财务指标分析及其应用实例2012课件.ppt

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1、财务指标分析及其应用实例青岛百福润财税事务所注册会计师注册税务师王淑光概况财务指标分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。一.短期偿债能力分析二.长期偿债能力分析三.营运能力分析四.盈利能力分析五.现金流量分析（三张财务报表应用实例）财务指标体系短期偿债能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的实力。企业能否及时偿付到期的流动负债是反映企业财务善好坏的重要标志，财务人员必须十分

2、重视短期债务的偿还能力，维护企业的良好信誉。反映企业短期偿还债能力的财务指标主要有：1.流动比率；2.速动比率；3.现金比率。短期偿债能力分析概念分析长期负债偿还能力的目的，在于预测企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。然而，在分析长期偿债能力时，必须同时考虑短期偿债能力。这是因为，一个企业短期偿债能力出现问题时，对长期债务的清偿也必然受到影响。因此，在计算反映长期偿债能力的比率时，也把短期负债包括在负债总额之内，实际上，是评估企业的整个偿债能力。反映企业长期偿还债能力的财务指标主要有：1.资产负债率；2.所有者权益比率；3.产权比率；4.利息保障倍数

3、。长期偿债能力分析概念营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好、效率越高，企业管理人员的经营能力越强。反映企业营运能力的财务指标主要有：1.应收账款周转率；2.存货周转率；3.资产周转率。营运能力分析概念盈利能力是指企业获取利润的能力。利润是企业内外有关各方都关心的中心问题。利润是投资者取得投资收益、债权人收取本息资金来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。因此，企业盈利能

4、力分析十分重要。反映企业盈利能力的财务指标主要有：1.销售利润率；2.成本费用利润率；3.资产利润率；4.所有者权益报酬率；5.资本利润率；6.资本保值增值率盈利能力分析概念现金流量分析概念一般认为，在权责发生制基础上编制的资产负债表和损益表存在现金流量信息不足等缺陷，为了弥补这些不足，人们提出了编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。现金是企业的血液。企业资不抵债不一定破产，但是如果没有现金流，就很可能破产，这种现象应引起银行的高度关注。另外，在缺乏有效审计的情况下，企业财务欺诈时有发生，数据作假主要集中在资产负债表和利润表，现金流量表作假难度较大。企业亏

5、损仅是令人难受，但企业没有现金流则是致命的。随着经济的发展，企业间业务往来日益复杂，不确定因素增多，银行在分析时，不能光看资产负债表和利润表，而更多关注现金流量表，因为只有现金流才是企业的真金白银。反映企业现金流量能力的指标主要有：一、现金流量表的结构分析：区分经营活动、投资活动和筹资活动二、现金流量表的比率分析：主要有盈利质量分析、偿债能力分析和支付能力分析三、现金流量表的趋势分析流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。计算公式如下：流动比率＝

6、流动资产/流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证．流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。按照西方企业的长期经验，一般认为1-2的比例比较适宜。它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表示企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的获利能力。流动比率过高还可能是由于应收账款占用过多，在产品、产

7、成品呆滞、积压的结果。因此，在分析流动比率时还需注意流动资产的结构、流动资产的周转情况、流动负债的数量与结构等情况。短期偿债能力指标一：流动比率分析该公司期末流动资产余额175532530.46元该公司期末流动负债余额126588400.44元期末流动比率=期末流动资产余额/期末流动负债余额=175532530.46/126588400.44=1.39该指标标明了该公司短期偿债能力较强，公司有足够的流动资产偿还短期债务。但是流动资产中应收账款和存货所占比重较大，变现能力较弱，对短期偿债能力起到了负面作用。流动比率分析应用实例速动比率是企业速动资产与流动负债的

8、比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收