利率市场化下国有商业银行利率风险及其控制研究.pdf

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1、利率市场化下国有商业银行利率风险及其控制研究李坤2015年12月中图分类号：F832.33UDC分类号：336利率市场化下国有商业银行利率风险及其控制研究作者姓名李坤学院名称人文与社会科学学院指导教师刘建军副教授答辩委员会主席张丽君教授申请学位经济学硕士学科专业理论经济学学位授予单位北京理工大学论文答辩日期2015年12月ResearchonInterestRateRiskanditsControlofState-ownedCommercialBanksbasedonthePerspectiveofInter

2、estRateLiberalizationCandidateName：KunLiSchoolorDepartment:HumanitiesandSocialSciencesFacultyMentor:A.Prof.JianjunLiuChair,ThesisCommittee:Prof.LijunZhangDegreeApplied:MasterofEconomicsMajor：TheoreticalEconomicsDegreeby:BeijingInstituteofTechnologyTheDateof

3、Defence：December，2015研究成果声明本人郑重声明：所提交的学位论文是我本人在指导教师的指导下进行的研究工作获得的研究成果。尽我所知，文中除特别标注和致谢的地方外，学位论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京理工大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的合作者对此研究工作所做的任何贡献均已在学位论文中作了明确的说明并表示了谢意。特此申明。签名：日期：北京理工大学硕士学位论文摘要20世纪70年代金融自由化浪潮兴起，世界各国金融领域开始自由化改革，利率市场

4、化是其中重要的一个实践。许多国家在这一时期相继开始利率市场化的改革，并最终完成利率市场化的任务。1996年，我国首先放开了银行间同业拆借利率，并以此为标志开始利率市场化的改革。中国人民银行决定自2015年10月24日起，取消对商业银行和农村合作金融机构等设置的存款利率浮动上限，我国利率市场化进入实质性的快速改革阶段。因此，研究利率市场化对我国国有商业银行产生的影响就显得有意义而且必要了。正是基于这种背景，本文通过文献回顾及国有商业银行年报阅读，分析了目前国有商业面临的主要利率风险来源，基于GARCH模型的Va

5、R方法对国有商业银行面临的风险进行测算，并根据各商业银行年报中披露的有关利率风险的数据进行具体分析，最后为国有商业银行应该如何进行利率风险控制提供对策研究。本文的研究内容主要包括：一是探讨当前国内外有关文献资料关于利率市场化中的利率风险、利率风险控制及机制设计理论的基本情况。二是对利率风险进行界定，并说明利率风险的主要形式以及我国国有商业银行利率风险的主要来源。三是对我国国有商业银行存在的利率风险进行分析。该部分分析了我国国有商业银行面临利率风险的内部及外部因素。四是通过在Garch族模型中选取适合本文的EG

6、ARCH模型对国有商业银行总体面临的利率风险进行测算，并通过各家商业银行年报披露的数据对其进行具体分析。五详细阐述了我国国有商业银行的风险控制方法，包括金融衍生品对冲，存款保险制度等其他相关配套措施出台，以及基于机制设计理论的风险控制机制和监管模式构建。六是本论文的结论，全面总结了本文的研究思路、文章结构及主要观点，并指出了文章的不足之处。虽然存在一系列的问题，但是我国利率市场化改革的前景还是非常光明的，利率市场化不仅有望带动我国商业银行经营模式的改变，更有利于我国资本市场的深化改革。关键词：国有商业银行；利

7、率风险；机制设计理论；控制机制I北京理工大学硕士学位论文AbstractFinancialliberalizationroseupinthe1970s.Thenationsoftheworldstartedtodeepenreforminfinancialsectorandinterestratemarketizationisoneoftheimportantpractices.Manycountrieshadstartedinterestratemarketizationreformduringthispe

8、riod,andfinallyfinishedthetaskofinterestratemarketization.In1996,theinterbanklendingrateofourcountryhadbeenreleased,whichisthemarktobegintointerestratemarketizationreform.SinceOctober24,2015thepeople's