证券知识详细综述.doc

《证券知识详细综述.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、什么是证券中介机构？它有哪些种类？??证券中介机构，是指为证券市场参与者如发行人、投资者等提供各种服务的专职机构。按提供服务的内容不同，证券中介机构可以分为：证券经营机构；证券投资咨询机构；证券结算登记机构；证券金融公司;可从事证券相关业务的各类事务所。??（1）证券经营机构，即出证券上管机关依法批准设立的，在证券市场上经营证券业务的金融机构。在传统的证券中场上，按其经营的业务，一般将证券经营机构划分为下种类型，即证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券承销商的基本职能，是专门从事代理证券发行业务，帮助证券发行人筹

2、集所需资金；证券经纪商的基本职能、是接受投资者委托．代理买卖有价证券；证券自营商的丛本职能、是自行买卖证券，从中寻求差价回报。当代各国的证券经营机构，一般已经将这三种类型合而为一。我国的证券经营机构，可分为证券专营机构（即证券公司）和证券兼营机构（即信托投资公司）。??（2）证券投资咨询机构，即为证券市场参与者提供专业性咨询的机构，主要有证券投资咨询公司和证券评级机构。??证券投资咨询公司在西方国家称为投资顾问，其主要职能已经演化为帮助投资者了解市场、分析投资价值利引导投资方向。证券中场上管机关对投资咨询公司的设立

3、、对投资咨询人员的条件和投资咨询报告的发表都规定了严格的条件。我国也开始加强对投资咨询和信息传播的管理，国务院证券委员会于1997年12月25日颁布了专门的管理办法。??证券评级机构的基本职能，是为证券市场上的机构和证券的信用状况进行评定，以客观真实地反映证券发行人及其证券的资信程庭。同际上著名的证券评级机构有：美同的穆迪投资服务公司、标准·普尔公司、加拿大的债务评级服务公司、英国的爱克斯但尔统计服务公司，等等。??（3）证券结算登记机构，其基本职能是从事证券登记、存管、过户和资金结算与交收。证券结算登记机构是证券

4、市场的重要组成部分，结算登记业务是保障证券交易连续进行必不可少的环节。世界各国的证券交易，都有其专门的证券结算登记系统，该系统的运转好坏、效率高低、稳定程度，对证券市场安全、高效、有序运行有着极其重要的影响。??（4）证券金融公司、也称证券融资公司，源于信用交易制度，是一种较为特殊的中介机构。证券金融公司主要吸收证券公司、交易所或其他证券机构的存款和存券，向证券机构惜出信用交易所需的资金和证券。在成熟的市场中。证券金融公司的融资融券活动可提高证券市场交易的活跃程度、这一机构主要存在于日本和我国的台湾。美国的融资融券

5、业务，是通过交易双方的借贷行为完成的。我国目前的法规不允许此类业务，也不存在专门的证券金融公司。??（5）可从事证券相关业务的事务所，主要包括会计师事务所。资产评估事务所、律师事务所。我国主要证券交易机构有哪些？来源：考试大???【考试大：天下考生的良师益友】???2007年9月13日?我国证券交易机构主要有上海证券交所、深圳交所、NET系统、STAQ系统和各地20多家证券交易中心。上海证交所是新中国成立以来建立的第一家证券交易所，于1990年11月26日经中国人民银行批准正式宣告成立，并于同年12月19日正式开张

6、营业。深圳证交所是新中国成立以来建立的第二家证券交易所，1989年11月15日开始筹建，经中国人民银行批准于1991年7月3日正式营业。上交所与深交所均按国际通行的会员制方式组成，为非盈利性事业法人。创立宗旨都是为了完善证券交易制度，加强证券市场管理，维护国家、企业和社会公众的合法权益，促进我国证券市场的发展。两家交易所都由会员、理事会、监事会和各职能部门组成，会员大会为最高权力机关。上交所与深交主要业务功能相同：（1）提供证券集中交易的场所和设施；（2）组织管理上市证券的交易活动；（3）依法对上市公司和会员的业务

7、经营活动进行监管；（4）提供和管理证券交易所的证券市场信息；（5）办理中国人民银行许可和委托的其他业务等。经过几年的发展，上交所和深交所的规模都得到迅速扩大。至1996年底，两家证交所的会员单位都达到500多家。至1997年6月，在上交所上市的证券总数达454个，上市公司达354家；在深交所上市证券总数达388个，上市公司达323家。两家证交所在发展完善证券交易市场，引导社会资金合理流向，优化经济结构，扩大企业融资渠道，保障投资者合法权益，促进中国证券市场的健康发展方面，起到了积极的作用。除了沪、深两个交易所之外，

8、在全国各主要城市还设立了20多家证券交易中心，所有的中心均与两个交易所联网，各地的投资者可以通过所在地的交易中心与沪、深两个交易所进行交易。各地的交易中心都分别是两个交易所的会员单位。交易中心的交易规程与两个交易所同。在各地的交易中心中，有些还进行地方企业的股权转让，基金权证和公司债的转让等业务。至于NET系统和STAQ系统本书有专门介绍，这里不予重复。我国