利率市场化条件下我国商业银行利率风险控制研究

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1、Y680608论文摘要最近各种相关政策都已表明，利率市场化改革正在中国大刀阔斧地进行。这既是市场经济发展的必由之路，又是WTO规则的必然要求。到目前为止，几乎所有的发达国家和大部分发展中国家都己实现了利率自由化，而相比之下，中国的利率市场化改革己明显落后。利率市场化涉及到政府政策的修正、金融市场交易规则的改进、金融体系方方面面的变化.当然，包括给商业银行带来机遇和挑战。世界利率市场化改革的实践证明，利率市场化后，利率风险将成为银行所有风险中最主要的风险。因而，强化和提高商业银行的利率风险管理水平，成为利率市场化进程中我国商业银行所面临的最大课题。利率风险究竟存在哪些类型?是如何

2、形成的?结合具体情形，我国商业银行该如何有效防范利率风险?这些都是急需解决的问题，也构成了本论文的主要内容。全文分以下章节对这些问题进行阐述:第一章.介绍了利率决定理论发展脉络，着重介绍了金融深化理论，并介绍了围绕该理论进行的拓展性研究和批评性研究.通过对这些理论的分析，我们可以清楚地看出，利率市场化理论的顽强生命力和广阔的前景。利率市场化理论奠定了本文所探讨问题的理论基础。同时，该章还介绍了国内外学者关于利率风险控制方面所取得的成就，并提出这些成就“本土性”不足的缺陷。本文所做的分析是建立在这些成就基础上的，也力图在结合中国实践方面有所突破。第二章。利率风险的类型和形成机理。

3、识别风险是防范与控制风险首要前提，为后文的实证分析莫定了基础，也为选择利率风险控制办法提供可靠的依据.根据风险持续的时间，可将利率风险分为阶段性利率风险和恒久性利率风险。其中，资产负债不相匹配风险、基本点风险、收益曲线风险和潜在选择权风险等四种持续期风险更应引起高度重视。第三章，西方商业银行应对利率风险经验借鉴。本章并没有象众多论文一样，简单地介绍各国利率市场化的进程和历史，而是在对利率市场化对商业银行经营影响历史的简要回顾基础上，对有代表性的国家利率市场化经验和教训进行了概括与总结，以期为为中国商业银行在利率市场化实践中有效防范与管理利率风险提供借鉴.第四章，利率市场化条件下

4、我国商业银行利率风险的实证分析。本章用实证分析法解析了目前存在于我国商业银行的几种典型的利率风险，通过逻辑推理提出资产负债不匹配风险为目前最突出的风险，并富有创造性地得出我国商业银行总体上呈现出资产敏感型向负债敏感型转变的结论。考虑到利率市场化会导致利率大幅上升的国际经验，我国银行面临的潜在利率风险将不得不引起高度关注。第五章，我国银行利率风险防范策略的现实选择。在前几章的基础上，根据我国商业银行的实际情况，本章得出敏感性缺口管理是我国商业银行现阶段风险管理现实选择的结论，并阐述了敏感性缺口管理所必需的外在条件构建。并试图解决利率市场化改革中一个非常棘手的问题，即风险定价与区域

5、政策、产业政策不相协调的问题，提出了利率风险与金融贴补相结合的思路。关键词:利率市场化商业银行利率风险控制ABSTRACTTherecentrelevantpoliciesindicatethatthereformofmarket-orientedinterestrateisprevailinginChina.Thisisnotonlyanecessarywayforthedevelopmentofmarket-orientedeconomy,butalsotherequirementofWTOnorms.Untilnow,almostallthedevelopedcountr

6、iesandmostdevelopingcountrieshavealreadyrealizedinterestrateliberalization,butapparently,thatofChinaiscomparativelylaggingbehind.Themarket-orientationofinterestrateisrelatedtotheaspectsoftheamendmentofgovernmentalpolicies,theimprovementofthetradenormsinfinancialmarket,andvariouschangesofthef

7、inancialsystems.Ofcourse,itisalsorelatedtotheopportunitiesandchallengesthecommercialbanksarefacing.Theexperimentoftheworld'smarket-orientedinterestratereformprovesthatafterthisreform,theinterestriskwillbethemajorriskamongallthebankrisks.Thus,tostre