中国宏观经济预测评价与组合

《中国宏观经济预测评价与组合》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、中国宏观经济预测评价与组合EvaluationofChina，sMacro-economyForecastandCombination张涛中国社会科学院数量经济与技术经济研究所摘要：经济模型是对现实的高度简化，它可以帮助我们理解其运行机制，并对其发展的未来路径进行预测。经验告诉我们，山于经济的、政治的、白然等随机扰动因素的存在，没有哪--种模型是永远可靠的。不同模型预测能力的不确立性使得决策者在不同模型ZI'可进行抉择界常艰难。为了提高预测的准确性，一个简单易行的方法就是组合预测。本文在评价中国经济预测的基础上，尝试着把组合预

2、测这一新理论、新方法运用到中国宏观经济预测Z中，理论和实证研究表明，组合预测的功效不仅仅是提高了预测的准确性，更重要的是降低了预测失谋的风险，并进一步拓宽了组合预测的概念，从信息组合、预测方法组合和预测结杲组合三个层次构建了宏观经济组合预测体系。关键词：预测评价组合预测1.引言uforecastcombinationorcombinedforecastv的思想最早是由Bates和Granger(1969)提出的。在这篇经典文献中，他们的出发点是承认构造真实模型的困难，也就是对于同一个问题，我们可以采用不同的预测方法进行预测，不

3、同的预测方法其预测精度往往也不相同，但是一般來说，没有一种预测技术可以做到零谋差。尽管如此，不同的预测方法往往能提供不同的有川信息，如果简单地将一些方法舍弃掉，就可能丢失一些有用的信息。如果将各种单项预测看作代农不同的信息片段，通过信息的集成分散单个预测特有的不确定性和减少总休不确定性，更充分地利用各种预测样本信息，从理论上讲应该比单一预测模型的预测精度更高。上个世纪70年代以來，组合预测在理论界和预测实践领域中开始得到重视，1989年，国际预测领域的权威学术刊物JournalofForecasting出版的组合预测专辑奠定了

4、组合预测在预测研究领域中的重要地位。总体上看，组合预测的研究基本上沿着两条线索展开：一是组合预测权重的确定；二是组合预测效果的检验。第一条线索是从理论上建立组合预测的方法体系，第二条线索则是从实证角度验证“组合预测优于单-一•预测”这个命题。本文在评价中国经济预测的基础上，尝试着把组合预测这一新理论、新方法运用到中国宏观经济预测之中，验证组合预测的功效。在实证分析的基础上提出了对纟H.合预测的新理解，从信息纟R合、预测方法组合和预测结果组合三个层次构建了宏观经济组合预测体系。论文余下部分安排如下：第二部分利用两类损失函数对屮国

5、宏观经济预测的准确性进行了评价；第三部分针对不同的预测Id标(单目标和多目标)利用简单平均、加权平均和回归组合等方法対中国宏观经济的若干指标进行了组介预测，并比较了不同方法的预测准确性；第四部分从理论上给出了组介预测的优性证明；第五部分将Bates和Granger组合预测的概念进一步扩展，从信息组合、方法组合和结果组合三个层次上构建了宏观经济组合预测框架。2.中国宏观经济预测评价2.1中国宏观经济预测中国的宏观经济预测工作始于上个世纪90年代，1991年至今，中国社会科学院每年出版了《经济形势分析与预测》，书中汇集了各研究结构

6、对当年下半年和下一年中国宏观经济的预测结果。这套系列文集不同于政府部门的工作报告，它是各方而专家、学者运用自己研制的经济数学模型，对下一年经济发展进行定性与定量相结合的预测和分析的学术性研究成果。我们选取《经济蓝皮帖》中的九家单位（见表D对GDP增长率的预测结果（见表2）,依据不同损失函数对其预测准确性进行评价。表1：中国主要预测机构编号编号单位1屮国社会科学院数量经济与技术经济研究所2国务院发展研究中心3国家计委国民经济综合司'4国家信息中心经济预测部5国家体改委经济体制与管理研究室26吉林大学7清华大学经济管理学院8航空航

7、天部710所9国家经贸委信息中心彳表2：不同机构对中国GDP年增长率的预测结果（％）预测机构199319941995199619971998199920002001200220032004实际值513.512.610.59.6&87.87.1&07.58.39.39.5112.510.010.59.410.39.78.67.78.17.77.98.0211.810.09.89.510.59.58.087.37.9&239.510.010.011.09.67.57.07.97.87.58.0410.510.010.09.510.

8、58.08.38.38.57.58.6&5510.011.010.39.510.010.08.37.57.77.77.68.56&28.98.07.77.97.78.079.710.811.29.89.59.47.37.47.87.87.7&1812.511.010.59.5