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1、讼西方银行皿的金融创新众其借鉴作用王克敏,,【摘要】西方银行业的金融创新层出不穷新的金融工具和金融技术、,以多种功能体现在银行业证券业和工商企业的业务活动之中使得现代市场经济体系发生了巨大的变化,对西方金融业乃至于西方市场经济的发展产。,生了深刻的影响新出台的《中华人民共和国商业银行法》提出将国家专业,,银行改造成为国有商业银行这是中国经济国际化金融国际化的历史性抉。,。择借鉴西方银行业的金融创新经验有助于中国银行业的金融创新【关键词】西方银行业金融创新借鉴金融业增资中的监管压力年代以来银、行体系的信用恶化的一个很重要的后果是监管机一金融创新的经济分析,构对银
2、行业的资本要求不断增加这样在银行业,资产质量下降的情况下通过资产负债表外业务,。,金融创新是金融领域供求活动的必然结果增加利润就促使银行业进行金融创新放松管制、,“”是经济活动中影响供求关系的各个方面因素的综倾向在年代逐渐加强造成金融脱媒现。,,合反映象促进了金融创新与此同时在放松管制金融,,。活动中盈利动机驱使金融市场上的竞争激烈宏观经济发展变化及其财政货币政策变化也,以来凯。自年代末恩斯主义经济理论在现实经有效地推动了金融创新。,“金融业的竞争济条件下日显乏力西方国家经济普遍陷人滞日趋激烈随着全球金融业进、,、”,、一步放松管制和金融一体化国内胀困境即经济
3、负增长高通货膨胀率和高失业自由化的加强。,,率同时并存在此经济背景下货币主义和新古典国际金融体系间的竞争日趋激烈刺激了金融产,,。主义应运而生成为西方政府的政策指南其理论品创新及新业务的开拓、、。,的核心是政府应放松对国民经济的管制强调货金融交易结算清算技术的现代化金融,、币在宏观经济管理中的作用这为金融业的金融业务中的通讯信息处理和计算过程的技术进步。创新提供了良好的经济环境通货膨胀率的大幅已成为金融创新的重要推动力量技术进步主要,,、在三个方面促进金融创新第一度增长利率和汇率的波动不定增加了金融中介业务成本的大幅,。业务成本和风险暴露为使其资产负债表中的资
4、度减少以及通讯范围的扩大造就了全球性的金,,。,产与负债的期限结构相配合金融中介机构和非融市场促进了金融机构的金融创新第二计算,银行金融机构开发有效的保值工具和经营战略来和信息处理技术的改进为金融市场的创新者在,。,处理因波动而产生的风险促使金融创新产生原有工具基础上不断进行设计和定价设计并运··论西方银行业的金融创新及其借鉴作用。,,,因此金融创新来自以下要用更为复杂的工具来规避风险第三信息传导的从需求方面理解。。,求价格风险的转移信改善使得金融业传统业务领域的收益减少并形用风险的转移。,流动性扩大的创新成竞争性的价格结构因而促进了金融机构进行信用创造的创新
5、。,,。创新此外全球范围的信息量的扩大新的信息股本创造的创新,,,概银行业金融创新所要达到的一机构的增加金融机构会计和信息处理系统改进括地说般,。先进的电子计算机技术运用于国际支付体系和业目标通常体现在以下儿方面扩大市场创,,新务处理过程中促进了金融创新和金融业结构性不仅旨在开拓和占领新市场而且要努力巩固。。。和扩大既有的市场提高效率创新应当有助变化。、、。于提高银行整体上的融资效率经营效率国际金融市场融资渠道手段多元化在国方。,,,顺际银行业中除国际贷款活动下降外资产负债表便客户创新应使银行服务越来越方便于客户、,,,尽可能地减少客户的不便内表外业务同时增加
6、随着国际金融市场的一体应客户的利益和心理、。。、,,提供简捷改善形象化证券化国际债务危机加强债券市场的发展从周到的服务。、而大力推动了金融工具技术的创新。动态创新创新从严格意义上说是一个动态、,。二金融创新发展的过程新的金融工具产生于原有金融工具作为,,创新的金融工具和金融活动其目的在于减轻金,、融企业工商企业等所承受的资金限制以及相关在金融活动中的各个方面受各自利益的驱。。,,动而产生具有不同特点的金融创新归纳起来金风险由于限制性条件的存在企业最大程度达到、“”,,、融创新主要发生在以下五个方面金融工具目标的能力弱化因此创造能绕过限制减少交易。。,、、风险的
7、新工具和技术便应运而生在金融业中来技术市场形态组织结构和管理方式金融工具,自外界及行业内部的限制主要表现在以下几方面的创新是指采用新的金融证券和金融服务如大。。、、宏观经济金融政策成本与价格汇率额可转让定期存款单等交易技术的创新是指交,。、。利率等业务范围操作工具及技术手段等易方式或交易手段的创新如股票期权和指数期、,。在金融体系中不同的金融活动形成借贷和金融权交易等市场形态的创新是指金融市场空间形。、’,。中介之间的多种风险态的创新如家庭银行自动柜员机等组织结构金融系统内的风险概括起来主要有市场的创新是指金融机构内部或外部在组织联系上的。,。、或价格风险市场
8、风险是一定时间内由于汇率利创新如银行持
