卖方市场寡头垄断条件下国际铁矿石价格形成机制探究

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1、卖方市场寡头垄断条件下国际铁矿石价格形成机制探究　　[摘要]近年来，作为钢铁原料的铁矿石价格暴涨，而中国作为国际铁矿石市场的最大购买方却无定价主动权。通过对国际铁矿石生产贸易模式、市场结构和特殊定价机制的分析，利用卡特尔定价模型，对其原因作了合理的经济学解释，三家寡头供应商结成了价格卡特尔，需方存在利益冲突以及铁矿石的刚性需求，并运用现实数据进行了论证。在此基础上，就中国钢铁企业如何实现铁矿石价格平稳提出了提高产品附加值、加强钢铁业内部整合、控制铁矿石现货的进口、提升国内供给能力等对策。[关键词]铁矿石；寡头垄断；卡特尔模型[中图分类号]F740.3

2、[文献标识码]A[文章编号]2095-3283（2013）08-0023-0411近年来，随着我国经济的快速发展，钢铁产量迅速攀升，作为钢铁原料的铁矿石需求也随之剧增。2003年中国超过日本成为世界最大的铁矿石进口国，到2011年，中国铁矿石进口量高达6.86亿吨，约占当年世界铁矿石贸易总量的70%。作为世界铁矿石的最大买家，中国理应在价格谈判方面占据一定的优势。但现实情况是，中国在国际铁矿石定价方面并没有主动权，铁矿石价格连年大幅上涨，进口铁矿石年均到岸价格从2002年的24.83美元/吨涨至2011年的163.8美元/吨，不到十年时间的涨幅接近7

3、倍。高企的价格在给国外铁矿石厂商带来巨额利润的同时，作为最大需求方的中国钢铁行业近年却始终徘徊在亏损的边缘。一、关于国际铁矿石定价权问题的争论国内关注铁矿石定价问题主要从2005年开始。2004年，中国最大的钢铁企业宝钢作为国内16家钢铁企业的代表，正式加入了国际铁矿石市场的价格谈判。但2005年2月22日，日本最大钢铁企业新日铁与铁矿石出口商巴西的淡水河谷公司率先达成协议，将铁矿石价格涨幅确定为71.5%。宝钢虽极力反对，却只能无奈接受，这引起了国内业界和学术界的极大关注。11王超敏、司晓悦（2005）认为，需求是铁矿石涨价的根本原因，美元贬值是铁

4、矿石涨价的间接原因。供求关系不平衡是价格上涨的直接原因，我国铁矿石进口市场无序化是价格虚高的国内原因。白明（2006）认为，一国实际定价权的大小，不仅要看一国的进口（或出口）能源类商品在国际市场上的占有率，而且也要考虑到国际市场上买卖双方集中程度的对比，即买卖双方赫芬达尔-赫希曼指数的对比。刘宝发等人（2008）通过对铁矿石供求双方的分析，认为世界铁矿石贸易格局基本上呈现出双寡头格局。姚娜、崔日明（2010）开始引入博弈论的分析方法，认为扭转我国在应对国际铁矿石定价机制中的劣势地位，要采取争夺谈判“出场权”、提高产业集中度等应对措施。汪俊（2011）

5、对多方博弈条件下的铁矿石定价机制进行了模拟研究，重点分析了钢铁企业参股铁矿石供应商的原因。现研究有的侧重分析三家主要铁矿石出口商之间的博弈与价格联盟，有的从政治、经济、贸易条件等外因分析，不是失之于片面就是责备求全，尚缺乏模型解释力。为此，本文将从国际铁矿石市场结构与定价机制的分析入手，剖析近年来国际铁矿石价格大幅上涨的原因，并对中国钢铁企业提出有针对性的建议。二、世界铁矿石生产贸易模式与市场结构分析据美国地质调查局的统计，截至2006年底，世界铁矿石储量为1600亿吨，铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大和南

6、非等国。与全球铁矿石储量分布相比，国际铁矿石出口的国家更为集中，特别是高品质铁矿石的出口，主要被巴西和澳大利亚的铁矿石生产商所垄断。11由表1可见，巴西和澳大利亚是最主要的铁矿石出口国，占世界铁矿石出口总量的近70%。具体到铁矿石生产商而言，巴西的淡水河谷（CVRD）、澳大利亚的力拓（RioTinto）以及必和必拓（BHP）三家铁矿石产量约占世界总产量的1/3，由于其他铁矿石生产商所在的美国、俄罗斯、印度等都是钢铁生产大国，自身对铁矿石的需求很大，未来开采能力有限，铁矿石品质与巴西、澳大利亚相比也有差距，这三家企业事实上成为国际铁矿石出口贸易的绝对主

7、体，约占世界出口总量的近70%。目前，全球期货市场上并没有铁矿石这一品种，国际铁矿石通行的贸易方式主要有两种：一是由主要铁矿石生产商与主要钢铁企业通过合同谈判确定年度或季度供货价格，称为协议定价；二是随行就市的现货市场交易。国际三大铁矿石出口商主要采用协议定价方式，而巴西和澳大利亚两国铁矿石出口总量占世界铁矿石贸易量的70%左右。所以，协议定价方式是国际铁矿石贸易的主流方式，现货交易量所占比重较小。需要指出的是，印度出口到中国的铁矿石主要采取现货贸易方式，但经常受到贸易纠纷、价格不透明、市场波动大、贸易政策不稳定等因素困扰，市场供应存在较大的不确定性

8、。11通过对世界铁矿石供给厂商的分析，发现当前国际铁矿石市场是一个典型的寡头垄断市场，而且三大供应商之间形成