目前公司已基本形成“多元化经营、专业化管理”的人才体系，纺织服装业务、城镇化建设业务和产业投资业务分别引进和培育了专门的管理团队，为公司进一步发掘城镇化建设中的产业机会奠定了基础。5、多元化的资本运作优势公司利用上市公司平台逐步拓宽融资渠道，在政策允许的情况下，积极探索间接融资和直接融资相结合的方式进行融资。公司在前期完成短期融资券、中期票据、公司债等债权融资的基础上，通过非公开发行股票实现股权融资的突破，公司权益资本的增厚为公司进一步提高资本运作能力奠定了基础。上述措施进一步增强了公司资金筹措的灵活性、稳定性，为公司业务发展提供持续高效的资金支持。公司还加强资金的统筹管理，保证资金链的安全畅通，并有效地控制融资成本。13/114 2016年半年度报告(四)投资状况分析1、对外股权投资总体分析单位：万元币种：人民币报告期投资额上年同期投资额变动幅度330.001,500.00-78.00%说明：公司参股股权投资企业共9家，主要涉及实体产业及金融业。截至报告期末，公司对外参股投资3.59亿元，较期初数增加340.42万元，主要系本期对宜兴基金出资330万元；本期实现股权投资收益10.42万元。(1)证券投资情况□适用√不适用(2)持有其他上市公司股权情况√适用□不适用单位：元期初期末持报告最初投资持股报告期所有者会计核算股份证券代码证券简称股比例期末账面值期损成本比例权益变动科目来源（%）益（%）可供出售600377宁沪高速18,000.00--83,400.00--4,100.00购买金融资产合计18,000.00//83,400.00-4,100.00//(3)持有金融企业股权情况√适用□不适用报告期所所持对最初投资金额期初持股期末持股期末账面价值报告期损会计核股份有者权益象名称（元）比例（%）比例（%）（元）益（元）算科目来源变动（元）可供出江苏132,000,000.001.061.06132,000,000.0000售金融购买银行资产合计132,000,000.00//132,000,000.0000//持有金融企业股权情况的说明截至2016年6月30日，公司持有江苏银行1.1亿股，该笔股权投资仍按成本法计量。2016年8月2日江苏银行在上海证券交易所上市，按照《企业会计准则》的相关规范，公司将在第三季度报告及以后的定期报告中按公允价值（即证券交易市场期末收盘价）计量该笔股权投资。2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况□适用√不适用14/114 2016年半年度报告(2)委托贷款情况□适用√不适用(3)其他投资理财及衍生品投资情况□适用√不适用3、募集资金使用情况(1)募集资金总体使用情况√适用□不适用单位:元币种:人民币募集资金本报告期已使用已累计使用募尚未使用募集尚未使用募集资募集年份募集方式总额募集资金总额集资金总额资金总额金用途及去向2015非公开发行1,600,000,000671,000,0001,271,000,000301,138,782.75补充流动资金合计/1,600,000,000671,000,0001,271,000,000301,138,782.75/募集资金总体使用情况说明(2)募集资金承诺项目情况□适用√不适用(3)募集资金变更项目情况□适用√不适用(4)其他15/114 2016年半年度报告4、主要子公司、参股公司分析注册资本期末总资产期末净资产本期净利润主要业务（万元）（万元）（万元）（万元）黑牡丹纺织纺织8,000.0055,268.4513,070.463,324.86荣元服饰服装加工5,000.005,932.934,856.96-181.83溧阳服饰服装加工1,800.001,693.201,647.22-62.78黑牡丹时尚服装3,000.001,864.16-10,586.47-389.59大德纺织纺织1,000.002,541.85-5,232.41-588.68黑牡丹进出口进出口贸易1,000.0019,428.357,092.24574.23黑牡丹香港贸易500万港币21,314.764,832.24606.69牡丹创投投资30,000.0029,884.4329,883.63-33.37牡丹广景投资5,000.003,904.684,476.94291.07黑牡丹置业房地产开发50,000.00635,439.06230,009.282,772.18黑牡丹建设建筑业32,900.00568,608.56165,746.638,231.29绿都房地产房地产开发20,000.00253,909.4470,971.747,286.08新希望万顷良田工程45,000.00171,368.1649,958.70-2.98绿都物业物业管理50.0029.63-37.00-12.44牡丹华都房地产开发2,000.0040,146.23324.58-938.90丹华君都房地产开发10,000.00125,249.447,209.32-57.05牡丹物业物业管理300.00406.3893.9010.07孵化器企业管理服务100.0071.6370.80-4.89黑牡丹科技园房地产开发10,000.0070,582.2810,672.96560.01库鲁布旦贸易100万美元520.87536.590.92黑牡丹商服餐饮及其他服务500.00326.40-1,020.08-289.67牡丹景都房地产开发7,000.0059,234.474,902.17-922.94维雅时尚酒店服务100.0037.5736.55-2.28黑牡丹发展投资管理500.00100.18100.180.14嘉发纺织纺织1000万美元6,886.666,259.37-183.55黑牡丹香港控股投资管理1,000.0044,800.001,000.00-黑牡丹香港发展投资管理44,100.0044,100.0044,100.00-牡丹新龙建筑业65,000.0044,000.0043,978.00-22.00合计2,207,649.77684,954.5019,964.59①报告期公司投资成立黑牡丹香港控股、黑牡丹香港发展、牡丹新龙三家子公司。②子公司黑牡丹置业2016年1-6月实现营业收入85,366.68万元，利润总额3,803.90万元，净利润2,772.18万元，净利润较上年同期增长92.71%，主要原因系本期安置房收入较上年同期增加。③子公司黑牡丹建设2016年1-6月实现营业收入112,995.53万元，利润总额10,995.99万元，净利润8,231.29万元，净利润较上年同期减少18.95%，主要原因系本期道路工程收入较上年同期减少。④子公司绿都房地产2016年1-6月实现营业收入47,554.82万元，利润总额9,714.77万元，净利润7,286.08万元，净利润较上年同期增加232.49%，主要原因系本期商品房项目收入较上年同期增加。16/114 2016年半年度报告5、非募集资金项目情况√适用□不适用单位:万元币种:人民币本报告期投入累计实际投入项目名称项目金额项目进度项目收益情况金额金额3#-19#楼已完成竣工黑牡丹常州报告期内净利122,257.00验收等相关手续，招商603.0060,109.49科技园润560.01万元销售等工作稳步推进。合计122,257.00/603.0060,109.49/非募集资金项目情况说明项目金额为已取得立项的总投入。二、利润分配或资本公积金转增预案(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况公司于2016年5月9日召开了2015年年度股东大会，会议审议通过了公司2015年度利润分配方案，公司于2016年6月30日披露了《黑牡丹2015年度利润分配实施公告》，以2015年末总股本1,047,095,025股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.82元（含税），股权登记日为2016年7月6日，现金红利发放日为2016年7月7日。三、其他披露事项(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明□适用√不适用(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用√不适用(三)其他披露事项17/114 2016年半年度报告第五节重要事项一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项□适用√不适用二、破产重整相关事项√适用□不适用三、资产交易、企业合并事项□适用√不适用四、公司股权激励情况及其影响□适用√不适用五、重大关联交易√适用□不适用(一)与日常经营相关的关联交易1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项事项概述查询索引2016年4月16日，公司预计2016年主要关联《黑牡丹2016年日常关联交易公告》2016-007交易总额为1613.71万元。2、临时公告未披露的事项□适用√不适用(二)资产收购、出售发生的关联交易1、临时公告未披露的事项□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易1、临时公告未披露的事项□适用√不适用(四)关联债权债务往来1、临时公告未披露的事项□适用√不适用六、重大合同及其履行情况1托管、承包、租赁事项□适用√不适用18/114 2016年半年度报告2担保情况√适用□不适用单位:万元币种:人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保发生担保是关是否存是否为与上市被担担保日期(协担保担保担保否已经担保是担保逾联担保方在反担关联方公司的保方金额议签署起始日到期日类型履行完否逾期期金额关保担保关系日)毕系报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计49,582.47报告期末对子公司担保余额合计（B）135,306.13公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B）135,306.13担保总额占公司净资产的比例(%)20.19其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）98,346.13担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E）98,346.13未到期担保可能承担连带清偿责任说明/担保情况说明/3其他重大合同或交易1、报告期内，公司积极履行与常州市新北国土储备中心签署的《常州北部新城高铁片区土地前期开发委托合同》，土地前期开发工作有序推进，2016年继续推进北部新城民房、企业拆迁等工作。2、报告期内，公司与常州新北区人民政府2010年5月签署的《新北区万顷良田工程建设委托协议》，项目顺利推进中。万顷良田基础设施建设项目全面完成；西夏墅镇农户安置工作基本完成，孟河镇尚需安置房面积约8万平方米。3、由于宏观调控等原因，公司控股子公司开发的绿都万和城项目整体去化速度受到影响，截至报告期末已累计开发约144.28万平方米。报告期内，借助区域房地产市场趋暖的有利条件，公司通过积极营销，提高项目整体品质，优化物业管理等多种措施，2016年实现交付面积7.61万平方米、实现营业收入4.73亿元。2013年7月8日公司六届十四次董事会会议，同意对合作开发协议中包括开发进度等方面进行调整，并授权经营层在不违背原有合作开发协议框架的基础上，综合考虑目前房地产市场形势和绿都房地产经营层提出的后续开发方案，在确保可行性的条件下，与合作方共同商定对合作开发协议调整的事宜。该事项正在协商推进中。4、报告期内，苏州兰亭半岛生活广场项目（即，苏州独墅湖月亮湾项目），1#楼酒店装修完毕，将于2016年8月底开始试营业，1#、5#楼正在办理竣工验收。5、公司积极探索城市基础设施建设新模式，尝试通过PPP模式获取项目机会。2016年4月，子公司黑牡丹建设收到常州市政府采购中心发来的《常州市政府采购成交通知书》，确认黑牡丹建设为常州市新北区2015-2016年重点基础设施一期PPP项目成交单位，该项目建设总投资约122,209.19万元。该项目有利于公司在PPP领域积累项目经验，提升市场竞争力，推动业务战略升级，对公司进一步完善城市综合功能开发产业链起到积极作用。19/114 2016年半年度报告七、承诺事项履行情况√适用□不适用(一)上市公司、持股5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项如未能及是否如未能及是否及时履行应承诺承诺承诺承诺时间及有履时履行应承诺内容时严格说明未完背景类型方期限行期说明下一履行成履行的限步计划具体原因若因牡丹欣悦湾、香山欣园一期及新北区新桥镇新桥大街北侧地块、解决土新北区薛家镇云河路南侧地块所属项目，致使黑牡丹及其下属子公地等产常高新2014年1月否是司受到有关政府部门的行政处罚或出现其他损害黑牡丹及其下属子权瑕疵公司利益的情形，本公司将对黑牡丹及其下属子公司进行全额补偿。1、于本承诺函出具之日，承诺方及承诺方直接或间接控制的除黑牡丹及其下属子公司外的其他企业均未直接或间接从事任何与黑牡丹及其下属子公司主营业务构成竞争的业务或活动。2、自本承诺函出具之日起，承诺方及承诺方直接或间接投资的除黑牡丹及其下属子公司外的其他企业将来均不直接或间接从事任何与黑牡丹及其下属子公司主营业务构成竞争的业务或活动。3、自本承诺函签署之日起，与再融资相解决同常高新如黑牡丹及其下属子公司进一步拓展其主营业务范围，承诺方及承2015年1月否是关的承诺业竞争诺方直接或间接投资的除黑牡丹及其下属子公司外的其他企业将不与黑牡丹及其下属子公司拓展后的主营业务相竞争；若与黑牡丹及其子公司拓展后的主营业务产生竞争，承诺方及承诺方直接或间接控制的除黑牡丹外的其他企业将停止经营相竞争的业务，或者将相竞争的业务纳入黑牡丹及其下属子公司，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方。上市公黑牡丹及其下属从事房地产开发业务的全资、控股子公司如因存在司及其未披露的土地闲置等违法违规行为，给黑牡丹和投资者造成损失的，其他2015年1月否是董事、承诺方将承担赔偿责任。常高新20/114 2016年半年度报告八、聘任、解聘会计师事务所情况□适用√不适用九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况□适用√不适用十、可转换公司债券情况□适用√不适用十一、公司治理情况公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》及有关上市公司治理的规范性文件要求规范运作，建立了较为完善的公司治理结构，建立并不断完善各项制度。公司的权力机构、决策机构、监督机构、经营管理层按照《公司章程》责权明晰，各行其事，运作规范。自2011年12月建立《内幕信息知情人登记管理制度》以来，报告期内，公司严格按照该制度的规定，对公司定期报告披露以及其他重大事项中设计内幕信息的相关人员情况作了登记备案。公司治理与中国证监会相关规定的要求不存在重大差异。十二、其他重大事项的说明(一)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明□适用√不适用(二)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明□适用√不适用21/114 2016年半年度报告第六节股份变动及股东情况一、股本变动情况(一)股份变动情况表1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。2、股份变动情况说明不适用(二)限售股份变动情况□适用√不适用二、股东情况(一)股东总数:截止报告期末股东总数(户)33,918截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况持有有限售质押或冻结情况股东名称报告期内期末持股数比例条件股份数股份数量股东性质（全称）增减量(%)量状态常高新集团522,662,08649.9278,616,352质押78,616,352国有法人有限公司昝圣达110,062,89310.51110,062,893质押105,660,000境内自然人常州国有资产投资经营96,458,4129.210无0国有法人有限公司上海综艺控境内非国有31,446,5403.0031,446,540质押30,180,000股有限公司法人杨廷栋31,446,5403.0031,446,540无0境内自然人中央汇金资产管理有限15,055,3001.440无0未知责任公司中国银行股份有限公司－华夏新经济灵活配置8,301,2980.790无0未知混合型发起式证券投资基金孔凡强4,080,2000.390无0境内自然人曹德法3,870,0000.370无0境内自然人戈亚芳3,700,0000.350无0境内自然人前十名无限售条件股东持股情况22/114 2016年半年度报告持有无限售条件流股份种类及数量股东名称通股的数量种类数量常高新集团有限公司444,045,734人民币普通股444,045,734常州国有资产投资经营有限公司96,458,412人民币普通股96,458,412中央汇金资产管理有限责任公司15,055,300人民币普通股15,055,300中国银行股份有限公司－华夏新经济灵活配置混8,301,298人民币普通股8,301,298合型发起式证券投资基金孔凡强4,080,200人民币普通股4,080,200曹德法3,870,000人民币普通股3,870,000戈亚芳3,700,000人民币普通股3,700,000华夏成长证券投资基金3,649,048人民币普通股3,649,048梅基清3,360,000人民币普通股3,360,000梁建慧2,545,124人民币普通股2,545,124公司前十名股东中，第三大股东常州国有资产投资经营有限公司是第一大股东常高新集团有限公司的全资子公司，公司第一大股东和第三大股东与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信上述股东关联关系或一致行动的说明息披露管理办法》规定的一致行动人；公司第二大股东昝圣达为第四大股东上海综艺控股有限公司的实际控制人，昝圣达与上海综艺控股有限公司构成一致行动关系；公司未知其余股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明无前十名有限售条件股东持股数量及限售条件单位：股有限售条件股份可上市交易持有的有限售情况序号有限售条件股东名称限售条件条件股份数量可上市交易新增可上市交时间易股份数量非公开发行股票，1常高新集团有限公司78,616,3522018-12-260限售期三年非公开发行股票，2上海综艺控股有限公司31,446,5402018-12-260限售期三年非公开发行股票，3昝圣达110,062,8932018-12-260限售期三年非公开发行股票，4杨廷栋31,446,5402018-12-260限售期三年上述股东关联关系或一致行动上述股东昝圣达为上海综艺控股有限公司的实际控制人，昝圣达与的说明上海综艺控股有限公司构成一致行动关系。(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东□适用√不适用三、控股股东或实际控制人变更情况□适用√不适用23/114 2016年半年度报告第七节优先股相关情况□适用√不适用第八节董事、监事、高级管理人员情况一、持股变动情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况□适用√不适用(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况□适用√不适用24/114 2016年半年度报告第九节公司债券相关情况√适用□不适用一、公司债券基本情况单位:万元币种:人民币交易场债券名称简称代码发行日到期日债券余额利率还本付息方式所采用单利按年计息。2013年公不计复利，逾期不另上海证司债券计利息。每年付息一13牡丹011223362014-10-292019-10-2985,000.005.40%券交易（第一次，到期一次还本，所期）最后一期利息随本金的兑付一起支付。公司债券其他情况的说明黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券经中国证券监督管理委员会“证监许[2014]662号”文件核准公开发行，核准规模为面值不超过17亿元。2013年公司债券（第一期）规模为8.50亿元，于2014年10月31日完成发行工作，该期债券的期限为5年，附第3年末公司调整票面利率选择权及投资者回售选择权。如投资者行使回售选择权，则该期债券回售部分的兑付日分别为2017年10月29日。2013年公司债券（第二期）于2016年7月8日开始发行，实际发行规模为8.50亿元，发行工作于2016年7月12日完成，最终票面利率为4.30%（详见公司公告2016-031）。该期债券的期限为5年，附第3年末公司调整票面利率选择权及投资者回售选择权。如投资者行使回售选择权，则该期债券回售部分的兑付日分别为2019年7月8日。二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式名称第一创业摩根大通证券有限责任公司办公地址北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层债券受托管理人联系人胡普琛联系电话010-63212389名称中诚信证券评估有限公司资信评级机构办公地址上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦8楼三、公司债券募集资金使用情况公司“13牡丹01”公开发行公司债，募集资金总额人民币8.5亿元，用于偿还公司债款和补充流动资金，已按照募集说明书上列明的用途使用完毕。四、公司债券资信评级机构情况根据中诚信证券评估有限公司2014年8月26日出具的《2013年黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券（第一期）信用评级报告》（信评委函字[2014]049号），公司主体信用级别为AA，“2013年黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券（第一期）”的信用级别为AA。报告期内，中诚信证评于2016年6月15日出具了《黑牡丹（集团）股份有限公司2013年公司债券跟踪评级报告》（信评委函[2016]跟踪213号），维持公司主体信用级别为AA，评级展望为稳定，维持“2013年黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券（第一期）”信用级别稳定。25/114 2016年半年度报告五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况公司发行的公司债券报告期内未采取增信措施。为充分、有效地维护债券持有人的利益，公司已为本期债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括设立偿债基金专项账户、制定并严格执行资金管理计划、设立专门的偿付工作小组、制定债券持有人会议规则、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成了一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。六、公司债券持有人会议召开情况报告期内，公司未出现需要召开债券持有人会议的情形。七、公司债券受托管理人履职情况公司2013年公司债券（第一期）受托管理人为第一创业摩根大通证券有限责任公司。报告期内，一创摩根严格按照《债券受托管理协议》约定履行受托管理人职责。《2013年黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券（第一期）受托管理事务报告（2015年度）》已于2016年5月11日披露。（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn相关公告）八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标单位:元币种:人民币本报告期末比上年主要指标本报告期末上年度末变动原因度末增减（%）流动比率2.162.017.46速动比率1.301.1018.18资产负债率62.2062.05增加0.15个百分点贷款偿还率100%100%0.00本报告期本报告期比上年同上年同期变动原因（1-6月）期增减(%)本期利润总额较上期增加9,000万，资本化利息较上EBITDA利息保障倍数2.071.0989.91期减少8,300万，两个原因共同影响导致该指标本期较上年同期大幅增加。利息偿付率100%100%0.00九、报告期末公司资产情况报告期末，公司被用作抵押或质押或冻结的资产账面价值合计14.65亿元，公司资产情况详见本公告第十节。十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况公司发行的中期票据、短期融资券、超短期融资券以及非定向债务融资工具等各项债券及债券融资工具均按期还本付息，未发生逾期违约的情况。十一、公司报告期内的银行授信情况报告期末，银行的授信总额为82.54亿元，已使用31.78亿元。26/114 2016年半年度报告十二、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况根据公司2013年8月31日召开的第六届董事会第十七次会议及2013年9月16日召开的2013年第三次临时股东大会审议通过的关于公开发行公司债券的有关内容，作出的关于公司债券的相关承诺如下：1、在出现预计不能按期偿付债券本息或到期未能按期偿付债券本息时将至少作出如下决议并采取相应措施：（1）不向股东分配利润；（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；（4）主要责任人不得调离。2、本公司承诺按照本期债券基本条款约定的时间向债券持有人支付本期债券利息及兑付债券本金，如果本公司不能按时支付利息或在本期债券到期时未按时兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利息为本期债券票面利率的130%。截至报告期末，公司严格按照上述内容履行相关承诺。十三、公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响不适用27/114 2016年半年度报告第十节财务报告一、审计报告□适用√不适用二、财务报表合并资产负债表2016年6月30日编制单位:黑牡丹（集团）股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金7.12,988,631,742.493,071,296,357.58结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据7.337,418,568.1817,302,543.00应收账款7.45,165,878,532.593,803,318,663.73预付款项7.5351,751,443.07435,207,933.99应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利7.714,482,800.5114,482,800.51其他应收款7.8132,324,815.66138,027,340.91买入返售金融资产存货7.95,891,221,144.976,633,363,450.52划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产7.10246,066,694.33506,434,263.55流动资产合计14,827,775,741.8014,619,433,353.79非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产7.11350,204,131.80346,908,231.80持有至到期投资7.1240,700.0040,700.00长期应收款7.13130,000,000.00-长期股权投资7.148,281,360.908,173,057.90投资性房地产7.15339,942,678.19349,101,632.70固定资产7.16361,131,290.59371,053,090.99在建工程7.1720,404,766.6712,502,807.52工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产28/114 2016年半年度报告无形资产7.1930,491,357.8031,181,104.41开发支出商誉长期待摊费用7.2040,520,353.7019,013,774.28递延所得税资产7.2189,334,928.4187,139,484.64其他非流动资产7.222,565,505,239.472,547,546,080.65非流动资产合计3,935,856,807.533,772,659,964.89资产总计18,763,632,549.3318,392,093,318.68流动负债：短期借款7.231,090,329,984.871,545,000,000.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据7.24541,823,863.21222,329,367.05应付账款7.251,553,652,898.171,192,845,146.82预收款项7.26839,979,183.42764,094,293.99卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬7.278,914,620.5738,219,319.11应交税费7.2870,950,676.31121,971,302.56应付利息7.29127,467,645.21115,182,048.31应付股利7.3087,131,215.48600,674.32其他应付款7.31346,443,702.53491,856,550.70应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债7.32746,357,637.881,007,027,843.92其他流动负债7.331,455,541,212.341,790,646,266.01流动负债合计6,868,592,639.997,289,772,812.79非流动负债：长期借款7.341,247,561,485.25768,537,345.46应付债券7.352,850,000,000.002,850,000,000.00其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益7.384,000,000.004,800,000.00递延所得税负债7.2116,350.0017,375.00其他非流动负债7.39700,000,000.00500,000,000.00非流动负债合计4,801,577,835.254,123,354,720.46负债合计11,670,170,475.2411,413,127,533.2529/114 2016年半年度报告所有者权益股本7.401,047,095,025.001,047,095,025.00其他权益工具7.41199,400,000.00199,400,000.00其中：优先股永续债199,400,000.00199,400,000.00资本公积7.422,991,206,250.552,991,206,250.55减：库存股其他综合收益7.43-138,312.81430,696.81专项储备盈余公积7.44367,439,689.48367,439,689.48一般风险准备未分配利润7.452,096,344,120.372,017,594,768.06归属于母公司所有者权益合计6,701,346,772.596,623,166,429.90少数股东权益392,115,301.50355,799,355.53所有者权益合计7,093,462,074.096,978,965,785.43负债和所有者权益总计18,763,632,549.3318,392,093,318.68法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹母公司资产负债表2016年6月30日编制单位:黑牡丹（集团）股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金333,744,613.931,002,497,811.10以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据-20,050.00应收账款17.17,254,139.7928,093,360.79预付款项4,839,119.795,994,448.73应收利息应收股利12,023,325.287,951,358.25其他应收款17.27,270,989,611.867,365,292,942.06存货5,039,537.616,440,138.38划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产2,929,653.813,200,539.01流动资产合计7,636,820,002.078,419,490,648.32非流动资产：可供出售金融资产132,000,000.00132,000,000.00持有至到期投资40,700.0040,700.00长期应收款长期股权投资17.33,420,349,288.933,410,349,288.93投资性房地产固定资产209,032,679.48205,616,654.8730/114 2016年半年度报告在建工程4,785,357.963,983,463.88工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产28,909,037.2529,488,362.54开发支出商誉长期待摊费用805,491.46833,237.14递延所得税资产22,972,720.9622,972,720.96其他非流动资产非流动资产合计3,818,895,276.043,805,284,428.32资产总计11,455,715,278.1112,224,775,076.64流动负债：短期借款935,000,000.001,395,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款18,323,727.3316,659,850.59预收款项1,004,522.19495,263.20应付职工薪酬1,354,869.866,084,263.35应交税费1,875,527.231,850,017.14应付利息125,468,433.14112,654,355.45应付股利86,384,391.13544,143.66其他应付款74,572,211.742,738,261.00划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债500,000,000.00700,000,000.00其他流动负债1,000,000,000.001,000,000,000.00流动负债合计2,743,983,682.623,236,026,154.39非流动负债：长期借款100,000,000.00500,000,000.00应付债券2,850,000,000.002,850,000,000.00其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债200,000,000.00-非流动负债合计3,150,000,000.003,350,000,000.00负债合计5,893,983,682.626,586,026,154.39所有者权益：股本1,047,095,025.001,047,095,025.00其他权益工具199,400,000.00199,400,000.00其中：优先股31/114 2016年半年度报告永续债199,400,000.00199,400,000.00资本公积3,457,356,265.243,457,356,265.24减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积294,094,619.58294,094,619.58未分配利润563,785,685.67640,803,012.43所有者权益合计5,561,731,595.495,638,748,922.25负债和所有者权益总计11,455,715,278.1112,224,775,076.64法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹32/114 2016年半年度报告合并利润表2016年1—6月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入3,405,006,501.142,410,401,151.77其中：营业收入7.463,405,006,501.142,410,401,151.77利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本7.463,119,654,660.802,227,364,944.36其中：营业成本2,838,539,294.541,994,737,689.91利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加7.47116,562,263.3168,728,836.71销售费用7.4835,688,666.6630,933,386.42管理费用7.4982,054,027.3082,232,506.13财务费用7.5039,158,811.0950,642,978.51资产减值损失7.517,651,597.9089,546.68加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）7.52108,303.008,850,052.70其中：对联营企业和合营企业的投资108,303.0050,052.70收益汇兑收益（损失以“－”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填列）285,460,143.34191,886,260.11加：营业外收入7.536,931,622.6210,136,938.32其中：非流动资产处置利得4,194,137.562,090,198.58减：营业外支出7.541,307,710.491,245,043.71其中：非流动资产处置损失471,164.3174,131.19四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）291,084,055.47200,778,154.72减：所得税费用7.5577,366,800.6457,042,228.92五、净利润（净亏损以“－”号填列）213,717,254.83143,735,925.80归属于母公司所有者的净利润176,611,144.36131,261,733.83少数股东损益37,106,110.4712,474,191.97六、其他综合收益的税后净额7.56-668,880.4311,537.82归属母公司所有者的其他综合收益的税-569,009.6212,484.64后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额33/114 2016年半年度报告（二）以后将重分类进损益的其他综合-569,009.6212,484.64收益1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2.可供出售金融资产公允价值变动-3,075.0017,850.00损益3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额-565,934.62-5,365.366.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后-99,870.81-946.82净额七、综合收益总额213,048,374.40143,747,463.62归属于母公司所有者的综合收益总额176,042,134.74131,274,218.47归属于少数股东的综合收益总额37,006,239.6612,473,245.15八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)0.170.17（二）稀释每股收益(元/股)0.170.17本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹母公司利润表2016年1—6月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入17.0468,435,644.40148,405,650.44减：营业成本17.0466,002,499.12139,979,486.12营业税金及附加2,638,724.411,955,967.76销售费用1,951,522.093,021,611.02管理费用16,693,811.1219,955,898.69财务费用-35,181,696.644,584,707.34资产减值损失987,112.862,419,287.03加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）17.053,911,664.27218,800,000.00其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“－”号填列）19,255,335.71195,288,692.48加：营业外收入1,595,480.133,953,693.71其中：非流动资产处置利得43,150.12-减：营业外支出6,350.55141,016.66其中：非流动资产处置损失5,550.55-三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）20,844,465.29199,101,369.53减：所得税费用四、净利润（净亏损以“－”号填列）20,844,465.29199,101,369.5334/114 2016年半年度报告五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额2.可供出售金融资产公允价值变动损益3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额6.其他六、综合收益总额20,844,465.29199,101,369.53七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股)法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹35/114 2016年半年度报告合并现金流量表2016年1—6月单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1,972,949,634.411,798,947,697.94客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还12,400,574.7530,927,421.14收到其他与经营活动有关的现金7.57510,725,422.00486,320,785.76经营活动现金流入小计2,496,075,631.162,316,195,904.84购买商品、接受劳务支付的现金1,883,937,747.241,987,972,952.69客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金139,523,404.03140,824,929.79支付的各项税费318,970,411.91214,362,153.79支付其他与经营活动有关的现金7.57258,460,300.30329,871,317.19经营活动现金流出小计2,600,891,863.482,673,031,353.46经营活动产生的现金流量净额-104,816,232.32-356,835,448.62二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金-8,800,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收2,433,944.002,773,879.41回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计2,433,944.0011,573,879.41购建固定资产、无形资产和其他长期资产支27,601,215.2418,988,261.13付的现金投资支付的现金3,300,000.0015,000,000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计30,901,215.2433,988,261.13投资活动产生的现金流量净额-28,467,271.24-22,414,381.72三、筹资活动产生的现金流量：36/114 2016年半年度报告吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金2,162,644,609.651,832,974,153.01发行债券收到的现金500,000,000.001,800,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金7.57200,000,000.00201,000,000.00筹资活动现金流入小计2,862,644,609.653,833,974,153.01偿还债务支付的现金2,904,339,005.932,846,545,037.70分配股利、利润或偿付利息支付的现金200,680,234.77201,301,646.12其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金7.572,784,028.0010,876,075.00筹资活动现金流出小计3,107,803,268.703,058,722,758.82筹资活动产生的现金流量净额-245,158,659.05775,251,394.19四、汇率变动对现金及现金等价物的影响3,305,689.971,196,703.36五、现金及现金等价物净增加额-375,136,472.64397,198,267.21加：期初现金及现金等价物余额2,830,989,946.931,716,518,925.78六、期末现金及现金等价物余额2,455,853,474.292,113,717,192.99法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹母公司现金流量表2016年1—6月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金55,427,444.14142,417,462.62收到的税费返还224,282.668,287,937.82收到其他与经营活动有关的现金35,015,563.6319,549,780.37经营活动现金流入小计90,667,290.43170,255,180.81购买商品、接受劳务支付的现金85,671,838.2492,882,128.53支付给职工以及为职工支付的现金10,415,324.2028,518,026.98支付的各项税费6,599,233.773,546,993.91支付其他与经营活动有关的现金8,782,092.9785,697,554.61经营活动现金流出小计111,468,489.18210,644,704.03经营活动产生的现金流量净额-20,801,198.75-40,389,523.22二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金-218,800,000.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产-108,000.00收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计108,000.00218,800,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产15,473,456.569,949,737.16支付的现金投资支付的现金10,000,000.00-取得子公司及其他营业单位支付的现金净37/114 2016年半年度报告额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计25,473,456.569,949,737.16投资活动产生的现金流量净额-25,365,456.56208,850,262.84三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金1,020,000,000.001,731,884,616.70发行债券收到的现金500,000,000.001,800,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金7,793,737,387.515,962,192,137.03筹资活动现金流入小计9,313,737,387.519,494,076,753.73偿还债务支付的现金2,580,000,000.002,009,892,719.49分配股利、利润或偿付利息支付的现金168,717,300.01112,828,998.60支付其他与筹资活动有关的现金7,187,770,000.007,122,048,075.00筹资活动现金流出小计9,936,487,300.019,244,769,793.09筹资活动产生的现金流量净额-622,749,912.50249,306,960.64四、汇率变动对现金及现金等价物的影响162,823.55660,522.04五、现金及现金等价物净增加额-668,753,744.26418,428,222.30加：期初现金及现金等价物余额1,002,328,303.1019,587,299.72六、期末现金及现金等价物余额333,574,558.84438,015,522.02法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹38/114 2016年半年度报告合并所有者权益变动表2016年1—6月单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具所有者权益合少数股东权益优减：库其他综合收一般风计股本其资本公积专项储备盈余公积未分配利润先永续债存股益险准备他股一、上年期末余额1,047,095,025.00199,400,000.002,991,206,250.55430,696.81367,439,689.482,017,594,768.06355,799,355.536,978,965,785.43加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额1,047,095,025.00199,400,000.002,991,206,250.55430,696.81367,439,689.482,017,594,768.06355,799,355.536,978,965,785.43三、本期增减变动金额（减少以“－”号-569,009.6278,749,352.3136,315,945.97114,496,288.66填列）（一）综合收益总额-569,009.62176,611,144.3636,315,945.97212,358,080.71（二）所有者投入和减少资本1．股东投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额4．其他（三）利润分配-97,861,792.05-97,861,792.051．提取盈余公积2．提取一般风险准备39/114 2016年半年度报告3．对所有者（或股东）-85,861,792.05--85,861,792.05的分配4．其他-12,000,000.00-12,000,000.00（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其他（五）专项储备1．本期提取2．本期使用（六）其他四、本期期末余额1,047,095,025.00199,400,000.002,991,206,250.55-138,312.81367,439,689.482,096,344,120.37392,115,301.507,093,462,074.09上期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具所有者权益合少数股东权益减：库其他综合收一般风计股本优资本公积专项储备盈余公积未分配利润其存股益险准备先永续债他股一、上年期末余额795,522,700.001,671,481,594.381,477,347.21346,974,382.621,835,019,371.83346,576,061.454,997,051,457.49加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额795,522,700.001,671,481,594.381,477,347.21346,974,382.621,835,019,371.83346,576,061.454,997,051,457.49三、本期增减变动金199,400,000.0012,484.6463,403,647.5212,473,245.15275,289,377.31额（减少以“－”号40/114 2016年半年度报告填列）（一）综合收益总额12,484.64131,261,733.8312,473,245.15143,747,463.62（二）所有者投入和199,400,000.00199,400,000.00减少资本1．股东投入的普通股2．其他权益工具持有199,400,000.00199,400,000.00者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额4．其他（三）利润分配-67,858,086.31--67,858,086.311．提取盈余公积2．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）-67,858,086.31-67,858,086.31的分配4．其他（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其他（五）专项储备1．本期提取2．本期使用（六）其他四、本期期末余额795,522,700.00199,400,000.001,671,481,594.381,489,831.85346,974,382.621,898,423,019.35359,049,306.605,272,340,834.80法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹41/114 2016年半年度报告母公司所有者权益变动表2016年1—6月单位:元币种:人民币本期其他权益工具项目优减：库存其他综合股本其资本公积专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计先永续债股收益他股一、上年期末余额1,047,095,025.00199,400,000.003,457,356,265.24294,094,619.58640,803,012.435,638,748,922.25加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额1,047,095,025.00199,400,000.003,457,356,265.24294,094,619.58640,803,012.435,638,748,922.25三、本期增减变动金额（减少以“－”号-77,017,326.76-77,017,326.76填列）（一）综合收益总额20,844,465.2920,844,465.29（二）所有者投入和减少资本1．股东投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额4．其他（三）利润分配-97,861,792.05-97,861,792.051．提取盈余公积2．对所有者（或股东）-85,861,792.05-85,861,792.05的分配3．其他-12,000,000.00-12,000,000.00（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）42/114 2016年半年度报告2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其他（五）专项储备1．本期提取2．本期使用（六）其他四、本期期末余额1,047,095,025.00199,400,000.003,457,356,265.24294,094,619.58563,785,685.675,561,731,595.49上期其他权益工具项目优减：库存其他综合股本其资本公积专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计先永续债股收益他股一、上年期末余额795,522,700.002,137,631,609.07273,629,312.72524,473,336.983,731,256,958.77加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额795,522,700.002,137,631,609.07273,629,312.72524,473,336.983,731,256,958.77三、本期增减变动金额（减少以“－”号199,400,000.00131,243,283.22330,643,283.22填列）（一）综合收益总额199,101,369.53199,101,369.53（二）所有者投入和199,400,000.00199,400,000.00减少资本1．股东投入的普通股2．其他权益工具持有199,400,000.00199,400,000.00者投入资本3．股份支付计入所有者权益的金额4．其他43/114 2016年半年度报告（三）利润分配-67,858,086.31-67,858,086.311．提取盈余公积2．对所有者（或股东）-67,858,086.31-67,858,086.31的分配3．其他（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其他（五）专项储备1．本期提取2．本期使用（六）其他四、本期期末余额795,522,700.00199,400,000.002,137,631,609.07273,629,312.72655,716,620.204,061,900,241.99法定代表人：戈亚芳主管会计工作负责人：陈强会计机构负责人：惠茹44/114 2016年半年度报告三、公司基本情况1.公司概况黑牡丹（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）原名为常州第二色织股份有限公司，经江苏省体改委苏体改生（1992）196号文批准,由常州第二色织厂独家发起，在整体改制的基础上，经中国人民银行常州分行常银管（93）第1号、常银管（93）第19号批复，向社会法人按每股1.80元的价格定向募集1000万股社会法人股,向本公司内部职工按每股1.80元的价格定向募集450万股内部职工股,于1993年5月28日设立为常州第二色织股份有限公司。1995年3月16日，经国家工商行政管理局[1995]企名函016号核准常州第二色织股份有限公司更名为黑牡丹（集团）股份有限公司。本公司设立时股本总额为4,505.15万元。1994年经本公司第二次股东大会决议,本公司向社会法人股股东和内部职工股股东按10:2的比例用资本公积金转增股本。1996年12月,本公司根据国务院国发[1995]17号文《国务院关于原有限责任公司和股份有限公司依照<公司法>进行规范的通知》精神，经本公司股东大会决议，对国家股股东按10：2的比例用资本公积金转增股本，总股本增至5,406.18万元。同年12月,根据常州市国有资产管理局常国发[1996]33号文《关于明确你公司国家股持有单位的通知》，本公司的国家股股权由常州市国有资产投资经营总公司持有。1998年1月，根据1997年度临时股东大会决议，经江苏省人民政府苏政复[1998]93号文《省政府关于同意黑牡丹（集团）股份有限公司变更注册资本的批复》，公司以总股本5,406.18万股为基数,以资本公积金按10:10的比例转增股本,总股本增至10,812.36万股。经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]37号文批准，公司于2002年6月3日向社会公众发行人民币普通股3,800万股，总股本增至14,612.36万股。公司股票简称“黑牡丹”，股票代码：600510。2004年3月31日以资本公积金每10股转增10股，总股本增至29,224.72万股。2005年以资本公积金每10股转增5股，总股本增至43,837.08万股。根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]37号文《关于核准黑牡丹（集团）股份有限公司公开发行股票的通知》批准，已托管的内部职工股自新股发行之日起，期满三年后可申请上市流通，至2005年6月3日，公司A股发行之日已满三年，公司内部职工股于2005年6月3日正式上市流通。根据公司2006年度第一次临时股东大会《关于黑牡丹（集团）股份有限公司股权分置改革相关股东会议决议》，公司实施股权分置改革方案为每10股流通股获付3股对价股份。根据公司2008年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]59号《关于核准黑牡丹（集团）股份有限公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易的批复》文件批准，公司申请增加注册资本人民币35,715.19万元，由公司向实际控制人常州高新技术产业开发区发展(集团)总公司（以下简称常高新）非公开发行35,715.19万股，每股面值1元，发行价格为6.51元/股，常高新以其持有的常州高新城市建设投资有限公司（以下简称黑牡丹建投）的100%股权和常州黑牡丹置业有限公司（以下简称黑牡丹置业）的100%股权认购新股35,715.19万股。变更后的总股本为79,552.27万股。根据黑牡丹第六届董事会第二十五次会议决议及2015年第一次临时股东大会决议通过，并获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕2222号《关于核准黑牡丹（集团）股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司以非公开方式向常高新集团有限公司等四名特定对象发行人民币普通股股票（A股）25,157.2325万股，发行价格为每股6.36元，变更后的总股本为104,709.5025万股。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，本公司属于房地产业（K70），经营范围:针纺织品、服装的制造、加工,棉花收购、加工、销售。自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限制或禁止公司进出口的商品和技术除外）；建筑材料、装潢材料、百货、五金、交电、化工产品（除危险品）、劳保用品、日用杂货（烟花爆竹除外）、针纺织品销售；对外投资服务。营业执照统一社会信用代码913204001371876030，注册资本：104,709.5025万元。本公司注册地址为常州市青洋北路47号，总部地址为常州市青洋北路47号，法定代表人为戈亚芳。本财务报告于2016年8月19日经公司第七届董事会第十次会议批准报出。45/114 2016年半年度报告2.合并财务报表范围本公司将黑牡丹进出口、大德纺织、黑牡丹香港、溧阳服饰、荣元服饰、牡丹广景、黑牡丹建设、黑牡丹置业、新希望、牡丹华都、丹华君都、牡丹创投、黑牡丹时尚、绿都房地产、绿都物业、牡丹物业、库鲁布旦、黑牡丹孵化器、黑牡丹科技园、黑牡丹商务、牡丹景都、维雅时尚、黑牡丹纺织、嘉发纺织、黑牡丹发展、黑牡丹香港控股、黑牡丹香港发展、牡丹新龙纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注8“合并范围的变更”和附注9“在其他主体中的权益”之说明。四、财务报表的编制基础1.编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则—基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定（2014年修订）》披露有关财务信息。根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。2.持续经营本公司综合评价目前可获取的信息，自报告期末起12个月内不存在明显影响本公司持续经营能力的因素，本财务报表以公司持续经营假设为基础进行编制。五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：本公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注5.25“收入”各项描述。1.遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。2.会计期间本公司的会计期间分为年度和中期，会计年度为自公历1月1日起至12月31日，中期包括月度、季度和半年度。3.营业周期正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以一年（12个月）作为正常营业周期。4.记账本位币本公司的记账本位币为人民币。5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。46/114 2016年半年度报告（1）同一控制下企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。（2）非同一控制下企业合并参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本公司作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产（包括购买日之前所持有的被购买方的股权）、发生或承担的负债在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数，首先对取得的被购买方各项资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。6.合并财务报表的编制方法（1）合并范围的认定母公司应当以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表，合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。（2）控制的依据投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额，视为投资方控制被投资方。相关活动，系为对被投资方的回报产生重大影响的活动。（3）合并程序从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。本公司与子公司之间、子公司与子公司之间所有重大往来余额、投资、交易及未实现利润在编制合并财务报表时予以抵销。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行调整后合并。对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同参与合并各方在最终控制方开始实施控制时即以目前的状态存在。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。47/114 2016年半年度报告有少数股东的，在合并所有者权益变动表中增加“少数股东权益”栏目，反映少数股东权益变动的情况。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。7.合营安排分类及共同经营会计处理方法本公司根据其在合营安排中享有的权利和承担的义务将合营安排分为共同经营和合营企业。本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。8.现金及现金等价物的确定标准本公司现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指公司持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。9.外币业务和外币报表折算对发生的外币交易，采用交易发生日的当月月初汇率(即中国人民银行公布的当月月初人民币外汇牌价中间价)折合为人民币记账。其中，对发生的外币兑换或涉及外币兑换的交易，按照交易实际采用的汇率进行折算。资产负债表日，将外币货币性资产和负债账户余额，按资产负债表日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算为记账本位币金额。按照资产负债表日折算汇率折算的记账本位币金额与原账面记账本位币金额的差额，作为汇兑损益处理。其中，与购建固定资产有关的外币借款产生的汇兑损益，按借款费用资本化的原则处理；属开办期间发生的汇兑损益计入开办费；其余计入当期的财务费用。资产负债表日，对以历史成本计量的外币非货币项目，仍按交易发生日的当月月初汇率（中国人民银行公布的市场汇率中间价）折算，不改变其原记账本位币金额；对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日中国人民银行公布的市场汇率中间价折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入当期损益。48/114 2016年半年度报告对于境外经营，本公司在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。10.金融工具金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。（1）金融资产和金融负债的分类与计量本公司按投资目的和经济实质将拥有的金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、应收款项、持有至到期投资四类。其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值计量，公允价值变动计入股东权益，但是在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量；应收款项及持有至到期投资以摊余成本计量。本公司按经济实质将承担的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的其他金融负债两类。（2）金融资产和金融负债公允价值的确定存在活跃市场的，本公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债，采用活跃市场中的现行出价，本公司拟购入的金融资产或已承担的金融负债采用活跃市场中的现行要价，没有现行出价或要价，采用最近交易的市场报价或经调整的最近交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。（3）金融资产转移的确认与计量本公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方为金融资产转移，转移金融资产可以是金融资产的全部，也可以是一部分。金融资产转移包括两种形式：将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务。本公司已将全部或一部分金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，终止确认该全部或部分金融资产，收到的对价与所转移金融资产账面价值的差额确认为损益，同时将原在所有者权益中确认的金融资产累计利得或损失转入损益；保留了所有权上几乎所有的风险和报酬时，继续确认该全部或部分金融资产，收到的对价确认为金融负债。对于本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。（4）金融资产和金融负债终止确认满足下列条件之一的公司金融资产将被终止确认：a.收取该金融资产现金流量的合同权利终止。b.该金融资产已转移，且符合《企业会计准则第23号——金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。公司金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。（5）金融资产减值公司在资产负债表日对除公允价值计量且其变动计入损益的金融资产以外的金融资产账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。对单项重大的金融资产需单49/114 2016年半年度报告独进行减值测试，如有客观证据证明其已发生了减值，确认减值损失，计入当期损益。对于单项金额不重大的和单独测试未发生减值的金融资产，公司根据客户的信用程度及历年发生坏账的实际情况，按信用组合进行减值测试，以确认减值损失。金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：①发行方或债务人发生严重财务困难；②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；③债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人发生让步；④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；⑤因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的的价格明显下降、所处行业不景气等；⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，减值损失按账面价值与按原实际利率折现的预计未来现金流量的现值之间的差额计算。对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。可供出售金融资产减值：可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出计入当期损益。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。11.应收款项(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项将期末余额100万元以上的应收款项确定为单单项金额重大的判断依据或金额标准项金额重大应收款项对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）组合1：除已单独计提减值准备的应收款项外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄账龄分析法段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确50/114 2016年半年度报告定坏账准备计提的比例。组合2：对应收款项中应收市政基础设施建设工程款、政府安置房款等应收政府款项、合并范围内各公司间内部往来款以及公积金保证金等款项，均进行单独减值测试，如有客观证据表明其个别认定法发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备，如减值测试未发现减值的，则不计提坏账准备。组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的√适用□不适用账龄应收账款计提比例(%)其他应收款计提比例(%)1年以内（含1年）55其中：1年以内分项，可添加行1－2年20202－3年50503年以上100100组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的□适用√不适用(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：单项金额虽不重大，但由于应收款项发生了特殊减值单项计提坏账准备的理由的情况，故对该类应收款项进行单项减值测试。根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计坏账准备的计提方法提坏账准备。12.存货（1)存货分类：存货是指在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、包装物、在产品、产成品、开发成本、开发产品、工程施工和低值易耗品等。（2)存货的盘存制度为永续盘存制，并定期进行实地盘点。（3)存货按实际成本计价，原材料及辅助材料按实际成本计价，按加权平均法结转发出材料成本；产品成本按实际成本核算，采用加权平均法结转销售成本；低值易耗品采用领用时一次摊销的方法。（4)存货跌价准备：期末存货按成本与可变现净值孰低计量，在对存货进行全面盘点的基础上，对遭受毁损、全部或部分陈旧过时、销售价格低于成本或其他等原因的存货，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。提取时按单个存货项目的成本高于其可变现净值部分计提并计入当期损益。可变现净值是指公司在正常生产经营过程中，以预计售价减去至完工以及销售所必须的预计费用后的价值。如已计提跌价准备的存货价值得以恢复的，则按恢复增加的数额（其增加数应以原计提的金额为限）调整存货跌价准备及当期收益。（5）房地产开发的核算方法a.开发用土地的核算方法：开发用土地在取得时，按实际成本计入开发成本。在开发建设过程中发生的土地征用及拆迁补偿费、前期工程费、基础设施费和配套设施费等，属于直接费用的直接计入开发成本；需在各地块间分摊的费用，按受益面积分摊计入。b.公共配套设施费用的核算方法：商品住宅小区中非营业性的配套设施费用计入商品住宅成本。在开发产品办理竣工验收后，按照建筑面积将尚未发生的配套设施费用采用预提的方法计入开发成本。51/114 2016年半年度报告c.借款利息费用资本化：公司开发的用于对外出售的房地产开发产品借款费用符合资本化条件的应予以资本化。开发房地产达到可销售状态时，借款费用停止资本化。13.划分为持有待售资产本公司将同时满足下列条件的公司组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；公司已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应权力机构的批准；公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；该项转让将在一年内完成。公司对于持有待售资产按预计可收回金额（但不超过符合持有待售条件时原账面价值）调整其账面价值，原账面价值高于调整后预计可收回金额部分作为资产减值损失计入当期损益。持有待售的固定资产、无形资产不计提折旧、摊销，按账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰低进行计量。被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售确认条件的某项资产或处置组，应停止将其划归为持有待售，并按下列两项金额中较低者计量：（1）该资产或处置组被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的再收回金额。14.长期股权投资本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注5.10“金融工具”。（1）初始投资成本确定本公司长期股权投资的投资成本按取得方式不同分别采用如下方式确认：①同一控制下企业合并取得的长期股权投资，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。（通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益/所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理）②非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按交易日所涉及资产、发行的权益工具及产生或承担的负债的公允价值（通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益），加上直接与收购有关的成本所计算的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。在合并日被合并方的可辨认资产及其所承担的负债（包括或有负债），全部按照公允价值计量，而不考虑少数股东权益的数额。合并成本超过本公司取得的被合并方可辨认净资产公允价值份额的数额记录为商誉，低于合并方可辨认净资产公允价值份额的数额直接在合并损益表确认。③其他方式取得的长期投资52/114 2016年半年度报告A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。C.通过非货币资产交换取得的长期股权投资，具有商业实质的，按换出资产的公允价值作为换入的长期股权投资投资成本；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值作为换入的长期股权投资投资成本。D.通过债务重组取得的长期股权投资，其投资成本按长期股权投资的公允价值确认。（2）长期股权投资的后续计量①能够对被投资单位实施控制的投资，采用成本法核算。②对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。③收购少数股权在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。④处置长期股权投资在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注5.6“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用53/114 2016年半年度报告与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。（3）长期投资减值测试方法和减值准备计提方法长期投资的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注5.20“长期资产减值”。（4）共同控制和重要影响的判断标准共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，应当首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，应当考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。15.投资性房地产(1).如果采用成本计量模式的：折旧或摊销方法投资性房地产按其成本作为入账价值。其中，外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的投资性房地产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。当投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注5.20“长期资产减值”。54/114 2016年半年度报告16.固定资产(1).确认条件固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。(2).折旧方法类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋建筑物年限平均法203或54.85或4.75通用设备年限平均法103或59.70或9.50运输及电子设备年限平均法53或519.40或19.00其他设备年限平均法103或59.70或9.50(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法本公司将符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁固定资产：①在租赁合同中已经约定（或者在租赁开始日根据相关条件作出合理判断），在租赁期届满时，租赁固定资产的所有权能够转移给本公司；②本公司有购买租赁固定资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁固定资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；③即使固定资产的所有权不转移，但租赁期占租赁固定资产使用寿命的75%及以上；④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值的90%及以上；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值的90%及以上；⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。（4）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注5.20“长期资产减值”。17.在建工程本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异作调整。在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注5.20“长期资产减值”。18.借款费用（1）借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。本公司发生的借款费用，属于需要经过1年以上（含1年）时间购建的固定资产、开发投资性房地产或存货所占用的专门借款或一般借款所产生的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。相关借款费用当同时具备以下三个条件时开始资本化：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。（2）借款费用资本化的期间：为购建固定资产、投资性房地产、存货所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的，计入资产成本；若固定资产、投资性房地产、55/114 2016年半年度报告存货的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始；在达到预定可使用状态或可销售状态时，停止借款费用的资本化，之后发生的借款费用于发生当期直接计入财务费用。（3）借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。19.无形资产(1).计价方法、使用寿命、减值测试（1）无形资产的计价方法：本公司的无形资产包括土地使用权、专利技术和非专利技术、财务软件等。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。通过非货币资产交换取得的无形资产，具有商业实质的，按换出资产的公允价值入账；不具有商业实质的，按换出资产的账面价值入账。通过债务重组取得的无形资产，按公允价值确认。（2）无形资产摊销方法和期限：本公司的土地使用权从出让起始日（获得土地使用权日）起，按其出让年限平均摊销；本公司专利技术、非专利技术和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。本公司商标等受益年限不确定的无形资产不摊销。（3）无形资产减值准备的确认标准和计提方法详见附注5.20“长期资产减值”。(2).内部研究开发支出会计政策自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量；不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。20.长期资产减值对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者56/114 2016年半年度报告之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。21.长期待摊费用本公司长期待摊费用为已经支出，但受益期限在1年以上的费用，该等费用在受益期内平均摊销，对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益。22.职工薪酬(1)、短期薪酬的会计处理方法本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外；发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量；企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。(2)、离职后福利的会计处理方法本公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指企业与职工就离职后福利达成的协议，或者企业为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。(3)、辞退福利的会计处理方法本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。23.预计负债（1）确认原则：当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。57/114 2016年半年度报告（2）计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。24.优先股、永续债等其他金融工具公司以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的优先股、永续债等金融工具，无论其名称中是否包含“债”，其利息支出或股利分配都作为本公司（即发行方）的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的优先股、永续债等金融工具，无论其名称中是否包含“股”，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。本公司发行优先股、永续债等金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，应当计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，应当从权益中扣除。25.收入（1）销售商品收入确认时间的具体判断标准公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。本公司销售商品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准：产品销售收入：在产品已发出，买方已确认收货，并将发票结算账单提交买方，相关收入和成本能可靠计量时，确认销售收入实现。（2）确认让渡资产使用权收入的依据与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：①利息收入金额：按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。②使用费收入金额：按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。租赁收入：在出租合同（或协议）规定日期收取租金后，确认收入实现。如果虽然在合同或协议规定的日期没有收到租金，但是租金能够收回，并且收入金额能够可靠计量的，也确认为收入。（3）按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入时，确定合同完工进度的依据和方法在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已经发生的成本占估计总成本的比例确定。按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。道路工程根据审定的工程进度和《项目建设协议书》约定的回购毛利率确认收入的实现。土地前期开发及万顷良田工程按合同或协议约定的条件达到时，确认收入的实现。（4）BT业务BT业务经营方式为“建设-移交（Build-Transfer）”，即政府或代理公司与BT业务承接方签订市政工程项目BT投资建设回购协议，并授权BT业务承接方代理其实施投融资职能进行市政工程建设，工程完工后移交政府，政府根据回购协议在规定的期限内支付回购资金（含投资回报）。公司对BT业务采用以下方法进行会计核算：①提供建造服务58/114 2016年半年度报告A.建造期间，对于所提供的建造服务按《企业会计准则第15号-建造合同》确认相关的收入和成本，同时确认“长期应收款-建设期”。在工程完工并审定工程造价后，将“长期应收款-建设期”科目余额（实际总投资额，包括工程成本与工程毛利）与回购基数之间的差额一次性计入当期损益，同时结转“长期应收款-建设期”至“长期应收款-回购期”。②如未提供建造服务按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。③长期应收款采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应收款存续期间内一般保持不变。④对于长期应收款，在资产负债表日后一年内可回购的部分，应转入一年内到期的非流动资产核算。⑤对于长期应收款，单独进行减值测试，若有客观证据表明其发生了减值，根据未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计提坏账准备。（5）房地产销售收入的依据和方法a：商品房销售收入的确认原则：已将房屋所有权上的重要风险和报酬转移给买方，不再对该房产实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该房产有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。即本公司在房屋完工并验收合格，签订了销售合同，取得了买方付款证明，并办理完成商品房实物移交手续时，确认收入的实现。对公司已通知买方在规定时间内(30天)办理商品房实物移交手续，而买方未在规定时间内办理完成商品房实物移交手续且无正当理由的，在其他条件符合的情况下,公司在通知所规定的时限结束后即确认收入的实现。b：安置房收入确认原则：已将房屋所有权上的重要风险和报酬转移给回购方，不再对该房产实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该房产有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。即安置项目完成竣工备案后，移交或办妥项目移交手续，相关收入和成本能可靠计量时，确认收入。（6）物业管理收入的确认原则：本公司在物业管理服务已经提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务相关的成本能够可靠计量时，确认物业管理收入的实现。（7）物业出租收入的确认原则：物业出租按与承租方签定的合同或协议规定按直线法确认房屋出租收入的实现。26.政府补助(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。27.递延所得税资产/递延所得税负债（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。59/114 2016年半年度报告（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：①企业合并；②直接在所有者权益中确认的交易或者事项。（5）当本公司拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。28.租赁(1)、经营租赁的会计处理方法公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。(2)、融资租赁的会计处理方法融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。29.其他重要的会计政策和会计估计（1）、维修基金按照国家有关规定由房地产开发企业承担的房屋公共维修基金，计入相应的房产开发项目成本；由客户承担的部分收到时计入其他应付款，并支付给物业管理中心。（2）质量保证金施工单位应留置的质量保证金根据施工合同规定之金额，列入“应付账款”，待保证期过后根据实际情况和合同约定支付。（3）回购公司股份公司按法定程序报经批准采用收购本公司股票方式减资的，按注销股票面值总额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积（股本溢价）；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积、未分配利润。公司回购其普通股形成的库存股不得参与公司利润分配，在资产负债表中所有者权益的备抵项目列示。60/114 2016年半年度报告30.重要会计政策和会计估计的变更(1)、重要会计政策变更□适用√不适用(2)、重要会计估计变更□适用√不适用六、税项1.主要税种及税率税种计税依据税率增值税销售货物、提供应税劳务、提供应税服务3%、5%、6%、11%、13%、17%营业税应纳税营业额3%、5%城市维护建设税应交流转税税额7%企业所得税应纳税所得额16.5%和25%教育费附加应交流转税税额5%存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用□不适用纳税主体名称所得税税率黑牡丹香港、黑牡丹香港控股、黑牡丹香港发展16.5%除香港公司以外的其他纳税主体25%2.税收优惠（1）根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》(财税[2002]7号)和《国家税务总局关于印发<生产企业出口货物免抵退税管理操作规范>(试行)的通知》(国税发[2002]11号)等文件精神，本公司自营出口货物增值税实行“免、抵、退”办法。不同产品适用不同的退税率按照国家具体规定执行。（2）依据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的规定，企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。七、合并财务报表项目注释1、货币资金单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金1,335,120.571,227,911.89银行存款2,454,456,547.292,829,686,742.50其他货币资金532,840,074.63240,381,703.19合计2,988,631,742.493,071,296,357.58其中：存放在境外的款项总额70,335,355.5051,022,118.31其他说明期末其他货币资金余额53,284.01万元，其中银行承兑汇票保证金51,552.57万元，担保及保函保证金1,725.26万元，支付宝余额6.18万元。2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产□适用√不适用61/114 2016年半年度报告3、应收票据(1).应收票据分类列示√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额银行承兑票据37,418,568.1817,302,543.00合计37,418,568.1817,302,543.00(2).期末公司已质押的应收票据□适用√不适用(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑票据81,940,000.00合计81,940,000.00(4).期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据□适用√不适用4、应收账款(1).应收账款分类披露单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比计提账面比计提账面金额例金额比例价值金额例金额比例价值(%)(%)(%)(%)单项金额重大并单独计1,078,092.500.021,078,092.50100.001,078,092.500.031,078,092.50100.00提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计5,195,939,154.6699.9430,060,622.070.585,165,878,532.593,830,380,344.1599.9127,061,680.420.713,803,318,663.73提坏账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提坏账准2,068,607.310.042,068,607.31100.002,301,791.480.062,301,791.48100.00备的应收账款合计5,199,085,854.47/33,207,321.88/5,165,878,532.593,833,760,228.13/30,441,564.40/3,803,318,663.7362/114 2016年半年度报告期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款√适用□不适用单位：元币种：人民币应收账款期末余额（按单位）应收账款坏账准备计提比例计提理由ERQ加盟商-常州汇1,078,092.501,078,092.50100%预计无法收回三源物资有限公司合计1,078,092.501,078,092.50//组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：√适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例1年以内其中：1年以内分项1年以内小计181,745,504.269,087,275.215.00%1至2年30,138,639.596,027,727.9320.00%2至3年3,555,211.741,777,605.8750.00%3年以上13,168,013.0613,168,013.06100.00%合计228,607,368.6530,060,622.07确定该组合依据的说明：已单独计提减值准备的应收账款除外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：采用个别认定法计提坏账准备的应收账款：应收账款期初本期增加本期减少期末应收政府款项3,646,890,029.631,680,441,756.38360,000,000.004,967,331,786.01合计3,646,890,029.631,680,441,756.38360,000,000.004,967,331,786.01(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额2,765,757.48元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：□适用√不适用(3).本期实际核销的应收账款情况□适用√不适用(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额4,601,400,586.04元，占应收账款期末余额合计数的比例88.50%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额0元。63/114 2016年半年度报告5、预付款项(1).预付款项按账龄列示单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%)金额比例(%)1年以内277,838,715.6678.99330,748,984.1676.001至2年55,884,730.3115.8961,591,356.1914.152至3年4,787,979.851.3631,692,886.907.283年以上13,240,017.253.7611,174,706.742.57合计351,751,443.07100.00435,207,933.99100.00账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：期末账龄超过一年的预付款项主要为从事房地产开发子公司预付房地产项目工程款。(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：本报告期按欠款方归集的期末余额前五名预付账款汇总金额276,866,642.68元，占预付账款期末余额合计数的比例78.71%。6、应收利息□适用√不适用7、应收股利√适用□不适用(1).应收股利单位：元币种：人民币项目(或被投资单位)期末余额期初余额常州世纪牡丹置业有限公司14,482,800.5114,482,800.51合计14,482,800.5114,482,800.51(2).重要的账龄超过1年的应收股利：√适用□不适用单位：元币种：人民币是否发生减值及其判断项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因依据开发项目土地常州世纪牡丹置业有14,482,800.513-4年增值税清算正在否限公司推进中合计///注：预计公司账面资产变现收入扣除税金及其他成本费用后，足以全额支付股利。64/114 2016年半年度报告8、其他应收款(1).其他应收款分类披露单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备计计类别提账面提账面比例比例金额金额比价值金额金额比价值(%)(%)例例(%)(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏146,020,668.1199.9513,762,209.509.42132,258,458.61151,268,470.0299.9413,327,544.178.81137,940,925.85账准备的其他应收款单项金额不重大但单独计提66,357.050.0566,357.0586,415.060.0686,415.06坏账准备的其他应收款合计146,087,025.16/13,762,209.50/132,324,815.66151,354,885.08/13,327,544.17/138,027,340.91注：报告期期初期末将应收政府及下属部门款项、公积金保证金归入组合中反映。期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款□适用√不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例1年以内其中：1年以内分项1年以内小计26,396,401.861,319,820.095.00%1至2年11,710,726.892,342,145.3820.00%2至3年1,970,015.03985,007.5250.00%3年以上9,115,236.519,115,236.51100.00%合计49,192,380.2913,762,209.50确定该组合依据的说明：已单独计提减值准备的其他应收款除外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的其他应收款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用65/114 2016年半年度报告组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用按个别认定法计提坏账准备的其他应收款：期末余额其他应收款其他应收款坏账准备计提比例组合特征应收政府款项62,688,287.82政府及下属部门应收公积金保证金34,140,000.00公积金保证金合计96,828,287.82确定该组合依据的说明：已单独计提减值准备的其他应收款除外，公司根据以前年度与之相同或相类似的具有类似信用风险特征的其他应收款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析确定不计提坏账准备。(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额434,665.33元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：□适用√不适用(3).本期实际核销的其他应收款情况□适用√不适用(4).其他应收款按款项性质分类情况√适用□不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额大额保证金39,313,000.0019,740,000.00代垫款63,126,514.1392,818,019.79其他43,647,511.0338,796,865.29合计146,087,025.16151,354,885.08(5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：√适用□不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期末余坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄额合计期末余额数的比例(%)常州市新北区财政局代垫款31,490,303.002年以内21.56常州市新北区社会事业局代建项目垫资款31,197,984.822年以内21.36常州房屋担保置换有限公司保证金19,250,000.00历年滚存13.18江苏集盛星泰新能源科技有限公暂付款9,123,895.001年以内6.25456,194.75司常州市嘉恒建筑工程有限公司代垫款2,584,527.453年以上1.772,584,527.45合计/93,646,710.27/64.123,040,722.2066/114 2016年半年度报告(6).涉及政府补助的应收款项□适用√不适用9、存货(1).存货分类单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料106,543,498.268,010,276.9198,533,221.3590,957,459.0810,892,868.6180,064,590.47在产品31,329,928.2131,329,928.2130,416,091.1930,416,091.19库存商品167,119,671.7538,640,156.60128,479,515.15178,648,499.9638,941,748.36139,706,751.60工程施工49,887,480.0749,887,480.07165,199,661.56165,199,661.56委托加工3,225,571.543,225,571.542,477,159.912,477,159.91开发产品1,999,112,332.6410,989,703.101,988,122,629.542,200,087,682.9710,989,703.102,189,097,979.87开发成本3,591,642,799.113,591,642,799.114,026,401,215.924,026,401,215.92合计5,948,861,281.5857,640,136.615,891,221,144.976,694,187,770.5960,824,320.076,633,363,450.52①开发成本明细项目名称开工时间期末余额期初余额百馨苑2008年735,742,754.24768,518,748.70新景花园2015年29,736,682.9325,508,339.38绿都万和城2010年991,695,880.951,534,644,522.90苏州丹华君都项目2012年606,415,719.91524,031,777.17黑牡丹科技园2013年605,045,078.78592,070,890.07怡景湾2014年501,736,570.35466,908,524.54欣悦湾2014年121,270,111.95114,718,413.16合计3,591,642,799.114,026,401,215.92②开发产品明细项目名称竣工时间期初余额本年增加本年减少期末余额东城明居三期2010-2012年37,588,831.511,770,827.0916,347,512.2223,012,146.38绿都万和城2011年-2016655,970,997.03792,601,838.78330,998,308.821,117,574,526.99年陆续竣工苏州丹华君都项2015年442,198,654.0052,214,508.84389,984,145.16目新桥商业街2014年153,640,007.072,963,280.39150,676,726.68黑牡丹科技园2015年109,508,765.4022,540,196.2186,968,569.19百草苑2014-2015年46,268,699.2111,164,322.0535,104,377.16百馨苑2014-2016年513,896,275.74145,404,887.80586,544,997.6672,756,165.88祥龙苑2014-2016年174,216,068.04543,545.49118,523,323.3056,236,290.23富民景园2014-2015年30,478,469.0430,478,469.04香山欣园2014-2015年36,320,915.9336,320,915.93怡景湾2016年148,355,420.38148,355,420.38合计2,200,087,682.971,088,676,519.541,289,651,869.871,999,112,332.6467/114 2016年半年度报告(2).存货跌价准备单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料10,892,868.611,203,944.984,086,536.688,010,276.91库存商品38,941,748.363,247,230.113,548,821.8738,640,156.60开发产品10,989,703.1010,989,703.10合计60,824,320.074,451,175.097,635,358.5557,640,136.61(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：本公司期末存货中含有借款费用资本化金额为26,418.40万元。(4).期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：□适用√不适用10、其他流动资产单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预缴税金和待抵扣税金110,222,743.7970,885,075.83北部新城高铁片区土地前期开发项目71,498,117.66215,491,869.23万顷良田委托项目56,506,762.55212,826,914.77待摊费用3,117,468.824,091,758.80应收补贴款4,721,601.513,138,644.92合计246,066,694.33506,434,263.55其他说明（1）根据常州市新北国土储备中心与本公司签定的《常州北部新城高铁片区土地前期开发委托合同》，本公司负责合同规定中相关地块的土地前期开发，包括提供技术支持及资金筹集；土地补偿；拆迁、安置补偿、土地平整及该地块前期道路和市政配套基础设施等工程手续及工程建设；土地储备中心负责办理该地块的用地审批、收购储备、拆迁立项等手续。最终使得该地块达到国家建设用地的出让条件。公司在履行上述义务后可以获得相应的收益，收益的计算方法：1、本合同项下该地块土地前期开发总成本10%的工程收益；2、本公司与常州市新北区政府/常州国家高新技术产业开发区管委会对该地块土地出让净收益按照50%：50%的比例进行分成。结算方式：公司同意以每年2月、5月、8月及11月的月底作为结算基准日，协助常州市新北区财政局对公司在该等结算基准日之前三个月内对该地块投入的土地前期开发成本进行审定。土地前期开发成本以常州市新北区财政局审定并经合同双方确认的结果为准，在此基础之上加上土地前期开发成本10%的工程收益进行结算，即结算的工程款项为：审定的土地前期开发成本*110%。由于对一级开发的土地，公司无产权且不属于建造合同，因此开发支出不宜在存货中列报。公司的支出实际上是一种垫付行为，应作为债权列示，鉴于其具有收益性，为避免在其他应收款列示引起的误导，公司将账龄一年内的在其他流动资产中列示，账龄超过一年的在其他非流动资产中列示。（2）根据常州市新北区人民政府与本公司签定的《新北区万顷良田工程建设委托协议》，本公司负责合同项下的相应工作内容，包括：万顷良田建设工程（试点）所涉及的拆迁、安置、拆迁后的土地整理和基础设施建设等。公司在履行上述义务后可以获得本项目建设成本10%的工程收益，即新北区财政局应结算给本公司的款项为本项目建设成本*110%。双方同意以每年2月、5月、8月及11月的月底作为结算基准日，常州市新北区人民政府协助常州市新北区财政局对公司在该等结算基准日之前三个月内投入的本项目建设成本进行审定。由于公司的支出实际上是一种垫付行为，应作为债权列示，鉴于其具有收益性，为避免在其他应收款列示引起的误导，公司将账龄一年内的在其他流动资产中列示，账龄超过一年的在其他非流动资产中列示。68/114 2016年半年度报告11、可供出售金融资产√适用□不适用(1).可供出售金融资产情况单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具：可供出售权益工具：按公允价值83,400.0083,400.0087,500.0087,500.00计量的按成本计量的351,470,731.801,350,000.00350,120,731.80348,170,731.801,350,000.00346,820,731.80合计351,554,131.801,350,000.00350,204,131.80348,258,231.801,350,000.00346,908,231.80(2).期末按公允价值计量的可供出售金融资产√适用□不适用单位：元币种：人民币可供出售金融资产分类可供出售权益工具可供出售债务工具合计权益工具的成本/债务工具的18,000.0018,000.00摊余成本公允价值83,400.0083,400.00累计计入其他综合收益的公允65,400.0065,400.00价值变动金额已计提减值金额69/114 2016年半年度报告(3).期末按成本计量的可供出售金融资产√适用□不适用单位:元币种:人民币账面余额减值准备在被投资被投资本期现单位持股单位金红利本期本期本期本期比例(%)期初期末期初期末增加减少增加减少飞月纺织服装公司100,000.00100,000.00100,000.00100,000.00江苏银行132,000,000.00132,000,000.001.06宜兴江南天源投资咨询290,000.00290,000.0029.00有限公司集星科技45,000,000.0045,000,000.0012.78宜兴基金53,280,731.803,300,000.0056,580,731.8030.28德凯医疗2,500,000.002,500,000.001,250,000.001,250,000.0010.15众合投资15,000,000.0015,000,000.0010.00金瑞碳材料100,000,000.00100,000,000.0040.00合计348,170,731.803,300,000.00351,470,731.801,350,000.001,350,000.00/70/114 2016年半年度报告(4).报告期内可供出售金融资产减值的变动情况√适用□不适用单位：元币种：人民币可供出售权益可供出售债务可供出售金融资产分类合计工具工具期初已计提减值余额1,350,000.001,350,000.00本期计提其中：从其他综合收益转入本期减少其中：期后公允价值回升转回/期末已计提减值金余额1,350,000.001,350,000.00(5).可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：□适用√不适用12、持有至到期投资√适用□不适用(1).持有至到期投资情况：单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值国家重点建设债券14,200.0014,200.0014,200.0014,200.00重点电力建设债券26,500.0026,500.0026,500.0026,500.00合计40,700.0040,700.0040,700.0040,700.00(2).期末重要的持有至到期投资：□适用√不适用13、长期应收款√适用□不适用(1)长期应收款情况：单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现率项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间BT项目建设工程款130,000,000.00130,000,000.00-建设期项目合计130,000,000.00130,000,000.00/71/114 2016年半年度报告14、长期股权投资√适用□不适用单位：元币种：人民币本期增减变动其计减值追减其他他宣告发提期初权益法下期末准备被投资单位加少综合权放现金减其余额确认的投余额期末投投收益益股利或值他资损益余额资资调整变利润准动备一、合营企业小计二、联营企业江苏地标8,173,057.90108,303.008,281,360.90小计8,173,057.90108,303.008,281,360.90合计8,173,057.90108,303.008,281,360.90其他说明上述长期股权投资，不存在向投资企业转移资金能力受到限制的情况。15、投资性房地产√适用□不适用投资性房地产计量模式(1).采用成本计量模式的投资性房地产√适用□不适用单位：元币种：人民币项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计一、账面原值1.期初余额384,974,272.29384,974,272.292.本期增加金额88,373.1288,373.12（1）外购（2）存货固定资产在建工程转入（3）企业合并增加（4）其他（汇率变动）88,373.1288,373.123.本期减少金额（1）处置（2）其他转出4.期末余额385,062,645.41385,062,645.41二、累计折旧和累计摊销1.期初余额35,872,639.5935,872,639.592.本期增加金额9,247,327.639,247,327.63（1）计提或摊销9,247,327.639,247,327.633.本期减少金额（1）处置（2）其他转出4.期末余额45,119,967.2245,119,967.22三、减值准备1.期初余额72/114 2016年半年度报告2.本期增加金额（1）计提3、本期减少金额（1）处置（2）其他转出4.期末余额四、账面价值1.期末账面价值339,942,678.19339,942,678.192.期初账面价值349,101,632.70349,101,632.70(2).未办妥产权证书的投资性房地产情况：√适用□不适用单位:元币种:人民币项目账面价值未办妥产权证书原因绿都万和城03地块幼儿园29,309,201.58完成竣工验收，产权正在办理中16、固定资产(1).固定资产情况单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物通用设备电子设备运输设备其他设备合计一、账面原值：1.期初余额361,202,575.91513,394,756.4314,198,874.2321,510,685.3410,396,593.06920,703,484.972.本期增加金额665,261.5522,483,607.45379,317.23940,446.04117,172.3124,585,804.58（1）购置14,095,316.26379,317.23940,446.04111,612.8815,526,692.41（2）在建工程转入8,330,637.738,330,637.73（3）企业合并增加（4）其他（汇率665,261.5557,653.465,559.43728,474.44变动）3.本期减少金额77,610,456.75186,843.231,522,261.0079,319,560.98（1）处置或报废77,610,456.75186,843.231,522,261.0079,319,560.984.期末余额361,867,837.46458,267,907.1314,391,348.2320,928,870.3810,513,765.37865,969,728.57二、累计折旧1.期初余额110,522,553.76403,486,091.0410,126,243.0417,464,644.268,050,861.88549,650,393.982.本期增加金额7,785,729.4811,201,591.62871,611.62896,296.45397,126.5521,152,355.72（1）计提7,785,729.4811,201,591.62871,611.62896,296.45397,126.5521,152,355.723.本期减少金额64,375,448.09177,817.251,411,046.3865,964,311.72（1）处置或报废64,375,448.09177,817.251,411,046.3865,964,311.724.期末余额118,308,283.24350,312,234.5710,820,037.4116,949,894.338,447,988.43504,838,437.98三、减值准备1.期初余额2.本期增加金额（1）计提3.本期减少金额（1）处置或报废4.期末余额四、账面价值1.期末账面价值243,559,554.22107,955,672.563,571,310.823,978,976.052,065,776.94361,131,290.592.期初账面价值250,680,022.15109,908,665.394,072,631.194,046,041.082,345,731.18371,053,090.9973/114 2016年半年度报告(2).暂时闲置的固定资产情况□适用√不适用(3).通过融资租赁租入的固定资产情况□适用√不适用(4).通过经营租赁租出的固定资产□适用√不适用(5).未办妥产权证书的固定资产情况√适用□不适用单位:元币种:人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因青龙园区车间151,233,689.60手续未齐全溧阳房屋3,973,294.30手续未齐全17、在建工程√适用□不适用(1).在建工程情况单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备园区土建和设备工程15,640,408.7115,640,408.718,519,343.648,519,343.64园区公共设施（零星4,764,357.964,764,357.963,983,463.883,983,463.88工程）合计20,404,766.6720,404,766.6712,502,807.5212,502,807.52(2).重要在建工程项目本期变动情况√适用□不适用单位：万元币种：人民币利本息其期本期资中：本期其工程累转入本本期利息期初本期增他期末计投入工程进项目名称预算数固定化利息资本资金来源余额加金额减余额占预算度资产累资本化率少比例(%)金额计化金(%)金金额额额园区土建和设31,111.64851.931,545.17833.061,564.04106.20%备工程园区公共设施398.3578.09476.44（零星工程）合计31,111.641,250.281,623.26833.062,040.48////(3).本期计提在建工程减值准备情况：□适用√不适用74/114 2016年半年度报告18、生产性生物资产□适用√不适用19、无形资产(1).无形资产情况单位：元币种：人民币项目土地使用权软件合计一、账面原值1.期初余额36,274,679.786,995,377.2343,270,057.012.本期增加金额235,847.18235,847.18(1)购置235,847.18235,847.18(2)内部研发(3)企业合并增加3.本期减少金额(1)处置4.期末余额36,274,679.787,231,224.4143,505,904.19二、累计摊销1.期初余额8,137,643.783,951,308.8212,088,952.602.本期增加金额349,297.74576,296.05925,593.79（1）计提349,297.74576,296.05925,593.793.本期减少金额(1)处置4.期末余额8,486,941.524,527,604.8713,014,546.39三、减值准备1.期初余额2.本期增加金额（1）计提3.本期减少金额(1)处置4.期末余额四、账面价值1.期末账面价值27,787,738.262,703,619.5430,491,357.802.期初账面价值28,137,036.003,044,068.4131,181,104.41本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0(2).未办妥产权证书的土地使用权情况：□适用√不适用75/114 2016年半年度报告20、长期待摊费用√适用□不适用单位：元币种：人民币其他减项目期初余额本期增加金额本期摊销金额期末余额少金额装修费11,270,760.627,314,082.433,354,231.7615,230,611.29承销费7,625,305.511,836,900.775,788,404.74保函费19,507,680.00541,880.0018,965,800.00租金117,708.15510,970.9993,141.47535,537.67合计19,013,774.2827,332,733.425,826,154.0040,520,353.70其他说明：本期保函费增加主要系子公司黑牡丹建设向中国工商银行股份有限公司江苏省分行申请融资性保函产生的手续费，由该银行为集团全资子公司黑牡丹香港控股在境外融资提供保证担保。21、递延所得税资产/递延所得税负债(1).未经抵销的递延所得税资产√适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备63,953,841.2915,872,849.2959,757,450.8014,845,522.92内部交易未实现利润215,139,881.2853,785,970.32210,471,411.6952,617,852.92可抵扣亏损72,591,246.8118,147,811.7072,591,246.8118,147,811.70其他9,262,406.671,528,297.109,262,406.671,528,297.10合计360,947,376.0589,334,928.41352,082,515.9787,139,484.64(2).未经抵销的递延所得税负债√适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值可供出售金融资产公允65,400.0016,350.0069,500.0017,375.00价值变动合计65,400.0016,350.0069,500.0017,375.0076/114 2016年半年度报告(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：□适用√不适用(4).未确认递延所得税资产明细√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异39,655,826.7043,835,977.84可抵扣亏损224,482,263.61199,701,849.10应收账款坏账准备1,000,000.001,000,000.00合计265,138,090.31244,537,826.94(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期√适用□不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注未来能否产生足够的应纳税所得最迟税前弥补期2020年71,190,165.5347,720,175.57额，尚不能确认未来能否产生足够的应纳税所得最迟税前弥补期2019年71,075,011.8068,341,528.13额，尚不能确认未来能否产生足够的应纳税所得最迟税前弥补期2018年28,884,728.9929,353,150.14额，尚不能确认未来能否产生足够的应纳税所得最迟税前弥补期2017年23,819,217.3424,894,927.88额，尚不能确认未来能否产生足够的应纳税所得最迟税前弥补期2016年29,513,139.9529,392,067.38额，尚不能确认合计224,482,263.61199,701,849.10/其他说明：未确认递延所得税资产的可抵扣亏损，最迟税前弥补期2020年期末数较期末数增加，主要系2015年度企业所得税汇算清缴的差异。22、其他非流动资产单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额北部新城高铁片区土地前期开发项目1,215,295,223.491,309,010,669.05万顷良田委托项目1,350,210,015.981,238,535,411.60合计2,565,505,239.472,547,546,080.65其他说明：北部新城项目和万顷良田项目支出，账龄一年内的在其他流动资产中列示，账龄超过一年的在其他非流动资产中列示。23、短期借款√适用□不适用(1).短期借款分类单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额保证借款1,090,329,984.871,545,000,000.00合计1,090,329,984.871,545,000,000.0077/114 2016年半年度报告短期借款分类的说明：保证借款中母公司借款93,500.00万元由常高新提供担保；子公司黑牡丹香港借款533.00万元由母公司提供担保；子公司黑牡丹建设借款15,000.00万元由常高新提供担保。(2).已逾期未偿还的短期借款情况□适用√不适用24、应付票据√适用□不适用单位：元币种：人民币种类期末余额期初余额银行承兑汇票541,823,863.21222,329,367.05合计541,823,863.21222,329,367.05本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。25、应付账款(1).应付账款列示√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付货款116,594,956.90118,401,942.26应付房地产开发项目及道路1,437,057,941.271,074,443,204.56建设工程款合计1,553,652,898.171,192,845,146.82(2).账龄超过1年的重要应付账款√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因应付货款7,254,681.01滚存余额未结算应付房地产开发项目及道路建设523,589,114.30工期较长尚未付款结算工程款合计530,843,795.31/26、预收款项(1).预收账款项列示√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预收货款48,780,014.1836,544,986.70预收房款791,199,169.24727,549,307.29合计839,979,183.42764,094,293.9978/114 2016年半年度报告(2).账龄超过1年的重要预收款项√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因预收货款9,053,741.54滚存余额未结算预收房款171,315,190.64尚未达到收入确认条件合计180,368,932.18/(3).期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：□适用√不适用27、应付职工薪酬(1).应付职工薪酬列示：√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬38,219,112.2096,979,302.23126,284,000.778,914,413.66二、离职后福利-设定提存计划206.9113,239,403.2613,239,403.26206.91三、辞退福利四、一年内到期的其他福利合计38,219,319.11110,218,705.49139,523,404.038,914,620.57(2).短期薪酬列示：√适用□不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴31,513,014.1974,314,337.81103,225,997.292,601,354.71二、职工福利费4,912,906.868,407,898.378,421,888.374,898,916.86其中：外资企业税后计提4,898,916.864,898,916.86三、社会保险费50.985,709,234.895,709,234.8950.98其中：医疗保险费50.984,740,450.394,740,450.3950.98工伤保险费708,758.52708,758.52生育保险费260,025.98260,025.98四、住房公积金9,403.006,652,228.006,651,609.0010,022.00五、工会经费和职工教育经费1,783,737.171,895,603.162,275,271.221,404,069.11六、短期带薪缺勤七、短期利润分享计划合计38,219,112.2096,979,302.23126,284,000.778,914,413.66(3).设定提存计划列示√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额1、基本养老保险183.9212,438,838.9212,438,838.92183.922、失业保险费22.99800,564.34800,564.3422.993、企业年金缴费合计206.9113,239,403.2613,239,403.26206.9179/114 2016年半年度报告28、应交税费单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税13,382,849.401,856,572.15营业税49,903,752.45企业所得税48,674,291.1156,710,677.01个人所得税2,585,311.521,753,151.69城市维护建设税658,764.763,854,287.24房产税1,857,688.021,183,807.23土地使用税1,445,884.832,366,140.16印花税403,188.68389,690.19教育费附加424,423.502,754,090.93土地增值税1,330,840.65797,098.22防洪保安资金187,433.84402,035.29合计70,950,676.31121,971,302.5629、应付利息√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息1,993,545.413,184,749.04短期借款应付利息3,754,330.404,015,244.47应付债券利息121,719,769.40107,982,054.80合计127,467,645.21115,182,048.31重要的已逾期未支付的利息情况：□适用√不适用30、应付股利√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额普通股股利87,131,215.48600,674.32划分为权益工具的优先股永续债股利合计87,131,215.48600,674.32其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：超过一年未支付的原因：以前年度分红后部分股东未来领取80/114 2016年半年度报告31、其他应付款(1).按款项性质列示其他应付款√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额资金往来31,700,000.00154,800,000.00应付地铁项目基金47,025,000.0047,025,000.00科技园项目往来28,642,256.07代建往来10,063,871.0816,542,393.60暂收股利款187,500,000.00187,500,000.00其他款项70,154,831.4557,346,901.03合计346,443,702.53491,856,550.70(2).账龄超过1年的重要其他应付款√适用□不适用单位:元币种:人民币项目期末余额未偿还或结转的原因资金往来17,570,000.00绿都房地产向其股东君德投资暂借营运资金应付地铁项目基金47,025,000.00黑牡丹科技园暂欠市财政局地铁建设基金代建往来2,459,825.50代建工程尚未结算暂收股利款187,500,000.00合作项目未结束，尚未分红其他款项29,506,347.64滚存余额未结算合计284,061,173.14/其他说明根据本公司2009年10月与君德投资签定的《飞龙地块合作及共同投资协议》，在绿都房地产可供分配利润不足时，由君德投资代付股利，2010年12月收到君德投资代绿都房地产预付股利187,500,000元，之后本公司未收到绿都房地产及君德投资按照合作协议的约定应支付给本公司的股利。32、1年内到期的非流动负债√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额1年内到期的长期借款746,357,637.88507,027,843.921年内到期的应付债券500,000,000.001年内到期的长期应付款合计746,357,637.881,007,027,843.92其他说明：一年内到期的长期借款中，母公司借款50,000.00万元由常高新提供担保；子公司黑牡丹香港银行借款150.76万元由其位于香港的房屋进行抵押；子公司黑牡丹置业借款6,960.00万元由百馨苑土地进行抵押并由常高新和母公司担保；新希望借款11,600.00万元由母公司提供担保；子公司黑牡丹科技园借款2,925.00万元由其土地抵押并由母公司提供担保；子公司绿都房地产借款3,000.00万元由其土地抵押并由黑牡丹置业和君德投资按持股比例提供担保。上述借款中，子公司黑牡丹香港借款利率为浮动利率，其他借款的利率区间为4.75%-7.02%。81/114 2016年半年度报告33、其他流动负债单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额短期应付债券1,000,000,000.001,000,000,000.00预提费用453,941,212.34789,046,266.01预计1年内转入利润表的递延收益1,600,000.001,600,000.00合计1,455,541,212.341,790,646,266.01短期应付债券的增减变动：√适用□不适用单位：元币种：人民币溢折债券发行债券发行期初本期按面值计提本期期末面值价摊名称日期期限金额余额发行利息偿还余额销2015年度第一期500,000,000.002015.6.52015.6.8-2016.6.8500,000,000.00500,000,000.009,814,207.65500,000,000.00短期融资券2015年度第二期500,000,000.002015.9.152015.9.16-2016.9.16500,000,000.00500,000,000.009,945,355.19500,000,000.00短期融资券2016年度第一期500,000,000.002016.6.232016.6.27-2017.3.23500,000,000.00500,000,000.00217,486.34500,000,000.00超短期融资券合计///1,500,000,000.001,000,000,000.00500,000,000.0019,977,049.18500,000,000.001,000,000,000.0082/114 2016年半年度报告34、长期借款√适用□不适用(1).长期借款分类单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额抵押借款679,561,485.25182,537,345.46保证借款538,000,000.00556,000,000.00信用借款30,000,000.0030,000,000.00合计1,247,561,485.25768,537,345.46长期借款分类的说明：①抵押借款中，子公司黑牡丹香港借款1,331.15万元由其位于香港的房屋进行抵押；子公司黑牡丹科技园借款14,625.00万元由其土地进行抵押并由母公司提供担保；子公司绿都房地产借款22,000.00万元由其土地进行抵押并由黑牡丹置业和君德投资按持股比例提供担保；子公司黑牡丹置业借款30,000.00万元由其土地进行抵押并由母公司提供担保；②保证借款中母公司借款10,000.00万元由常高新提供担保，子公司黑牡丹香港控股借款43,800.00万元由中国工商银行股份有限公司江苏省分行提供保函保证担保；③信用借款系子公司黑牡丹置业借款3,000.00万元。其他说明，包括利率区间：上述借款中，子公司黑牡丹香港借款利率为浮动利率，其他借款的利率区间为4.65%-5.9375%。35、应付债券√适用□不适用(1).应付债券单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额2014年度第一期非公开定向债务融资工具200,000,000.00200,000,000.002014年度第二期非公开定向债务融资工具500,000,000.00500,000,000.002013年公司债第一期850,000,000.00850,000,000.002015年度第一期非公开定向债务融资工具800,000,000.00800,000,000.002015年度第三期非公开定向债务融资工具500,000,000.00500,000,000.00合计2,850,000,000.002,850,000,000.0083/114 2016年半年度报告(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）√适用□不适用单位：元币种：人民币债券发行债券发行期初本期按面值计提溢折价本期期末面值名称日期期限金额余额发行利息摊销偿还余额2014年度第一期非公开定向200,000,000.002014.8.192014.8.20-2017.8.20200,000,000.00200,000,000.007,260,109.29200,000,000.00债务融资工具2014年度第二期非公开定向500,000,000.002014.10.162014.10.17-2017.10.17500,000,000.00500,000,000.0017,155,737.70500,000,000.00债务融资工具2013年公司债第一期850,000,000.002014.10.292014.10.29-2019.10.29850,000,000.00850,000,000.0022,824,590.16850,000,000.002015年度第一期非公开定向800,000,000.002015.2.122015.2.13-2018.2.13800,000,000.00800,000,000.0027,051,366.12800,000,000.00债务融资工具2015年度第三期非公开定向500,000,000.002015.11.262015.11.27-2018.11.27500,000,000.00500,000,000.0014,420,765.03500,000,000.00债务融资工具合计///2,850,000,000.002,850,000,000.0088,712,568.302,850,000,000.00注1：2014年8月公司第一期非公开定向债务融资工具发行完毕。发行规模为人民币2亿元，期限为3年，面值发行，票面利率7.30%，发行款2亿元2014年8月已到账。注2：2014年10月公司第二期非公开定向债务融资工具发行完毕。发行规模为人民币5亿元，期限为3年，面值发行，票面利率6.90%，发行款5亿元2014年10月已到账。注3：2014年11月2013年公司债第一期发行完毕。发行规模为人民币8.5亿元，期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，面值发行，票面利率5.40%，发行款8.5亿元2014年11月已到账。注4、2015年2月公司2015年度第一期非公开定向债务融资工具发行完毕。发行规模为人民币8亿元，期限为3年，面值发行，票面利率6.8%，发行款8亿元2015年2月已到账。注5、2015年11月公司2015年度第三期非公开定向债务融资工具发行完毕。发行规模为人民币5亿元，期限为3年，面值发行，票面利率5.8%，发行款5亿元2015年11月已到账。(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：截止报告期末公司未发行可转换公司债券。84/114 2016年半年度报告(4).划分为金融负债的其他金融工具说明：□适用√不适用36、长期应付款□适用√不适用37、长期应付职工薪酬□适用√不适用38、递延收益√适用□不适用单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因与资产相关的摊销期尚未政府补助4,800,000.00800,000.004,000,000.00结束，与收益相关的对应费用尚未发生合计4,800,000.00800,000.004,000,000.00/涉及政府补助的项目：单位：元币种：人民币本期新增本期计入营业与资产相关/负债项目期初余额其他变动期末余额补助金额外收入金额与收益相关“改进生产工艺、改造染色设备及后整理设备，提升牛4,800,000.00800,000.004,000,000.00与资产相关仔布的产品水平项目”拨款合计4,800,000.00800,000.004,000,000.00/其他说明：技改拨款系根据2008年12月15日江苏省发展和改革委员会苏发改工业发[2008]1774号文件，本公司于2008年12月收到“改进生产工艺、改造染色设备及后整理设备，提升牛仔布的产品水平项目"中央预算内投资项目拨款1600万元；2010年投资项目已完工形成固定资产，按规定分10年摊销递延收益，本期摊销80万。39、其他非流动负债单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额股权信托融资500,000,000.00500,000,000.002016年度第一期理财直接融资工具200,000,000.00合计700,000,000.00500,000,000.00其他说明：2014年6月13日，黑牡丹建设与紫金信托有限责任公司（以下简称“紫金信托”）共同签署《股权投资协议》，约定由紫金信托设立“紫金信托•黑牡丹建设股权投资单一资金信托计划”，以信托资金50,000万元向黑牡丹建设进行股权投资，其中12,900万元用于新增注册资本，剩余85/114 2016年半年度报告37,100万元作为股权投资款计入资本公积，信托融资的期限为5年。增资完成后，黑牡丹建设注册资本变更为32,900万元，股权结构变更为本公司持有60.79%股权，紫金信托持有39.21%股权。紫金信托不参与黑牡丹建设的日常生产经营活动和利润分配。根据相关协议约定，在信托计划存续期内，黑牡丹建设按季支付信托收益权的固定收益，并分二期支付信托受益权的本金。待信托收益权的固定收益及本金支付完毕后，即实现了该笔信托计划对黑牡丹建设投资股权的退出。退出后，黑牡丹建设进行减资。减资后，黑牡丹建设的注册资本变更为20,000万元，本公司持有其100%的股权。根据该笔股权融资在增资、固定每期收益、5年到期减资退出等环节的本质判断，实质上为债权融资，故黑牡丹建设在合并报表层面仍视作全资子公司处理，该笔5亿元股权融资在合并报表层面列示为一项长期负债。2016年5月26日，公司发行了2016年度第一期理财直接融资工具，本次理财直接融资工具实际发行总额为人民币2亿元，期限为5年，发行利率为5.00%，按年付息，到期一次性偿还本息，发起管理人为江苏银行股份有限公司，发行款人民币2亿元已于2016年5月27日到账。40、股本单位：元币种：人民币本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股股份总数1,047,095,025.001,047,095,025.0041、其他权益工具√适用□不适用(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况2015年6月23日，本公司发行了2015年度第一期中期票据，本金总额为人民币20,000万元，扣除承销费等相关交易费用60万元后，实际收到人民币19,940万元。根据该中期票据的发行条款，该中期票据于发行人(即“本公司”)依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回时到期。于该中期票据第3个和其后每个付息日，发行人有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。前3个计息年度票据年利率为6.00%，自第4个计息年度起，每3年重置一次票面利率，如果发行人不行使赎回权，则从第4个计息年度开始票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上400个基点，在第4个计息年度至第6个计息年度内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为3年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。此后每3年重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上400个基点确定。本公司将发行总额扣除相关交易费用后实际收到的金额作为其他权益工具核算。除非发生强制付息事件，此中期票据的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不构成发行人未能按照约定足额支付利息。每笔递延利息在递延期间应按当期票面利率累计计息。付息日前12个月，发生以下事件的，发行人不得递延当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息：①向普通股股东分红；②减少注册资本。86/114 2016年半年度报告(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表单位:元币种:人民币期初本期增加本期减少期末发行在外的数账面账面金融工具数量账面价值数量数量账面价值量价值价值永续债2,000,000.00199,400,000.002,000,000.00199,400,000.00合计2,000,000.00199,400,000.002,000,000.00199,400,000.00其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：该中期票据没有明确到期期限，发行人拥有递延支付利息的权利，同时永续债赎回的真实选择权属于发行人，不存在交付现金或其他金融资产给其他方的合同义务，因此计入其他权益工具。42、资本公积单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价）2,903,313,189.472,903,313,189.47其他资本公积87,893,061.0887,893,061.08合计2,991,206,250.552,991,206,250.55其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无43、其他综合收益√适用□不适用单位：元币种：人民币本期发生金额减：前期计入期初期末项目本期所得税其他综减：所得税后归属于税后归属于余额余额前发生额合收益税费用母公司少数股东当期转入损益一、以后不能重分类进损益的其他综合收益其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额二、以后将重分类进损益的430,696.81-669,905.43-1,025.00-569,009.62-99,870.81-138,312.81其他综合收益其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额可供出售金融资产公允价52,125.00-4,100.00-1,025.00-3,075.0049,050.00值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有效部分外币财务报表折算差额378,571.81-665,805.43-565,934.62-99,870.81-187,362.81其他综合收益合计430,696.81-669,905.43-1,025.00-569,009.62-99,870.81-138,312.81其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：无87/114 2016年半年度报告44、盈余公积单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积367,439,689.48367,439,689.48任意盈余公积储备基金企业发展基金其他合计367,439,689.48367,439,689.48盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无45、未分配利润单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润2,017,594,768.061,835,019,371.83调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润2,017,594,768.061,835,019,371.83加：本期归属于母公司所有者的净利润176,611,144.36131,261,733.83减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利支付普通股现金股利85,861,792.0567,858,086.31支付永续债持有人利息12,000,000.00期末未分配利润2,096,344,120.371,898,423,019.35注：本公司于2016年5月9日召开了2015年度股东大会，通过了2015年度利润分配方案，向全体股东派发现金红利8,586.18万元(含税)调整期初未分配利润明细：1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0元。4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。5、其他调整合计影响期初未分配利润0元。46、营业收入和营业成本单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务3,335,422,032.432,783,259,526.132,393,362,285.301,980,168,690.17其他业务69,584,468.7155,279,768.4117,038,866.4714,568,999.74合计3,405,006,501.142,838,539,294.542,410,401,151.771,994,737,689.91房地产销售收入按项目（1）安置房销售88/114 2016年半年度报告项目本期发生额百馨苑684,984,949.80百草苑17,392,398.78祥龙苑138,990,579.75新桥商业街3,815,303.91怡景湾155,314,343.00合计1,000,497,575.24（2）商品房销售项目本期发生额苏州丹华君都项目60,808,685.72绿都万和城472,975,705.42东城明居20,800,733.00黑牡丹科技园33,713,838.97合计588,298,963.1147、营业税金及附加单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额营业税80,519,420.1048,275,695.79城市维护建设税7,953,872.675,345,710.00教育费附加5,685,556.553,824,344.78房产税1,390,522.00995,432.38土地增值税21,012,891.9910,287,653.76合计116,562,263.3168,728,836.7148、销售费用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额工资及附加9,123,764.078,081,019.76运费8,504,223.758,664,571.78佣金6,758,981.562,735,582.13广告及展览费4,699,761.764,171,330.83装修摊销2,233,181.33服务费858,946.532,465,757.69邮寄及展览费520,062.86553,672.36业务招待费498,448.45545,347.05劳务费395,426.02268,430.83物料消耗267,853.14420,072.84差旅费213,340.99278,580.30商检费166,921.69219,716.25检品费97,580.50702,081.5889/114 2016年半年度报告租赁费42,455.0080,895.55其他1,307,719.011,746,327.47合计35,688,666.6630,933,386.4249、管理费用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额工资及附加39,043,838.6940,392,248.23研发费用13,905,005.7713,518,294.31小税金5,972,659.843,665,484.25业务招待费3,890,937.993,941,938.38折旧费3,535,527.483,339,190.40办公费2,902,380.492,121,656.72行业管理费，中介费等1,880,314.062,578,921.78环保费1,517,431.191,698,154.91保险费1,134,774.701,114,763.83租赁费1,064,041.74100,890.32差旅费1,033,917.281,295,715.90无形资产及递延资产摊销1,001,903.471,207,598.82汽车费用761,904.731,061,221.34物料消耗347,752.31303,119.74邮电费314,135.41429,465.11董事会经费252,941.18175,000.00运费145,866.72179,482.54其他3,348,694.255,109,359.55合计82,054,027.3082,232,506.1350、财务费用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出56,558,626.1256,779,091.88手续费支出2,510,686.252,046,256.22利息收入-14,909,165.07-6,679,128.62汇兑损益-5,001,336.21-1,503,240.97合计39,158,811.0950,642,978.5151、资产减值损失√适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失3,200,422.81-3,884,606.93二、存货跌价损失4,451,175.093,974,153.61三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失六、投资性房地产减值损失90/114 2016年半年度报告七、固定资产减值损失八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他合计7,651,597.9089,546.6852、投资收益√适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益108,303.0050,052.70处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收益8,800,000.00处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得合计108,303.008,850,052.7053、营业外收入单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额非流动资产处置利得合计4,194,137.562,090,198.584,194,137.56其中：固定资产处置利得4,194,137.562,090,198.584,194,137.56无形资产处置利得债务重组利得非货币性资产交换利得接受捐赠政府补助2,299,084.007,902,172.552,299,084.00其他438,401.06144,567.19438,401.06合计6,931,622.6210,136,938.326,931,622.6291/114 2016年半年度报告计入当期损益的政府补助√适用□不适用单位：元币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关知识产权奖励2,000.00与收益相关排水管理处奖励12,000.00与收益相关“改进生产工艺、改造染色设备及后整理设备，提升牛仔布800,000.00800,000.00与资产相关的产品水平项目”拨款广交会补贴25,084.00与收益相关政府拨付搬迁资产补偿3,780,172.55与收益相关天宁区人民政府奖励费160,000.00150,000.00与收益相关外经贸稳定增长专项资金30,000.0020,000.00与收益相关常州市李文美大师工作室50,000.00与收益相关常州排水管理先进单位奖励12,000.00与收益相关中央贴息3,090,000.00与收益相关工业转型升级专项资金1,270,000.00与收益相关合计2,299,084.007,902,172.55/54、营业外支出单位：元币种：人民币计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额非流动资产处置损失合计471,164.3174,131.19471,164.31其中：固定资产处置损失471,164.3174,131.19471,164.31无形资产处置损失债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠500,800.0010,000.00500,800.00其他335,746.181,160,912.52335,746.18合计1,307,710.491,245,043.711,307,710.4955、所得税费用(1)所得税费用表单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用79,562,244.4157,439,721.72递延所得税费用-2,195,443.77-397,492.80合计77,366,800.6457,042,228.92(2)会计利润与所得税费用调整过程：单位:元币种:人民币项目本期发生额利润总额291,084,055.47按法定/适用税率计算的所得税费用72,771,013.87子公司适用不同税率的影响-628,390.0092/114 2016年半年度报告调整以前期间所得税的影响79,428.40非应税收入的影响-27,007.50不可抵扣的成本、费用和损失的影响使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-2,303.58本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响5,174,059.45所得税费用77,366,800.6456、其他综合收益详见附注7.4357、现金流量表项目(1).收到的其他与经营活动有关的现金：单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息收入8,201,736.146,679,128.62万顷良田项目财政拨款80,000,000.0050,000,000.00北部新城项目财政拨款300,000,000.00350,000,000.00君德投资往来款31,700,000.00代建项目垫资款27,429,034.77其他63,394,651.0979,641,657.14合计510,725,422.00486,320,785.76(2).支付的其他与经营活动有关的现金：单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额君德投资往来款127,600,000.0073,300,000.00万顷良田项目支出1,847,862.951,382,166.96北部新城代付款2,944,670.00118,534,834.00其他126,067,767.35136,654,316.23合计258,460,300.30329,871,317.19(3).收到的其他与筹资活动有关的现金单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额发行永续债200,000,000.00子公司向其少数股东借款1,000,000.00发行理财直接融资工具200,000,000.00合计200,000,000.00201,000,000.00(4).支付的其他与筹资活动有关的现金单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额还少数股东借款1,000,000.00金融工具发行承销费、手续费等1,784,028.0010,876,075.00合计2,784,028.0010,876,075.0093/114 2016年半年度报告58、现金流量表补充资料(1)现金流量表补充资料单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润213,717,254.83143,735,925.80加：资产减值准备7,651,597.9089,546.68固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资30,399,683.3429,817,227.41产折旧无形资产摊销925,593.79955,389.08长期待摊费用摊销5,826,154.004,078,686.69处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损-3,722,973.25-5,796,239.94失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）51,557,289.9155,275,850.91投资损失（收益以“－”号填列）-108,303.00-8,850,052.70递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-2,195,443.77-397,492.80递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列）613,255,352.69219,435,063.71经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-1,687,268,523.21-780,204,314.32经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）530,448,963.98489,135,295.69其他134,697,120.47-504,110,334.83经营活动产生的现金流量净额-104,816,232.32-356,835,448.622．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额2,455,853,474.292,113,717,192.99减：现金的期初余额2,830,989,946.931,716,518,925.78加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额-375,136,472.64397,198,267.21(2)本期支付的取得子公司的现金净额□适用√不适用(3)本期收到的处置子公司的现金净额□适用√不适用(4)现金和现金等价物的构成单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金其中：库存现金1,335,120.571,227,911.8994/114 2016年半年度报告可随时用于支付的银行存款2,454,456,547.292,829,686,742.50可随时用于支付的其他货币资金61,806.4375,292.54可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额2,455,853,474.292,830,989,946.93其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物其他说明：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。59、所有权或使用权受到限制的资产√适用□不适用单位：元币种：人民币项目期末账面价值受限原因货币资金532,778,268.20保证金存货899,790,727.37贷款抵押固定资产28,659,595.69贷款抵押投资性房地产3,302,316.12贷款抵押合计1,464,530,907.38/60、外币货币性项目√适用□不适用(1).外币货币性项目：单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元9,764,220.396.631264,748,498.25欧元2,000.007.375014,750.00港币72,934,998.890.854762,337,543.55应收账款其中：美元3,072,229.176.631220,372,566.07港币31,697,129.220.854727,091,536.34长期借款其中：港币17,339,000.000.854714,819,643.30应收票据其中：港币5,539,991.580.85474,735,030.80其他应收款其中：日元2,002,243.000.0645129,144.67港币131,040.500.8547112,000.32应付账款其中：美元2,672,192.266.631217,719,841.3195/114 2016年半年度报告港币20,507,140.940.854717,527,453.36其他应付款其中：港币1,713,617.390.85471,464,628.78日元13,483,665.000.0645869,696.39一年内到期的非流动负债其中：港币1,764,000.000.85471,507,690.80短期借款其中：港币6,236,307.430.85475,330,171.96(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。√适用□不适用黑牡丹香港主要业务为采购境外棉花及纺织品的销售，因香港以港币为结算本位币，所以其记账本位币为港币。八、合并范围的变更1、非同一控制下企业合并□适用√不适用2、同一控制下企业合并□适用√不适用3、反向购买□适用√不适用96/114 2016年半年度报告4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形□适用√不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□适用√不适用5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：（1）本报告期新增黑牡丹香港控股纳入合并范围。2016年5月，黑牡丹投资设立黑牡丹香港控股，成立时注册资本1,000万人民币，持股比例100%，经营范围：进出口贸易、投资服务和咨询、企业管理。截止6月30日，黑牡丹香港控股实际收到资本金1,000万人民币。（2）本报告期新增黑牡丹香港发展纳入合并范围。2016年6月，子公司黑牡丹香港控股投资设立黑牡丹香港发展，成立时注册资本100万人民币，持股比例100%，经营范围：投资服务和咨询、城市建设开发、进出口贸易。经七届八次董事会会议审议通过，并经2016年第一次临时股东大会决议通过，黑牡丹香港控股对黑牡丹香港发展增资44,000万人民币。截止6月30日，黑牡丹香港发展实际收到资本金44,100万人民币。（3）本报告期新增牡丹新龙纳入合并范围。2016年6月，子公司黑牡丹香港发展投资设立牡丹新龙，成立时注册资本65,000万人民币，持股比例100%，经营范围：从事城市道路、桥梁的建设、经营（限额以上基础设施除外）；园林绿化；市政公用工程；市政养护维修工程、房屋建筑工程的施工；企业管理服务；建筑材料、金属材料、五金、交电、电气机械的批发和进出口业务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至6月30日，牡丹新龙实际收到资本金44,000万人民币。97/114 2016年半年度报告九、在其他主体中的权益1、在子公司中的权益√适用□不适用(1).企业集团的构成子公司持股比例(%)取得主要经营地注册地业务性质名称直接间接方式黑牡丹进出口江苏常州江苏常州产品营销机构95投资成立大德纺织江苏常州江苏常州产品生产基地95投资成立黑牡丹香港中国香港中国香港香港营销机构85投资成立溧阳服饰江苏常州江苏常州产品生产基地7025.50投资成立荣元服饰江苏常州江苏常州产品生产基地7521.25投资成立牡丹广景江苏常州江苏常州投资管理65投资成立同一控制下合黑牡丹置业江苏常州江苏常州房地产公司100并取得同一控制下合黑牡丹建设江苏常州江苏常州工程施工公司60.79并取得绿都房地产江苏常州江苏常州房地产公司51投资成立同一控制下合新希望江苏常州江苏常州工程施工公司100并取得牡丹创投江苏常州江苏常州投资公司100投资成立牡丹华都江苏常州江苏常州房地产公司100投资成立丹华君都江苏苏州江苏苏州房地产公司70投资成立黑牡丹时尚江苏常州江苏常州产品营销机构100投资成立绿都物业江苏常州江苏常州物业管理公司51投资成立黑牡丹科技园江苏常州江苏常州科技园区开发100投资成立库鲁布旦江苏常州江苏常州商品贸易85投资成立孵化器江苏常州江苏常州科技园区服务100投资成立牡丹物业江苏常州江苏常州物业管理公司100投资成立黑牡丹商服江苏常州江苏常州商务服务100投资成立牡丹景都江苏常州江苏常州房地产公司100投资成立维雅时尚江苏常州江苏常州酒店管理51投资成立黑牡丹纺织江苏常州江苏常州产品生产基地100投资成立嘉发纺织江苏常州江苏常州产品生产基地85投资成立黑牡丹发展江苏常州江苏常州投资管理100投资成立黑牡丹香港控股中国香港中国香港投资公司100投资成立黑牡丹香港发展中国香港中国香港投资公司100投资成立牡丹新龙江苏常州江苏常州工程施工公司100投资成立在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：在子公司黑牡丹建设的持股比例不同于表决权比例的原因详见附注7.3998/114 2016年半年度报告(2).重要的非全资子公司单位:元币种:人民币子公司名称少数股东持股比例本期归属于少数股东的损益本期向少数股东宣告分派的股利期末少数股东权益余额黑牡丹进出口5%287,115.953,546,117.79黑牡丹香港15%1,006,473.90690,293.707,267,258.88绿都房地产49%35,701,775.60347,761,544.94丹华君都30%-171,159.7321,627,960.37(3).重要非全资子公司的主要财务信息单位:元币种:人民币期末余额期初余额子公司非流动非流动名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产资产合计流动负债负债合计资产负债黑牡丹191,860,300.172,423,225.25194,283,525.42123,361,169.72123,361,169.72103,313,607.501,834,673.45105,148,280.9539,968,244.2739,968,244.27进出口黑牡丹93,252,218.43119,895,398.15213,147,616.58150,006,116.1814,819,123.13164,825,239.3196,492,236.78120,395,798.95216,888,035.73155,577,479.3013,787,345.46169,364,824.76香港绿都2,355,207,230.72183,887,195.912,539,094,426.631,579,376,987.96250,000,000.001,829,376,987.962,468,789,669.78190,796,439.092,659,586,108.872,022,729,436.742,022,729,436.74房地产丹华1,252,186,335.48308,015.121,252,494,350.601,180,401,149.361,180,401,149.361,207,965,702.52384,114.681,208,349,817.201,135,686,083.531,135,686,083.53君都本期发生额上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量黑牡丹进出口180,153,781.665,742,319.025,742,319.02-47,448,946.37171,755,038.697,565,086.877,565,086.8748,190,447.64黑牡丹香港152,491,219.756,066,929.726,066,929.7211,762,187.04170,536,868.5111,583,590.1811,583,590.1824,183,210.92绿都房地产475,548,189.7372,860,766.5472,860,766.54-31,398,026.66135,591,170.4221,913,812.5821,913,812.5826,845,232.69丹华君都60,808,685.72-570,532.43-570,532.43129,440,028.4317,771,872.04-88,033.64-88,033.64-32,410,373.0299/114 2016年半年度报告(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：使用企业集团资产和清偿企业集团债务不存在重大限制。2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易□适用√不适用3、在合营企业或联营企业中的权益√适用□不适用(1).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息单位：元币种：人民币期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额合营企业：投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数--净利润--其他综合收益--综合收益总额联营企业：投资账面价值合计8,281,360.908,173,057.90下列各项按持股比例计算的108,303.0050,052.70合计数--净利润298,766.90138,076.41--其他综合收益--综合收益总额298,766.90138,076.414、重要的共同经营□适用√不适用十、与金融工具相关的风险√适用□不适用公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、其他应收款、应付账款等。与这些金融工具相关的风险，以及公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。在经营过程中，公司面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。（一）信用风险信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为100/114 2016年半年度报告“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。（二）市场风险金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。（1）利率风险利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行短期借款。公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类短期融资需求。并且通过缩短单笔借款的期限，特别约定提前还款条款，合理降低利率波动风险。（2）外汇风险外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元有关，公司的主要业务活动以人民币计价结算。由于外币金融资产和负债占总资产比重较小，2014年度及2015年度，公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。（三）流动性风险流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。公司各项金融负债预计1年内到期。十一、公允价值的披露√适用□不适用1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值单位:元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产1.交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产2.指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（二）可供出售金融资产83,400.0083,400.00（1）债务工具投资（2）权益工具投资83,400.0083,400.00（3）其他（三）投资性房地产1.出租用的土地使用权2.出租的建筑物3.持有并准备增值后转让的土地使用权101/114 2016年半年度报告（四）生物资产1.消耗性生物资产2.生产性生物资产持续以公允价值计量的资83,400.0083,400.00产总额（五）交易性金融负债其中：发行的交易性债券衍生金融负债其他（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负债总额二、非持续的公允价值计量（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据该项目市价采用证券交易市场期末收盘价十二、关联方及关联交易1、本企业的母公司情况单位:万元币种:人民币母公司对本企母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本业的持股比例的表决权比例(%)(%)常高新集团江苏常州多元化经营100,500.0049.9249.92本企业最终控制方是常州市新北区人民政府其他说明：常高新直接持股黑牡丹52,266.21万股，占比49.92%；通过其全资子公司常国投间接持股黑牡丹9,645.84万股，占比9.21%。2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注详见附注9.013、本企业合营和联营企业情况本公司无重要的合营或联营企业，不重要的合营或联营企业详见附注9.3“在合营企业或联营企业中的权益”。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下□适用√不适用102/114 2016年半年度报告4、其他关联方情况√适用□不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系常州滨江房屋拆迁有限公司母公司的全资子公司常州高新区出口加工区投资开发有限公司母公司的全资子公司常州嘉迅物流有限公司母公司的全资子公司常州国展资产经营有限公司母公司的全资子公司常州新铁投资发展有限公司母公司的全资子公司常州民生环保科技有限公司母公司的全资子公司常州天合国际学校母公司的全资子公司常州中润花木有限责任公司母公司的全资子公司常州市恒泰投资担保有限公司母公司的全资子公司常州民生环境检测有限公司母公司的全资子公司5、关联交易情况(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易√适用□不适用采购商品/接受劳务情况表单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额常州市恒泰投资担保有限公司工程担保9,702.20491,414.90常州嘉迅物流有限公司仓储费4,851.088,990.61常州滨江房屋拆迁有限公司工程拆迁1,607,827.00常州民生环保科技有限公司废水处理120,000.00常州中润花木有限责任公司绿化工程406,310.002,045,218.00常州民生环境检测有限公司环境监测20,328.00出售商品/提供劳务情况表单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额常高新集团销售货物10,683.76购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明本公司对关联方的交易价格根据市场价或协议价确定,无重大高于或低于正常交易价格的情况。(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况□适用√不适用(3).关联租赁情况√适用□不适用本公司作为承租方：单位：元币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费常州新北区高新科技园6号常州国展资产经营有限公司190,620.00190,620.00楼309-327室103/114 2016年半年度报告常州新北区高新科技园6号常州国展资产经营有限公司243,959.04243,959.04楼1、4、5楼部分办公室常州新北区高新科技园6号常州国展资产经营有限公司13,903.569,203.04楼5楼(4).关联担保情况√适用□不适用本公司作为担保方单位：元币种：人民币被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕黑牡丹建设500,000,000.002014-6-232019-6-22否黑牡丹置业100,000,000.002016-5-62021-1-4否黑牡丹置业200,000,000.002016-5-172021-1-4否新希望50,000,000.002012-1-42017-1-3否新希望6,000,000.002012-1-52017-1-4否新希望10,000,000.002011-6-22016-12-30否新希望50,000,000.002011-6-72016-12-30否科技园175,500,000.002014-3-42019-1-20否黑牡丹香港43,190,783.752016-3-12017-2-28否黑牡丹香港21,270,511.052016-3-162017-3-15否绿都房地产127,500,000.002016-6-62018-10-30否本公司作为被担保方单位:元币种:人民币担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕常高新75,000,000.002015-10-282016-10-27否常高新150,000,000.002016-4-152017-4-15否常高新460,000,000.002016-6-272019-6-4否常高新110,000,000.002016-4-222016-10-21否常高新250,000,000.002016-6-282016-12-28否常高新500,000,000.002015-4-292017-4-28否常高新100,000,000.002016-3-102016-9-9否常高新100,000,000.002016-6-12016-12-1否常高新30,000,000.002016-4-52017-3-30否常高新60,000,000.002016-5-162016-11-12否常高新10,000,000.002016-4-132016-10-12否常高新200,000,000.002016-5-272021-5-27否常高新15,682,200.002015-9-92016-9-8否常高新和本公司69,600,000.002014-11-72016-7-20否常高新1,836,889.052013-10-212018-12-31否常高新30,000,000.002015-10-152016-10-8否常高新12,604,842.452015-9-242016-9-23否常高新100,000,000.002016-5-172016-11-17否常高新100,000,000.002016-6-32016-12-3否常高新100,000,000.002016-2-22019-2-2否注：母公司为下属子公司提供的担保，以及子公司之间互相提供的担保，在“本公司作为担保方”披露。104/114 2016年半年度报告(5).关联方资金拆借□适用√不适用(6).关联方资产转让、债务重组情况□适用√不适用(7).关键管理人员报酬√适用□不适用单位：万元币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬165.60160.856、关联方应收应付款项√适用□不适用(1).应收项目单位:元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备常州国展资产经营有限应收账款1,000,000.00200,000.001,000,000.00200,000.00公司应收账款常州天合国际学校2,500,000.00125,000.00(2).应付项目单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额预收款项常州新铁投资发展有限公司73,012.5273,012.52常州高新区出口加工区投资开发预收款项155,166.05155,166.05有限公司应付账款常州民生环境检测有限公司20,328.00十三、股份支付1、股份支付总体情况□适用√不适用2、以权益结算的股份支付情况□适用√不适用3、以现金结算的股份支付情况□适用√不适用十四、承诺及或有事项1、重要承诺事项□适用√不适用2、或有事项□适用√不适用105/114 2016年半年度报告十五、资产负债表日后事项1、重要的非调整事项√适用□不适用1、公司于2016年7月8日面向合格投资者发行了2013年黑牡丹（集团）股份有限公司公司债券（第二期），发行规模为人民币8.5亿元，债券期限5年，票面利率4.30%，发行款8.5亿元2016年7月13日已到账。2、公司参股的江苏银行，已经于2016年8月2日在上海证券交易所挂牌上市，2016年8月18日收盘价13.03元。2、利润分配情况□适用√不适用3、销售退回□适用√不适用十六、其他重要事项1、前期会计差错更正□适用√不适用2、债务重组□适用√不适用3、资产置换□适用√不适用4、年金计划□适用√不适用5、终止经营□适用√不适用6、分部信息√适用□不适用(1).报告分部的确定依据与会计政策：公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；②管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；③能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。(2).报告分部的财务信息单位：元币种：人民币项目纺织分部城建分部投资分部其他分部分部间抵销合计营业收入664,279,496.712,702,595,884.7837,860,645.0239,277,203.1939,006,728.563,405,006,501.14营业成本546,001,940.772,267,895,365.8922,737,160.9335,751,909.8033,847,082.852,838,539,294.54投资收益108,303.003,911,664.273,911,664.27108,303.00106/114 2016年半年度报告利润总额43,867,840.90237,865,665.147,084,198.0220,268,505.0418,002,153.63291,084,055.47资产总额991,258,657.0016,123,300,167.461,004,383,397.9411,443,406,321.3410,798,715,994.4118,763,632,549.33负债总额837,540,342.9911,192,454,377.05599,109,445.575,896,875,480.056,855,809,170.4211,670,170,475.24（3）收入成本按业务性质分类列示营业收入营业成本纺织服装收入617,564,383.88502,753,906.51政府回购项目收入：2,126,271,267.421,871,074,578.16其中：工程施工收入1,125,773,692.181,003,523,234.38安置房销售收入1,000,497,575.24867,551,343.78商品房销售收入588,298,963.11406,268,394.44土地一级开发项目收益万顷良田工程项目收益其他收入3,287,418.023,162,647.02主营业务合计3,335,422,032.432,783,259,526.13材料及其他销售69,584,468.7155,279,768.41其他业务合计69,584,468.7155,279,768.41合计3,405,006,501.142,838,539,294.54（4）主营业务收入成本按地区分类列示主营业务收入主营业务成本国内3,019,413,528.752,513,923,690.18国外316,008,503.68269,335,835.95合计3,335,422,032.432,783,259,526.13十七、母公司财务报表主要项目注释1、应收账款(1).应收账款分类披露：单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值(%)(%)(%)(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏7,264,401.45100.0010,261.660.147,254,139.7928,159,415.35100.0066,054.560.2328,093,360.79账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款合计7,264,401.45/10,261.66/7,254,139.7928,159,415.35/66,054.56/28,093,360.79注：报告期期初期末将应收合并范围内各公司间内部往来款归入组合中反映。期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用107/114 2016年半年度报告组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：√适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例1年以内其中：1年以内分项1年以内小计1至2年51,308.3010,261.6620.00%2至3年3年以上合计51,308.3010,261.66确定该组合依据的说明：已单独计提减值准备的应收账款除外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：按个别认定法计提坏账准备的应收账款：期末余额应收账款应收账款坏账准备计提比例组合特征应收合并范围内各公司往来7,213,093.15合并范围内子公司合计7,213,093.15(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额-55,792.90元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：□适用√不适用(3).本期实际核销的应收账款情况□适用√不适用(4).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：本报告期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额7,254,139.79元，占应收账款期末余额合计数的比例99.86%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额10,261.66元。108/114 2016年半年度报告2、其他应收款(1).其他应收款分类披露：单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值(%)(%)(%)(%)单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏账准7,271,577,055.03100.00587,443.170.017,270,989,611.867,365,761,729.43100.00468,787.370.017,365,292,942.06备的其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款合计7,271,577,055.03/587,443.17/7,270,989,611.867,365,761,729.43/468,787.37/7,365,292,942.06期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例1年以内其中：1年以内分项1年以内小计7,719,823.44385,991.175.00%1至2年932,260.00186,452.0020.00%2至3年3年以上15,000.0015,000.00100.00%合计8,667,083.44587,443.17确定该组合依据的说明：已单独计提减值准备的其他应收款除外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的其他应收款组合的实际损失率为基础，结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：按个别认定法计提坏账准备的其他应收款：期末余额应收账款应收账款坏账准备计提比例组合特征应收合并范围内各公司往来7,262,909,971.59合并范围内子公司合计7,262,909,971.59109/114 2016年半年度报告确定该组合依据的说明：已单独计提减值准备的应收账款除外，公司根据现时情况分析确定合并范围内各公司间内部往来款不计提坏账准备。(2).本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额118,655.80元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：□适用√不适用(3).本期实际核销的其他应收款情况□适用√不适用(4).其他应收款按款项性质分类情况√适用□不适用单位:元币种:人民币款项性质期末账面余额期初账面余额内部关联方往来7,262,909,971.597,357,016,732.04暂付承销费2,102,348.783,684,931.53其他6,564,734.665,060,065.86合计7,271,577,055.037,365,761,729.43(5).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：√适用□不适用单位：元币种：人民币占其他应收款款项的坏账准备单位名称期末余额账龄期末余额合计性质期末余额数的比例(%)黑牡丹建设往来2,749,844,949.491年以内37.82黑牡丹置业往来2,447,296,631.111年以内33.66新希望往来1,097,895,283.461年以内15.10黑牡丹科技园往来333,568,583.921年以内4.59黑牡丹纺织往来329,621,339.961年以内4.53合计/6,958,226,787.94/95.70(6).涉及政府补助的应收款项□适用√不适用3、长期股权投资√适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投资3,420,349,288.933,420,349,288.933,410,349,288.933,410,349,288.93对联营、合营企业投资合计3,420,349,288.933,420,349,288.933,410,349,288.933,410,349,288.93110/114 2016年半年度报告(1)对子公司投资√适用□不适用单位：元币种：人民币本期减值本期计提准备被投资单位期初余额本期增加期末余额减少减值期末准备余额黑牡丹进出口9,500,000.009,500,000.00荣元服饰37,500,000.0037,500,000.00大德纺织9,500,000.009,500,000.00黑牡丹香港4,521,333.554,521,333.55溧阳服饰12,600,000.0012,600,000.00牡丹广景32,500,000.0032,500,000.00黑牡丹置业1,947,643,613.651,947,643,613.65黑牡丹建设407,991,284.23407,991,284.23新希望449,946,760.00449,946,760.00牡丹创投300,000,000.00300,000,000.00黑牡丹时尚30,000,000.0030,000,000.00黑牡丹科技园100,000,000.00100,000,000.00黑牡丹商务5,000,000.005,000,000.00黑牡丹纺织62,646,297.5062,646,297.50黑牡丹发展1,000,000.001,000,000.00黑牡丹香港控10,000,000.0010,000,000.00股合计3,410,349,288.9310,000,000.003,420,349,288.93①上述长期股权投资，不存在向投资企业转移资金能力受到限制的情况。②黑牡丹时尚2016年6月末净资产为-10,586.47万元。(2)对联营、合营企业投资□适用√不适用4、营业收入和营业成本：单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务34,465,460.9133,842,192.78108,021,338.9799,655,346.06其他业务33,970,183.4932,160,306.3440,384,311.4740,324,140.06合计68,435,644.4066,002,499.12148,405,650.44139,979,486.125、投资收益√适用□不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益3,911,664.27210,000,000.00权益法核算的长期股权投资收益处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益111/114 2016年半年度报告处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益8,800,000.00处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得合计3,911,664.27218,800,000.00十八、补充资料1、当期非经常性损益明细表单位：元币种：人民币项目金额说明主要为本期固定资产处非流动资产处置损益3,722,973.25置收益越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密主要为本期收到和摊销切相关，按照国家统一标准定额或定量享2,299,084.00研发项目拨款受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当112/114 2016年半年度报告期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-398,145.12其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额-1,029,135.74少数股东权益影响额145,464.33合计4,740,240.722、净资产收益率及每股收益加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润2.630.170.17扣除非经常性损益后归属于公司普通股2.560.160.16股东的净利润3、境内外会计准则下会计数据差异□适用√不适用113/114 2016年半年度报告第十一节备查文件目录载有法定代表人、财务总监和会计机构负责人签名并盖章的会计报表。备查文件目录报告期内在《上海证券报》及《中国证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。董事长：戈亚芳董事会批准报送日期：2016年8月19日修订信息报告版本号更正、补充公告发布时间更正、补充公告内容114/114
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