国际贷款融资与债券市场融资.ppt

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1、第三章企业的负债融资主要内容1、国内金融机构融资2、国际贷款融资3、债券市场融资第一节国内金融机构贷款一、国内政策性银行贷款融资（一）政策性银行的定义和种类1、定义：指由政府创立、参股或保证的不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府经济政策或产业政策，在特定业务领域内直接或间接地从事政策性融资活动，专门经营政策性货币信用业务的银行机构2、种类：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行第一节国内金融机构贷款一、国内政策性银行贷款融资（二）国家开发银行贷款融资1、国开行简介：1994年成立，直属国务

2、院领导2、贷款方向：关系国家经济发展命脉的基础设施项目、基础产业项目、支柱产业项目、重大技术改造项目、高新技术产业化项目3、贷款种类第一节国内金融机构贷款一、国内政策性银行贷款融资（三）中国进出口银行贷款融资1、简介：1994年成立，自主、保本经营，企业化管理2、贷款方向：出口，对外承包工程，各类境外投资，外国政府转贷，中国政府的援外优惠贷款3、贷款种类：卖方信贷、买方信贷、福费延第一节国内金融机构贷款一、国内政策性银行贷款融资（四）中国农业发展银行贷款融资1、简介：1994年成立，直属国务院领导

3、，独立核算，自主，保本经营2、贷款方向：农业，农村经济发展所需资金二、国内商业银行贷款融资（一）商业银行简介1、国有商业银行2、股份制商业银行（二）发展现状1、外部市场环境2、股份制商业银行发展的主要制约因素第一节国内金融机构贷款第一节国内金融机构贷款二、国内商业银行贷款融资（三）国内商业银行贷款1、特点：手续简单速度快融资成本低2、种类3、申请应该具备的条件4、贷款程序5、信用条款第一节国内金融机构贷款二、国内商业银行贷款融资（三）国内商业银行贷款5、信用条款（1）周转信贷协定例一：某企业与银行

4、签订周转信贷额为2000万元，承诺费率为0.5%,借款企业在年度内使用了1400万元，则借款企业应该向银行支付承诺费为？承诺费=（2000-1400）*0.5%=3万元第一节国内金融机构贷款二、国内商业银行贷款融资（三）国内商业银行贷款5、信用条款（1）补偿性余额例二：某公司急需短期资金20万元，拟向银行申请贷款，年利率为10%，银行要求企业保留贷款余额的20%作为补偿性余额，则实际利率为？实际利率=10%/(1-20%)=12.5%第一节国内金融机构贷款三、非银行金融机构贷款融资（一）非银行金融

5、机构种类（二）信托投资公司融资（三）财务公司贷款融资四、金融机构贷款融资利弊优点：速度快成本低弹性大缺点：财务风险大限制条款多筹资额有限第二节国际贷款融资一、国际融资概况（一）种类（二）发展特征和趋势二、国际金融机构融资（一）世界银行集团1、国际复兴开发银行2、国际开发协会3、国际金融公司4、我国利用世界银行贷款现状第二节国际贷款融资二、国际金融机构融资（二）亚洲开发银行1、简介2、具体任务三、国际商业银行贷款（一）银团贷款1、概念：又称为辛迪加贷款，是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家

6、银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团（BankingGroup）采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式第二节国际贷款融资三、国际商业银行贷款（一）银团贷款2、合作行职能该过程涉及：牵头行、副牵头行、安排行、代理行和参加行3、融资形式直接性银团贷款间接性银团贷款第二节国际贷款融资三、国际商业银行贷款（二）联合贷款（三）双边贷款四、政府贷款（一）含义（二）特点（三）程序1、贷款国向借款国对外窗口部门提供贷款意向，借款国对外窗口部门将该意向上报国家发展与改革委员会2、国家

7、发展与改革委员会根据贷款条件选择本国的备选项目3、窗口部门就该项目和国外谈判，签贷款协议4、承担采购任务的外贸公司进行国际投标，签商务合同5、签订金融协议，办理国内转贷第三节债券市场融资一、普通债券融资（一）债券的定义与特点（二）债券的种类1、按债券上是否记有持券人的姓名或名称，分为记名债券和无记名债券2、按能否转换为公司股票，分为可转换债券和不可转换债券以上两种分类为我国《公司法》所确认。除此之外，按照国际通行做法，公司债券还有另外一些分类第三节债券市场融资一、普通债券融资（二）债券的种类3、按

8、有无特定的财产担保，分为抵押债券和信用债券4、按是否参加公司盈余分配，分为参加公司债券和不参加公司债券5、按利率的不同，分为固定利率债券和浮动利率债券6、按能否上市，分为上市债券和非上市债券第三节债券市场融资一、普通债券融资（二）债券的种类7、按照偿还方式，分为到期一次债券和分期债券8、按照其他特征，分为收益公司债券、附认股权债券、附属信用债券，等等（三）债券发行条件1、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元第三节债券市场融资