2019 第1章外汇与外汇汇率ppt课件.ppt

《2019 第1章外汇与外汇汇率ppt课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、1第一章外汇与外汇汇率第一节外汇一、外汇的概念Foreignexchange国际汇兑外汇广义狭义各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国际清偿的“支付手段”和“外汇资产”。用外币表示的能用于国际结算的支付手段32019年实施，2019年修订的《中华人民共和国外汇管理条例》：　（一）外币现钞，包括纸币、铸币；　（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；　（三）外币有价证券，包括债券、股票等；　（四）特别提款权；　（五）其他外汇资产。广义外汇的表现形式4狭义外汇即通常所说的外汇，强调能直接用于

2、国际结算。注意：强调对外汇兑，主要用于银行业务仅指外汇票据（汇票、支票、本票）和外汇存款，其中外汇存款是主体国际贸易的结汇示例美国进口公司天津地毯厂100万美圆的出口地毯合同花旗银行纽约分行中国银行天津分行中国银行天津分行存款户在国外行存款美国进口公司存款户天津地毯厂存款户船运公司地毯提单提单等商业单据和金融单据100万美元100万美元100万美元100万美元此时可提用提单等单据寄单索汇收讫通知[思考题]外汇是否就是外币、外钞？7狭义外汇的三个特征：外币性（外）：本币、黄金不能视为外汇可国际支付性（汇）：支付能力上外汇必须是真

3、实的，如空头支票、拒付汇票等就不能视为外汇支付方式上外汇必须为国际结算的某种工具，如外币有价证券、外币现钞不是外汇可兑换性（兑）以非自由兑换外币所表示的支付手段不能视为外汇8以下各项能不能算作外汇？●黄金●外汇有价证券●外币现钞主要货币符号国家或地区货币符号ISO标准代码中国人民币元RMB¥CNY香港港元HK$HKD美国美元$USD日本日元¥JPY欧元区欧元€EUR瑞士瑞士法郎SFCHF加拿大加拿大元Can＄CAD英国英镑£GBP二、外汇的分类外汇的种类自由外汇和记账外汇贸易外汇和非贸易外汇即期外汇和远期外汇硬通货和软货币11

4、按可否自由兑换：自由外汇是指不经货币当局批准就可以在外汇市场上兑换成他国货币，或可以向第三者办理支付的外国货币、支付凭证和有价证券。如：美元、英镑、欧元、法国法郎、日元记帐外汇是指不经货币发行国批准，就不能自由地兑换成他国货币或对第三国进行支付的外国货币和支付凭证。12一国货币成为可兑换货币的条件：依国际货币基金协定第八条第二、三、四款的规定①对本国国际收支中的经常往来项目（贸易和非贸易）的付款的资金转移不加限制；②不采取歧视性的货币措施或多种货币汇率；③在另一个成员国的要求下，随时有义务购回对方经常项目中所结存的本国货币。自

5、由外汇在国际交往中被广泛使用，它是外汇的典型形式。13按外汇的来源贸易外汇：指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。包括了贸易从属费用。如运费、保险费。非贸易外汇：指非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。14按交割期限的不同划分1、即期外汇（又称现汇、外汇现货）指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇（成交后立即交割或第一、二个营业日交割）。2、远期外汇（现在成交，将来交割）15按外汇的价值变动趋势硬通货：当某货币的汇价持续上升时，称之为“趋于坚挺”，称该货币为“硬通货”（HardCurrency）。软通货：当某货币的汇价持续下

6、降时，称之为“趋于疲软”，该货币称为“软通货”（SoftCurrency）。16三、外汇的作用1、促进国际间的经济、贸易的发展。2、调剂国际间资金余缺。3、外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。17指两国货币之间的汇兑比率。公式表示：汇率=A货币/B货币或汇率=B货币/A货币第二节外汇汇率18汇率的形式通常形式的汇率：5位数字，小数点后面保留4位数。“点”：小数点后面的第四位，1点=0.000120点=0.0020USD/DEM=1.4365百十个（点位）19引入点的原因汇率一般持续小幅变动。

7、交易者关心的是变动量。可用手势反映变动点——方便且不易失误。“后位对齐相加减”——得出相应汇率。例如：汇率变动20点：USD1=CNY6.4365±20以每点的盈亏分析、反应、控制交易情况。20基准货币与标价货币USD∕CNY=6.4365基准货币标价货币21一、汇率的标价方法（一）直接标价法（又称价格标价法）1、概念用本币表示外币价格。如：在中国汇市USD100=CNY647.86在东京某银行报USD1=JPY80.1022在直接标价法下，外币币值的变化方向和汇率值的变化方向正好相同。例如，我国人民币市场汇率为：月初：USD

8、1=CNY6.4014月末：USD1=CNY6.4200问题：美元币值?人民币币值?2、特点(1)外币的数量固定不变(2)汇率的涨跌都以本币数额的变化而表示。2324（二）间接标价法（又称数量标价法）1、概念：指以外币表示本币的价格。如伦敦汇市GBP1=USD1.6010纽约