财务管理知识整理

《财务管理知识整理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、资金：企业生产经营过稈屮货币反映的各种财产、物质资本金：企业在工商行政管理部门登记的注册资金财务管理的基本概念财务管理的目标资本：企业生产经营活动和投资活动所需的生产要素企业财务活动：企业生产经营过稈屮有关资金的筹集、使一-用和分配等方明的经济业务活动经济周期变动经济结构和资源坏境财务管理的环境帀场环境和价格环境通货膨胀利润最大化股东财富最大化企业价值最大化利益相关者利益最大化指企业的利润额在一个会计期间尽可能达到最人。指企业财务管理以实现股东财富最大化为目标。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值，或者是企业所能创造

2、的预计未来现金流量的现值。与企业相关者的利益兼顾其他知识：1.以期限为标准，金融市场划分为货币市场、资本市场；2.货币市场又称短期金融市场，指以期限在1年以内的金融丁具为媒介;3.资本市场又称长期金融市场，指以期限在1年以上的金融工具为媒介。股票H股（香港）中国丿技票N股（新加坡）等等A股（深圳、上海）B股人民币特种股深交所：港元；上交所：美元;概念：•年内或个莒业周期内偿还的资金；2/10;N/30短期筹资管理商业信用计算成木:折扣白分比次3601•折扣百分比％信用期■折扣期优点：口然融资；不负担成本、限制少;缺点：吋间短：融资少补偿性余额计算公式:有效年利率=短期借款支付力法

3、贴现法槪念：企业向俶行和其他非银行金陋机构借入的期限不超过1年的借款1种类抵押借款信用借款；注：不具仃法律形式的保证，起锦上添花的作用收款法加息法名义利率I•补偿性余额山比有效年利率二支付利息借款数量有效年利率=支付利息贷款金额■艾付利息有效年利率X2短期融资券概念：具有法人资格企业，按照规定条件和程序在银行间债券市场发行，外约定淀期限内还本付息的有价证券第三筹资管理1优先股的发行，增加权益资本。提高银行的资本充足＜■率。中国的国有银行逐步放开普通股优先肢种类：3、）记名股；（尤）而值股票IPO（苴次发行人我国为核准制，日前转型为注册制；资本公积二股票发行价■面值，屮国公司股票面

4、值为1元;股票上市F1的：改善财务状况；资本人宗化，分散风险；提高股票变现力；提高公司知名度；确定公司价值评价：1•优点:不构成固定费川；无到期m2•缺点:公司控制杖卜•降;2•普通股资木成木臥种类：（非）累计优先股：（不〉可转换优先股；（不）参加优先股：（不〉可裁冋优先股；｛了解各个含义｝优先股股东权利：1•优选分配股利；2•対资产的仃限要求权；3•仅涉及自己股利分配进行表决，仃限管理权种类：（不）记名；（不）可转换；抵押（佶用〉；固定（浮动）汇率公开发行（上市公司必须）发行方式私卜•发行平价溢价发」•价格折旧保护性条款偿还力武及评价书本P67面优点：等集资金.提高知名度.债券

5、利息低（E•交易〉缺点；费用较高.时间鮫长优点：节约费闭.时间知.限制少缺点；提高较高利率.不能公开发行.债券集中在少数人于ill成木留存收益IA书木P70面槪念：在约定的期间内，出租人将资产便用权让与承租人以获耿租金的协议种类：直接租赁、杠杆租赁——书本P70而，概念了解:承租人不应该将租赁诗产列入诗产负债表，也不用计提折

6、口经营相赁：短期.可撤销，不完伞补偿;融资和赁：和期长，合同不可撤销;出租人应该将英列入资产负债表•并计捉扌斤旧会计处理衣租人应该将租赁诳产列入资产负债表，也要计提折旧出租人应该将苴列入债权，陆续确认为融资收入概念：企业在对生产经营活动耿得的税麻利润进行分配

7、时，通过留存•部分利润用于扩人企业的生产经营规模；（盈余公积、未分配利润）提耿盈余公积金。经投资者审议后，町用于转增资本或弥补以前年庭损失;未分配利润。未指定川途的留存净利润特点：I。•不川发!T.筹资费川；2。维持公司的控制权分布：3。筹资数额自•限:概念：狭义：长期资金筹集来源构成及比例关系；广义：负债与权益资金的比例关系;n综合估计：Kw=》Kj*Wjj=l早期理论：1・净利现论;2•营业净利理论；3•传统理论;理论计算MM理论：引入所得税后•负侦因抵:税作用而增加企业价值负债比率达到100%企业价值最大权術理论：MM理论改进版;(EBIT-I)Q-T)—PD一N遠、股份数

8、-库藏股)概念：公司JS遇两大风险：1•经营凤险；2•财务风险;经营杠杆及系数今.1•负债为企业带来减税作用；2•负债过高，带来财务拮据与代理成木无差别分析是将EPS1=EPS2；经营杠杆：固定成木保持不变的情况下，销售额变动引起息税前利润变动也人的情况;系数计算:DOLEB1T/EBIT△Q/QA杠杆综合杠杆财务杠杆及系数财务杠杆：在某定的债务与权益融资结构下，息税前利润变动引起普•逋股收益史人程度变动的经济现象DTL=DOLxDFL系数计算:nrr'EPSIEPSDEL=S