证券投资期末复习重点

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1、价值股：市盈率和市净率较低的股票成长股：市盈率和市净率较高的股票周期股：随着经济周期发生变动而变动的股票防御股：不会随着经济周期发生变动而变动蓝筹股：在所属行业内占有重要支配性地位，业绩优良，成交活跃，红利优厚的大公司股票投机：是指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的差价进行买卖，并从中获利的交易行为。投资：把买入后持有较长时间的行为投机和投资区别：投机目的在于获取短期利差，而投资的目的则在于获得本金保障、资本增值或经常性收益等。投机风险更大、期限更短，在短期的收益率可能也更高股票：是股份有限公司在筹集

2、资本时向出资人或投资者发行的股份凭证，代表其持有者对股份公司的所有权股票的特征：不可偿还性，参与性，收益性，流通性，价格的波动性和风险性普通股权利：1公司决策参与权（普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使股东权利）2利润分配权（普通股股东有权从公司利润分配中得到股息）3优先认股权（如果公司需要扩张而增发普通股股票时，普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的价格优先购买新发行股票）4剩余资产分配权（当公司破产或清算时，若公司资产在偿还欠债后有剩余，其剩余部分按先优先股股

3、东、后普通股股东的顺序进行分配）优先股：在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。优先股权利：优先分配权，剩余财产优先分配普通股与优先股区别：1）股息，优先股相对于普通股可优先获得股息，如果企业在年度内没有足够现金派发优先股股息，普通股是不能分发股息的，当企业获得优厚利润时，优先股不会获得超额收益。2）剩余财产优先分配权，当企业宣布破产并变卖企业资产后，只有在全面偿还优先股股东后，剩下的才由普通股股东分享。3）投票权，优先股股东没有参与企业决策的投票权，但是企业长期无法派发优先股股息时，优先股股东有权

4、派代表加入董事会，以协助改善企业财务状况，4）优先购股权，普通股股东在企业发行新股时，可获得购买与持股量相称的新股，以防止持股比例被稀释，但优先股股东无权获得优先发售有票面面值股票和无票面值股票，这主要是根据股票是否记明每股金额来划分的有票面值股票是在股票上记载每股的金额无票面值股票只是记明股票和公司资本总额，或每股占公司资本总额的比例证券投资基金的特点（股票投资特点）：1集合理财、专业管理：将投资者资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，有利于发挥资金规模优势，降低投资成本。2组合投资、分散风险：为降低投

5、资风险，一些国家法律通常规定基金组合投资方式进行投资运作，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。3利益共享、风险共担4严格监管、信息透明：基金管理机构对基金业实行严格的监管，打击有损于投资者利益的行为，强制要求基金及时、准确、充分地披露信息5独立托管、保障安全：基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责6流通性高，费用低开放式基金与封闭式基金的区别：开放式基金封闭式基金基金规模和存续期限基金单位根据投资人申购和赎回的需要而随时增减存续期内基金规模不变交易关系申购和赎回始终在基金投资者和基

6、金管理者直接交易在基金投资者之间完成交易价格根据基金单位资产净值加、减一定费用确定由市场供求关系确定交易费用投资者需要缴纳的费用均包含在基金价格之中在基金价格之外要付出一定比例的证券交易税和手续费投资策略为应付投资者赎回的需要，保留现金更多，一般投资于变现能力强的资产流动性要求相对较低，可进行长期投资策略基金管理人的约束由于受到流动性限制，对基金管理人的约束能力较强对基金管理人的约束相对较弱证券市场四个基本特征：1证券市场的交易对象是股票、债券、证券投资基金等有价证券，而一般商品市场的交易对象则是具有不同使用

7、价值的商品2证券市场上的股票、债券等有价证券具有多重职能3证券市场上证券价格的实质是对所有权让渡的市场评估，而一般商品市场的商品价格实质则是商品价值的货币表现4证券市场的风险较大、影响因素复杂，具有波动性和不可预测性，而一般商品市场风险较小，波动较小证券市场的基本功能：筹资-投资功能，资本定价功能，资本配置功能按证券市场功能不同分：一级市场（发行市场）、二级市场（交易市场）一级市场：是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所，发行市场是实现资本

8、职能转化的场所，它通过发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本证券市场的微观主体：1证券发行人（分公司、政府和政府机构）2证券投资人（机构投资者、个人投资者）3证券市场中介机构（证券公司、证券服务机构）4自律性组织5证券监管机构证券交易所功能：有助于保证股票市场运行的连续性，实现资金的有效配置，形成合理的价格，减少证券投资的风险证券交易所分类：会员制证券交易所、公司制证券交易所反映企业经营效率的指标：