试论财务管理中现金流量的作用.doc

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1、【欢迎阅读】试论财务管理中现金流量的作用近年来，企业开始越来越重视财务报表和现金流量表的编制工作，以此来为企业经营管理提供更多有效、实时的数据依据，不断优化企业长远发展战略。由编辑老师为您提供的财务管理中现金流量的作用，希望对您有所帮助！一、现金流量的概述（一）现金量对企业财务管理的影响企业作为营利性的组织,其存在的根本目的是获利与长远发展，但在近年来金融危机的影响之下，企业的生存环境变得愈渐恶劣，激烈的市场竞争迫使企业通过进行内部控制优化来提升综合实力，因此加强对企业的财务管理呈现出必然性和迫切性，而现金量是企业财务管理的直接对象，也是企业经营管理中不可缺少的重要信息，通过加强对企业现金

2、量的研究分析来掌握现金及其流转的情况，以此来满足财务管理关于现金及其流转信息的需要，为企业财务管理和经营决策提供更多的支持依据，这也就充分体现了现金量分析在企业财务管理中的作用和重要地位。（二）现金流量的现实意义企业现金流量比率的分析需要通过一定的数据计算来获得比率值，以此作为依据来对企业的自身创造现金能力、偿讨债务的能力、发展能力、综合能力等进行分析，并以此作为依据为企业管理者的经营决策提供更有利的数据，促使企业运营战略的不断优化。1、反映企业获取现金的能力。对于企业现金流量的分析中有一个重要的分析点便是现金流量比率的分析，对于现金流量比率的计算分析将直接反应企业自身创造现金价值的能力，

3、即通过企业经营活动的现金额与现金流量总额进行对比计算，所得比率值越高，越是能反应企业财务基础的稳固雄厚，越能表明企业拥有充足的流动资金来发展生产，生产销售各个环节的运营资金得以保障，资金链的充足将为企业获取更多现金收益。2、反应企业偿债能力。企业经营活动中的净现金流量与债务总额之间的比率是反应企业偿讨全部债务能力的重要体现，比率值与企业偿还债务的能力成正比，比值越大说明企业偿还和承担债务的能力越强。再者，企业经营活动中产生的净现金流量与流动负债之间的比率则直接反应企业短期债务的偿还能力，其比值越大，表明企业短期偿还的能力越强。此外，企业经营活动中的净现金流量与流通在外的【欢迎阅读】普通股数

4、之间的比率反应着企业在进行资本支出和支付股利时的能力，两者呈正比关系；同样的，通过经营活动中的净现金流量与现金股利间的比值来分析企业支付现金股利的能力，比值越大说明企业支付能力越强，反之则越小。3、可以通过当期现金流量信息确定企业的收益质量。企业的会计利润是按权责发生制确认计算得到的，其中有很大一部分是并未实际收现的收入，通过现金流量表中当期营业现金的流入、流出以及投资现金的流入、流出等信息资料，可以了解企业利润中有多少已真正实现、有多少尚未实际收现，确定企业收益的质量，评价企业目前真实的财务状况。二、中小企业现金流存在的问题我国企业在对现金流量管理方面已经取得了一定的成就，但长期以来由于

5、缺乏成功的管理经验，许多企业在对现金流量的管理中依然存在着许多亟待解决的问题，主要可以从以下四个方面进行分析。（一）对现金流量管理缺乏认识综合各中小企业在财务管理上的具体情况，现阶段各企业对于现今流量管理的认识还存在传统的现金流量表编制的层面上，财务人员更擅长的是对现金流量表的编制，而对于现金流量的分析以及其所蕴含的更深层次的意义并未有足够的认识。对于现金流量管理缺乏深入的认识直接导致了企业失去了可供参考和研究的实效财务数据，使得现金流量所应有的作用不能得到充分发挥。（二）对营运资金控制不力作为企业财务管理中的又一重要组成部分，营运资金的管理以其周转时间短、数量具有波动性影响着企业的偿债能

6、力和盈利能力。营运资金的流动性最终将直接反应在现金流量表以及财务报表之中，而企业对于营运资金的控制力度不强就直接影响了现金流量的实效反应，无法保障现金流量表的真实性和有效性，在这样的恶性循环中不断削弱着企业现金流量管理体系的建立和完善。（三）对资金的良性循环状态关注不够企业资金得以合理有效地分配利用是企业资金良性循环的重要状态表现，资金作为企业运转的血液，是推动企业持续发展的重要保证，而一些企业由于缺乏对企业资金良性循环的认识和关注。具体为:在现金流程动方面，中小企业的现金流内控制度十分不完善,很少对流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序进行系统的规划预算。且不重视现金流量的分析

7、，缺乏对风险预警构建。在现金流速方面，对应收账款转率和存货周转率的重视程度不够，往往存在应收赃款账期过长或者是存【欢迎阅读】货过多占用大量流动资金，这样都会影响现金流的周转速度,影响企业的价值创造。三、加强财务管理中现金流量管理的对策(-)加强现金预算编制企业通过金额预算、制定计划和优化资金资产配置来建立起现金预算编制体系的建立，通过建立起制度来强化对企业各项经营活动和生产环节的金额支出预算，通过对销售预算、生产预算、直