第12章 经济资本与RAROC答辩ppt课件.ppt

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1、RAROC和商业银行全面风险管理资本的相关概念银行经营管理理论变迁RORAC理论介绍全面风险管理体系的框架全面风险管理体系的应用案例介绍讲义大纲银行需要资本是用于缓冲非预期损失的整体风险。合适的定价及准备金是用于为银行提供足够的收入以承受预期损失－美国货币监理局资本的作用法定资本与经济资本的分别银行根据监管机构标准所计算出的资本要求相对固定的风险权重可能无法反映真实风险银行根据其内部模型度量的风险大小所确定的资本要求更能反映真实风险更具有风险敏感性实际资本经济资本法定资本银行实际拥有的资本金（核心和附属

2、资本）越来越多的银行认识到资本管理的重要性银行应辨析从内部角度确定的经济资本和从监管者角度确定的法定资本之间的区别经济资本度量银行面对的信用、市场、操作风险是分开考虑的。每种风险类型的经济资本需要不同的建模方法。经济资本=信用风险资本＋市场风险资本＋操作风险资本经济资本度量的自下而上法2%11%百分比损失预期损失99%经济资本这是由管理层决定的风险倾向或者由监管当局进行规定非预期损失概率大多数国际银行在计算非预期损失或VaR的基础上度量经济资本预期损失作为营业成本的一部分经济资本度量的自下而上法（续）1

3、业务单元经济资本要求信用风险VaRELCreditRiskCapitalLossesProbability市场风险VaR%PriceChargeProbabilityValue-at-Risk操作风险VaRELOperationalRiskCapitalLosses＋＋Probability2业务单元经济资本要求＋＋。。。整个组合经济资本要求经济资本度量的自下而上法（续）信用风险经济资本计算方法：1、违约（Default-Mode，DM）模型2、盯市（Marked-to-Market，MM）模型基于Cr

4、editMetrics、CreditRisk＋等组合管理模型经济资本度量的自下而上法（续）市场风险经济资本计算方法：1、Variance-CovarianceVaR参数设置法2、HistoricalSimulationVaR历史模拟法3、MonteCarloSimulationVaR蒙特卡罗法操作风险经济资本计算方法：1、基本指标法：前三年总收入的平均值×（建议值15％）2、标准法：经济资本度量的自下而上法（续）业务种类主要指标企业融资（corporateFinance）毛收入（grossincome

5、）交易业务（Trading&sales）毛收入（grossincome）零售银行（retailbanking）年均资产（annualaverageassets）商业银行（commercialbanking）年均资产（annualaverageassets）支付及结算（Payment&settlement）年结算量（annualsettlementthroughput）零售经纪代理（retailbrokerage）毛收入（grossincome）资产管理（assetmanagement）管理的资产（tot

6、alfundsundermgt）3、高级计量法：内部计量法、损失分布法、评分卡法经济资本度量的自上而下法部分银行在计算收入波动性的基础上来度量经济资本经济资本＝1部门经济资本要求＋＋2部门经济资本要求＋＋。。。全行经济资本要求1业务单元经济资本要求2业务单元经济资本要求。。。经济资本度量两者方法的比较自下而上法自上而下法＋直观－不太直观＋可用于定价－不可用于定价＋前瞻性－事后性＋具有可控性－不具有可控性－对所有风险类型明确建模＋涵盖所有业务风险－强烈依赖于统计方法＋需要很少的统计数据－投入成本昂贵＋投入

7、较少，易于计算－不同类型风险的加总困难＋容易处理不同类型风险相关性银行经营管理理论演进Phase1Phase2Phase3资产管理理论负债管理理论资产负债管理理论全面风险管理Phase4资产管理理论理念环境20世纪60年代以前金融市场不发达融资工具单调金融机构以商业银行为主银行资金来源大多是吸收活期存款银行应该加强对资产业务的管理，合理地利用吸引到的资金资产管理理论真实票据论贷款应是短期和商业性的可转换性理论商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。预期收入理论向中长期设备贷款、分期付款的

8、消费贷款和房屋抵押贷款等扩展负债管理理论理念环境金融市场迅速发展各国加强了金融管制金融创新为商业银行扩大资金来源提供了可能性西方各国都建立和发展了存款保险制度。主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。转折点：花旗银行推出CD（NegotiableCertificateofDeposit，大额可转让定期存单）资产负债管理理论理念环境20世纪70年代末无论是资产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性