研究企业融资租赁现状和影响因素

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研究企业融资租赁现状和影响因素　　【摘要】改革开放以来，融资租赁开始引用到我国，为我国的经济建设和经济发展作出了贡献。但是在经过这么多年的发展过程，我国企业的融资租赁规模还不够大，通过融资租赁投入的资金在整体设备投资中的比例依然非常低，没有显示出其应有的发展规模。本文就围绕企业融资租赁的定义，对我国企业的融资租赁现状进行分析，提出影响其发展的制约因素并提出自己的建议。【关键词】融资租赁现状分析问题融资租赁在发达国家是仅次于银行的第二大资金的供应来源，在我国来说却经历了一个比较漫长而曲折的发展过程。同时，融资租赁在我国经过30多年的发展，现在已经获得了一个比较好的发展前景。但是企业的融资租赁仍然受到相对落后于市场的政府法规和政策的限制，我国不成熟的市场和企业本身条件的制约。一、企业融资租赁的现状分析融资租赁是从英语单词中Financiallease或者Financinglease7 中翻译过来的，是20世纪50年代发展起来的一种现代租赁。世界各国对融资租赁的定义不同，美国对融资租赁的定义为：（1）租赁期内双方不能够随意的解除租赁合同；（2）租赁设备由承租企业进行主动选择并且指示租赁企业购买的；（3）承租企业要按照合同的约定按时的向出租企业支付租金，并且租期要和设备的基本寿命基本相等，租金的总计金额可以超过设备的原价。根据这个定义，满足以下任何一个条件的都可以判定为融资租赁：（1）租约中包括了承租人可进行协商购买的选择权；（2）到租赁期之后，承租企业的所租赁的资产所有权要移交给承租人；（3）租期应当等于或者超过租赁资产所预计寿命的75%；（4）最低租赁费用等于或者超过资产价值减去出租人享有的任何相关投资税后优惠后的净值的90%。融资租赁必须要以资本化的方式计入到承租企业的资产负债表中，融资租赁外的其它租赁形式为经营租赁。我国对融资租赁的定义为：“实质上转移了和资产所有权有关的报酬和全部风险的租赁，所有权最后可能发生转移，也可能不发生转移。”资产所有权有关的报酬是指资产在使用年限内由直接使用资产而获得的资产增值、经济利益、处置资产所实现的收益等；所有权的有关的风险是指因为经营状况而造成收益的变动，还包括技术陈旧、资产闲置等造成的损失等。7 融资租赁的形式主要有售后租回、直接租赁、杠杆租赁、转租赁等几种形式其各自的定义是：（1）售后租回，售后租回的定义是企业将其拥有的设备出售给租赁公司，和租赁公司签订租赁合同后，将设备租回继续使用，承租人可以在租赁期间使用该资产，也可以得到资产出售的收入；（2）直接租赁，租赁公司直接购回承租企业选定的租赁物品，然后租给承租企业使用，如果承租人其本身就是设备的制造商，那么就不需要购买；（3）杠杆租赁，出租企业一般情况下只支付设备总额的20%—40%，其他的资金余额则通过出租的设备作为抵押；（4）转租赁，租赁公司只是作为承租的企业，通过向其它的租赁公司租回承租人所需要的设备，然后再将其设备转租给承租人使用。7 融资租赁对于飞机、船舶等运输业和大型设备制造业具有特别重要的意义，因为它们相对都属于资本密集型的行业，例如单架飞机或者轮船的造价往往达到上亿美元，对于一般的企业来说，很难拥有如此巨大的资金来完全的购买它们，国外通用的经营方式就是采用融资租赁的方式。现在世界上大型的船舶和飞机的租赁率达到了70%左右，这是一个非常广阔的市场。和银行贷款相比，融资租赁能够以较低的成本为企业的发展提供便利。融资租赁具备有项目融资的特点，对于承租人来说，其只拥有使用权，一旦出现问题，可以方便地退出，而且其企业的信用和财务状况不用受到太多的限制；出租人则拥有租赁设备的完整所有权。贷款和租赁在税前扣除、折旧提取方面有着不一样的会计处理方法。其税收的结果也完全的不同，而实际来看，融资租赁所花费的成本要远远的低于其名义成本。融资租赁可以享受到税收的优惠，表现在可以享受投资税收减免和设备的加速折旧以抵抗应缴所得税上。我国企业的融资租赁现状主要表现在以下两个方面：（1）我国企业的融资租赁的发展过程和西方国家具有很大的不同，由于我国融资租赁业务的发展时间比较短，所以可以借鉴西方国家的发展成果，造成了我国企业的融资租赁的起点比西方国家的高，可以直接运用有关成熟的理论和经验；（2）我国企业融资租赁有力的促进了我国经济的发展。我国开放水平较高，经济发展规模巨大，市场有诱人的经济前景，我国融资租赁对于提高我国相关产业的技术水平，促进我国经济制度改革方面发挥了重要的作用，而且它也为我国企业进行融资提供了一种新的思路和方法。通过不断地发展企业的融资租赁，可以为我国经济的发展提供技术和设备，为我国追赶世界的发达国家提供了技术储备。在现代世界潮流中，高科技产业成为了世界各国经济发展的支柱，新的科技成果的快速应用加快了设备的更新换代的速度。随着我国经济的进一步发展，融资租赁还将继续为我国技术产业的发展和进步作出新的贡献。二、影响我国企业融资租赁的因素改革开放以来，我国的企业融资租赁业务从无到有，得到了比较快速的发展，但是和西方国家相比较，其发展规模仍然比较小，影响其发展的制约因素主要有以下几个方面：（一）受到公司资金的制约比较大7 国家法律对企业融资租赁资金上的严格监管措施，使其没有比较稳定的资金来源，影响其发展规模。我国的相关企业的融资能力有限，容易引发流动性的问题。（二）国家的相关法律法规不够健全我国目前还没有一个针对融资租赁的管理部门，公司的融资租赁业务往往受到很多不同的政府部门监管，容易出现管理混乱的状况。同时对于市场机制、业务范围等方面都受到了很大的限制，影响了企业融资租赁的发展。（三）我国从事融资租赁业务的从业人员的素质不能有效的满足行业的发展需要，其业务能力还需要不断的提高由于人才的个人素质之间的差异和知识结构的不平衡，导致了融资租赁方面的综合性人才的缺乏。同时，企业方面也由于自己发展规模的限制，对于人才的培养、培训显得力不从心。对于进行融资租赁的企业来说，要加强对融资租赁的认识，可以优化其自身的负债结构，提高其租赁资产的利用率。为了促进企业的融资租赁的合作和发展，国家应当制定融资租赁的优惠政策，鼓励企业采用灵活的融资租赁方式，通过融资租赁来促进我国经济社会的发展。三、结束语7 在现代经济社会中，企业应当努力提高其租赁资产的利用率，在比较早期的投资理念中，对于大型设备的购买是一项永久性的投资行为，但是在现在科学技术快速发展的前提下，新的设备和产品的更新速度不断的加快，周期也相应的不断缩短，其资金的损益特别明显。所以企业应当转变其经营观念，把资金的利用效率放在企业发展的首要地位。在企业租赁的过程中，租赁合同的签订往往需要一定的谈判时间，再加上出租企业购买设备所花费的时间，往往会影响企业的正常生产活动。企业可以采取缩短信用评价中风险评估的时间，可以比较快速的得到所需要的租赁资产。选择和承租人进行合作，可以大大的减少融资租赁中的风险和时间，有效的提高企业的运营效率。参考文献[1]孙亚峰.我国中小企业融资租赁问题研究[J].经济师，2010（03）.[2]腾杰.浅析我国融资租赁业发展历程和现状[J].经济视野，2012（08）.[3]孙华.当前我国中小企业融资租赁问题之我见[J].经济技术协作信息，2010（12）.[4]郭磊；企业融资租赁的功能优势及其影响因素研究[D].哈尔滨工业大学，2010.[5]杨健.我国船舶融资租赁法律问题研究[D].大连海事大学，2010.7 [6]高诚森.加快发展我国融资租赁业的策略探讨[J].全国商情（理论研究），2010（14）.（编辑：唐荣波）7