上海清算所掉期业务.docx

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1、目录1.掉期清算会员、做市商及经纪公司12.人民币铁矿石掉期产品介绍22.1CIS与新交所铁矿石掉期、大商所铁矿石期货的差别是什么？23.人民币动力煤掉期产品介绍33.1CSS与动力煤期货的主要差别是什么？44.人民币远期运费协议（FFA）合约说明书551.掉期清算会员、做市商及经纪公司清算会员上海浦东发展银行股份有限公司交通银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司做市商中信证券招商证券国泰君安经纪公司上海汇锝利投资管理有限公司上海辛浦森航运经纪有限公司华泰长城资本管理有限公司上海索索投资管理有限公司上海新湖瑞丰金融服务有限公司石家庄

2、誉道经济咨询有限公司2.人民币铁矿石掉期产品介绍产品种类人民币铁矿石掉期协议名称铁矿石（62%品位）掉期产品简称CIS协议规模100湿吨价格单位元人民币/湿吨最低价格波幅0.01元人民币/湿吨协议数量Y份协议期限1.      当月起连续六个月度的月度协议2.      下季度起连续四个季度的季度协议3.      下年起连续两年的年度协议注：协议存续期内，每月进行结算。成交数据接收时间工作日： 10:30至18:00 （北京时间，下同）最后交易日：10:30至15:00最后交易日月度协议最后交易日为当月最后一个工作日；季度协议最后交

3、易日为上一季度最后一个工作日；年度协议最后交易日为上一年度最后一个工作日。最终结算日协议存续期间内每月最后交易日的下一个工作日远期价格根据上海清算所发布的远期价格确定最终结算价格根据当月下述铁矿石现货价格指数的算术平均值计算最终结算价格。计算结果精确至小数点后2位。1.      北京中联钢电子商务有限公司发布的中联钢CSI铁矿石62进口粉矿现货价格指数；2.      北京国际矿业权交易所有限公司发布的北京国际矿业权交易所铁矿石现货交易基准价（62%）；53.      上海钢联电子商务股份有限公司发布的Mysteel进口矿港口62

4、澳粉现货价格指数。头寸限额10000个月度协议2.1CIS与新交所铁矿石掉期、大商所铁矿石期货的差别是什么？　上海清算所人民币铁矿石掉期合约新加坡交易所矿石掉期/期货合约大连商品交易所铁矿石期货合约交易模式场外交易，通过经纪人撮合成交场外交易，通过经纪人撮合成交/场内电子屏幕交易场内电子屏幕竞价成交清算参与方式客户通过国内的清算银行参与客户通过新交所认证的国际清算银行参与客户通过期货公司代理参与或交易所公司会员席位直接参与交易主体机构参与，引入国内投行做市商提供流动性，并能给出远月估值机构为主体，引入国际投行做市商提供流动性，能给出远

5、月估值个人和机构参与，适合散户参与、高频投资参与者保密性高高各期货公司或交易所公司会员每天仓位公布，保密性低合约期限覆盖两年以上，并涵盖月度、季度、年度合约覆盖3年以上，并涵盖月度、季度、年度合约连续12月，市场自发形成1、5、9（或10月）为主力月保证金近月/季低于8%，远月约5%近月约8%，远月约6-7%合约价格5%，离交割月近渐进式增加，最高大20%涨跌停板无无4%交割方式根据第三方指数，现金无交割负担逼仓风险根据第三方指数，现金无交割负担逼仓风险，资金账户余额马上得到确认实物仓单或者提单交割，涉及交割升贴水、检验、码头耗损等方

6、面的未知成本主力月M+1,Q+1，或者差价等，贴近实际操作套期保值M+1，Q+1，或者差价等，贴近实际操作套期保值市场自发形成1、5、9或10为主力月，利于资本跨品种套利和高频操作等交易货币人民币美元人民币标的市场人民币码头现货交仓，含水（8%）含税（17%）含港杂价格美元成交在途货物，干吨不含税价格人民币码头仓单或提单交货，不含水含税价格3.人民币动力煤掉期产品介绍产品种类人民币动力煤掉期5协议名称动力煤（5500K）掉期产品简称CSS协议规模200吨价格单位元人民币/吨最低价格波幅0.01元人民币/吨协议数量Y份协议期限1.   

7、   当月起连续六个月度的月度协议2.      下季度起连续四个季度的季度协议3.      下年起连续两年的年度协议注：协议存续期内，每月进行结算。成交数据接收时间工作日： 10:30至18:00（北京时间，下同）最后交易日：10:30至15:00最后交易日月度协议最后交易日为当月的最后一个指数发布日（周三）；季度协议最后交易日为上一季度最后一个指数发布日（周三）；年度协议最后交易日为上一年度最后一个指数发布日（周三）。　最终结算日协议存续期间内每月最后交易日的下一个工作日远期价格根据上海清算所发布的远期价格确定最终结算价格根据当

8、月环渤海动力煤价格指数（5500K）的算数平均值计算结算价格，精确至小数点后2位。头寸限额6000个月度协议3.1CSS与动力煤期货的主要差别是什么？主要区别上海清算所动力煤掉期郑商所动力煤期货合约交易参与方式场外交易、