高级财务-第七章讲课稿.ppt

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1、高级财务管理-第七章学习目标理解企业集团财务控制的意义和内容理解企业集团全面预算管理的程序掌握企业集团全面预算管理的模式理解企业集团业绩评价的概念与作用掌握企业集团责任中心的业绩评价方法掌握企业集团综合业绩评价的财务模式和平衡模式27.1企业集团财务控制概述企业集团财务控制的意义控制子公司经营者的道德风险和逆向选择一般而言，事前的信息不对称容易引发逆向选择间题，即子公司在年度经营目标设定时隐瞒其真实经背能力，目的往往是低报预算，以期获得超额奖金；事后的信息不对称则往往引发道德风险问题，即子公司经营者采取偷懒，或者挥霍浪费公司财产的方

2、式追求自身效用最大化。母公司控制信息不对称的方法主要有：（1）派驻财务总监和财务人员，对财务人员统一配置和管理;（2）完善子公司财务决策的程序，使子公司的财务决策目标一与母公司的利益目标相一致;（3）对子公司经营者进行业绩评价，即通过事后的监督减少经营者的机会主义行为。有助于企业集团实施战略管理，完成战略目标37.1企业集团财务控制概述企业集团财务控制的内容企业集团财务控制的定义指企业集团的母公司根据集团内部规章、预算对实际运行结果加以衡量比较，然后采取纠正措施，以取得更接近于目标的结果。47.1企业集团财务控制概述企业集团财务控制

3、的分类按照财务活动分类:据此分类，企业集团财务控制可以包括投资控制、融资控制、资产控制、利润分配控制等。投资控制方面，企业集团母公司应当充分考虑产业政策、目标行业增长率、市场需求总量、竟争环境、资金需要量、筹资难度、集团的经营能力及管理水平等因素，明确规定企业集团中投资战略保护、发展、鼓励或限制的投资领域。融资控制的核心是控制整个企业集团的资产负债率，并使其与企业盈利水平和资产周转率相协调，企业集团的融资控制还包括企业集团对融资主体、融资渠道和融资方式的选择.利润分配控制则是母公司根据企业集团的资金需要规划，综合考虑市场风险和集团抗

4、风险能力，确定应当分配的利润和方式。57.1企业集团财务控制概述按照控制循环分类企业集团财务控制按照其与企业集团财务活动的顺序关系，可以分为事前控制、事中控制和事后控制。事前控制包括预算编制控制、组织结构控制、授权控制;事中控制包括内部结算中心控制、预算执行控制;事后控制包括内部审计控制、业绩评价控制等。67.1企业集团财务控制概述企业集团财务控制的重点预算控制业绩评价控制77.2企业集团预算控制预算的概念与内容87.2企业集团预算控制企业全面预算内容97.2企业集团预算控制企业全面预算管理体系107.2企业集团预算控制117.2企

5、业集团预算控制以利润为核心的全面预算管理模式编制程序：（1）母公司确定各子公司的利润预算数并下达给子公司（2）子公司与母公司就母公司初拟的目标利润进行协商（3）子公司根据母公司正式下达各子公司的年度利润指标编制预算（4）母公司汇总各子公司的预算编制集团公司预算优点：有利于进行间接管理、明确工作目标、增强综合盈利能力缺点：可能引发短期行为、冒险行为、虚假行为127.2企业集团预算控制137.2企业集团预算控制147.2企业集团预算控制以成本为核心的全面预算管理模式编制程序：（1）设定目标成本（2）分解落实目标成本（3）实现目标成本优点

6、：有利于促使企业集团采取先进的成本管理办法和低成本扩张战略缺点：可能导致企业集团只顾降低成本，忽略新产品开发和产品质量157.2企业集团预算控制企业集团全面预算管理模式（续）以现金流量为核心的全面预算管理模式以销售为核心的全面预算管理模式167.3企业集团业绩评价业绩评价概述业绩评价的概念业绩评价指根据企业所处社会经济环境的变化，依据业绩评价的原则，按照企业目标设计相应的评价指标体系，根据特定的评价标准，采用特定的评价方法，对企业一定经营期间的价值实现程度做出客观、公正和准确的综合判断，并出具评价报告的企业管理活动。业绩评价的作用在

7、战略规划中量化企业目标在战略实施中把握企业战略构架与战略相适应的激励机制177.3企业集团业绩评价责任中心业绩评价责任中心是指企业内部的成本、利润、投资发生单位，这些内部单位要完成特定的职责，其责任人被赋予一定的权力对该责任区域进行有效的控制。责任中心可能是一个人、一个班组、一个车间、一个部门，也可能是分公司、事业部，甚至是整个企业。根据不同责任中心的控制范围和责任对象的特点，责任中心可分为成本中心、利润中心和投资中心。187.3企业集团业绩评价成本中心的业绩评价标准成本中心：既定产品质量和数量条件下的标准成本费用中心：费用预算利润

8、中心的业绩评价利润投资中心的业绩评价投资报酬率、剩余收益、现金回收率、剩余现金流量197.3企业集团业绩评价207.3企业集团业绩评价综合业绩评价体系综合业绩评价体系是指设计一套全面、完整的指标体系用于企业业绩评价，从理论研究和业绩评