财务分析指标公式.doc

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1、财务效率分析一、企业盈利能力分析（一）资本经营盈利能力分析净利润净资产收益率二平均净资产负债=【总资产报酬率+（总资产报酬率-负债利息率）X净资产］x（1■•所得税税率）经营活动净现金流量净资产现金冋收率二平均净资产经营活动净现金流量盈利现金比率二净利润（-）资产经营盈利能力分析利润总额+利息支出总资产报酬率二平均总资产营业收入利润总额+利息支出二平均总资产X营业收入二总资产周转率X销售息税前利润率经营活动净现金流量全部资产现金冋收率二平均总资产（三）商品经营盈利能力分析1、收入利润率分析营业利润营业收入利润率=营业收入营业收入■营业成木营业收入毛利率二营业收入利润

2、总额总收入利润率二总收入净利润销儕净利润率二营业收入息税前利润销伟息税前利润=营业收入2、成木利润率营业利润营业成木利润率二营业成木营业利润营业费用利润率二营业费用利润总额全部成木费用总利润率=营业费用+营业外支出净利润全部成木费用净利润率二营业费用+营业外支出销售获现比率销售商品、提供劳务收^的现金营业收入（四）上市公司盈利能力分析净利润-优先股股息基木每股收益二发行在外的普通股加权平均数（流通股数）普通股权益净利润■优先股股息=流通股数X普通股权益平均额二每股账面价值X普通股权益报酬率每股股利股利发放率二每股收益每股市价每股股利=每股收益X每股市价二价格与收益比

3、率X股利报偿率（股权市场价格+长、短期债务账面价值合计）托宾Q值二总资产账面价值现金股利现金分配率二经营活动净现金流量经营活动净现金流量每股经营现金流量=发行在外的普通股股数二、企业营运能力分析（一）总资产营运能力总产值总资产产值率=平均总资产平均总资产百元产值占用资金二总产值流动资产+固定资产+其他资产总产值营业收入总资产收入率=平均总资产总产值营业收入=平均总资产x总产值二总资产产值率x产品销售率总周转额（营业收入）总资产周转率二平均总资产营业收入流动资产平均余额流动资产平均余额X总资产平均余额=流动资产周转率X流动资产占总资产的比重总资产平均余额x计算期人数总

4、资产周转天数二营业收入总资产盈利能力=资产营运能力X产品盈利能力息税前利润总资产报酬率二平均总资产营业收入息税前利润=平均总资产X营业收入二总资产周转率X销售息税前利润率（二）流动资产周转速度分析资产周转额资产周转率=资产平均余额计算期天数资产周转期=资产周转率（次数）资产平均余额X计算期天数资产周转额营业收入流动资产周转率二流动资产平均余额营业成本营业收入=流动资产平均余额X营业成本二流动资产垫支周转率X成木收入率流动资产平均余额X计算期沢数流动资产周转期二营业收入流动资产平均余'沁计算期天数营业成木=营业成本X营业收入二流动资产垫支周转期X收入成木率营业成本流动

5、资产垫支周转率二流动资产平均余额营业成本平均存货二平均存货X流动资产平均余额=存货周转率X存货构成率流动资产平均余额X计算期天数流动资产垫支周转期二营业成本营业成本存货周转率二存货平均余额存货平均余额X计算期天数存货周转期二营业成本材料周转天数库存材料平均余额X计算期天数当期材料费用在产品平均余额X计算期天数在产品周转天数二当期生产成本产成品周转天数产成品平均余额X计算期天数营业成本（材料平均余额+在产品平均余额+产成品平均余额）X计算期天数存货周转天数二营业成本半期材料费用总产值生产费=（材料周转天数X总产值生产费X当期生产成本+在产品周转天数）当期生产成本,X营

6、业成本+产成品周转天数总产值生产费当期生产成本注：当企业当期生产成本（生产平衡状态）和营业成本（产销平衡状态）同时满足时,当期材料费丿

7、]、存货周转天数=材料周转天数x总产晴生产初+在产品周转天数+产成卅I周转天数赊销收入净额（或营业收入）应收账款周转率二应收账款平均余额计算期天数应收账款周转期二应说应款周转率应收账款平均余额X计算期天数=赊销收入净额（或营业收入）应收账款平均余额二平均每II赊销净额]1流动资产节约额报告期营业收入X报告期流动—资产周转次数资产周转次数绝对节约额=报告期流动资产山用额-基期流动资产山用额相对节约额二流动资产总节约额-绝对节约额营业收

8、入増加额二基期流动资产平均余额X（报告期流动资产周转率-基期流动资产片用额）（三）定资产利用效果分析总产值固定资产产值率二I古I定资产平均总值总产值生产设备产值率二生产设备平均总值生产用固定资产产值率=生产川固需，平均总值全部固定资产产值率总产值=全部固定资产平均总值总产值生产设备平均总侑生产用固定资产产值率二生产设备平均总值X生产用固定资产平均总值二生产设备产值率X生产设备占生产用周定资产的比重总产值生产用固定资产平均总侑全部固定资产产值率二生产用固定资产平均总值X全部固定资产平均总值总产值生产设备平均总值生产用固定资产平均总值二生产设备平均总值X生产用固定资