义乌市民营企业融资问题研究【开题报告+文献综述+毕业论文】

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本科毕业论文开题报告会计学义乌市民营企业融资问题研究一、立论依据1.研究意义、预期目标研究意义：改革开放以来，民营企业获得了巨大的发展，无论规模还是实力都走在了全国的前列，推动了国民经济的快速增长。经过20多年的发展，民营企业己经成为社会主义市场经济的重要组成部分，民营企业不仅对发展生产力、促进经济增长、繁荣市场、提高人民物质精神文明生活、为国家提供积累等方面发挥着日益重要的作用，而且还在吸纳就业、促进技术创新、推动科技成果转化以及支持国有企业改革等方面做出了巨大贡献。目前我国的民营企业普遍存在着融资问题。义乌市民营企业作为义乌经济的主要创造者，融资问题己成为制约义乌民营企业发展的最大瓶颈。因此，解决民营企业的融资问题就成为义乌市民营企业进一步发展的关键课题，义乌市民营企业如何摆脱融资困境？如何改善融资环境?是急需得到解决的问题。由此，研究和探索新环境下义乌民营企业的融资状况、存在问题及如何改善融资环境等，具有很强的现实性，对促进义乌市民营企业的可持续发展有着重要的意义。预期目标：目前我国民营企业的发展还存在许多问题，其中融资问题可以说是民营企业发展中的”肋骨”问题。随着民营经济的不断发展、民营企业规模的不断扩大，他们对融资需求将不断上升。能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，对民营企业的经营和发展都是至关重要的。本文在参照国内外已有的研究结论的基础上，首先对民营企业和融资进行界定，为论文打下理论基础。通过实地调研和发放调查问卷，以义乌市民营企业为研究对象，分析义乌市民营企业融资现状和义乌市民营企业融资的特点。进一步分析义乌市民营企业融资问题，并从民营企业内部和外部两个方面分析具体原因。最后从民营企业内部和外部两个方面提出相应的对策。为义乌市民营企业拓宽直接融资渠道、创新融资方式等提供建设性意见。2.国内外研究现状 国外虽没有”民营企业”这一说法，但由于民营企业绝大多数属于中小企业，所以这里介绍一下国外在中小企业融资方面的论述。PetersonandRajang(1994)研究认为，在企业的初始阶段，企业之间相互提供的商业信用是融资结构的一个重要组成部分。这是一种短期外源融资，是对企业传统融资渠道不足的补充。供应商通过与企业进行商品交换，可以比贷款者、”关系网”成员以更低的成本了解到企业生产经营能力的内部信息和产品质量，评价和监督其经营风险。Fluke（1997）研究认为，在企业的创立阶段，外源融资有可能超过内源融资，而且在企业生命周期的前8年，其外源融资占其总融资的比重先是下降，之后又上升。JeremyandMichelleJ.White(2002)研究分析指出，如果当法律存在一定的漏洞，从而激励中小企业尝试以申请破产的方式寻求减免更多的债务时，银行则更倾向于拒绝向中小企业提供贷款或者是向企业收取更高的利息，从而有可能使中小企业陷入融资困境。国内学术界对民营企业融资问题做了大量的研究工作，分析造成民营企业融资问题及原因，研讨解决民营企业融资困境的对策。从总体上讲，国内学者对民营企业融资难问题的理论研究主要有以下论述:孙忠燕（2007）研究认为，民营企业是作为国营企业的对应概念而提出来的，是除了国有和国有控股企业、港澳台及外商投资企业以外的多种所有制形式经济实体，包括个体企业、私营企业、股份制企业、集体企业、国有民营企业、民营科技企业六种经济类型。牛建高（2009）研究认为，民营企业与私有企业并不必然一致，除过民有民营企业外.民营企业还包括实行承包租赁、托管经营的国有企业。对于融资定义的研究主要有：符戈（2003）研究认为，”融资”即资金融通，具体指资金在持有者之间流动以调剂余缺的一种经济行为。从外延的大小上区分，”融资”这一概念具有三种不同含义:广义的融资不仅包括资金的融入，还包括资金的融出。也就是说，它不仅包括了资金的来源，还包括了资金的运用。狭义的融资主要是指外部资金的融入，也就是指企业从自身生产经营现状出发，根据企业未来经营策略与发展需要，通过一定的渠道，采用一定的方式，向企业的投资者及债权人筹集资金，保证企业生产经营需要的一种经济行为。介于广义和狭义之间的融资，既包括不同资金持有者之间的资金融通，也包括某一经济主体通过一定的方式在组织内部进行的资金融通，即企业自我组织与自我调剂资金的活动。对于融资的特点，汪燕（2005 ）研究认为，我国中小民营企业在融资方面存在着以下几个特点:（1）中小企业易受经营环境的影响变数大风险大难以吸引投资者的注意；（2）中小企业规模小，资产少，负债能力有限；（3）中小企业的资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性、增加了融资的单位成本。对于民营企业的融资问题及原因分析的研究：江飞（2009）研究认为目前，由于受内外部因素的影响，民营企业在发展中仍受着资金短缺、融资难的困扰，致使其深陷融资困境之中。其融资困境主要表现在融资环境不理想、融资结构不合理、融资渠道狭窄等方面。梁红英（2008）研究认为，我国民营企业融资难的问题主要体现为以下三个方面：（1）民营企业融资渠道单一；（2）大多数民营企业难以从银行获得贷款；（3）资本市场发展不够完善，通过证券市场融资困难。吴次蓉（2007）研究认为，银行在为大企业和中小企业经办贷款业务的时候，所花费的时间和人力相差无几。但产生的效益明显不同，民企贷款绝大部分是流动资金贷款，贷款要得急，频率高，户均数量少。贷款风险大且管理成本高。因此，银行宁愿做”批发”业务而不愿做”零售”业务。对大企业是”争贷”而对民营企业是”惜贷”。同时，银行贷款资金向个人贷款和建设项目集中对企业尤其是民企贷款大幅度减少。蒋祝仙（2010）研究认为，义乌市民营企业融资难的深层原因是：义乌民营企业的自身先天性缺陷，金融行业贷款制度不完善，政府部门扶持力度不够。民营企业融资问题对策研究：李兴（2009）研究提出，解决民营企业融资困境的对策：（1）全面提升民营企业自身素质建设，以构建多层次资本市场为重点；（2）扩宽民营企业的直接融资渠道；（3）以金融创新为切入点，完善民营企业的间接融资体系；（4）建立健全融资保障体系，加强对民营企业的金融服务和金融。潘恒宁(2005)研究认为，政策性银行要研究改进服务方式，扩大为非公有制企业服务的范围，提供有效的金融产品和服务。鼓励政策性银行依托地方商业银行等中小金融机构和担保机构，开展以非公有制中小企业为主要服务对象的转贷款、担保贷款等业务。3.参考文献[1]MitchellA．Petersen&RaggerG．Rajang．Theeffectofcreditmarketcompetitiononlendingrelationship[J]．NBERWorkingPaper，1994(2).[2]Fluke．Holtz-Eakins&H．S．Rosen．Wheredoesthemoneycomefrom?Thefinancingofsmallentrepreneurialenterprises[J]．NewYorkUniversityworkingpaper,1997(9).[3]Jeremy&Michelle．J．White．Bankruptcyandsmallfirm’saccesstocredit[J]．NBERWorkingPaper，2002(5).[4]符戈.中国民营企业融资问题研究[D].福州：福建师范大学,2003.[5]唐未兵.中国转轨时期所有制结构演进的制度分析[M].北京:经济科学出版社，2004. [6]程惠芳等.民营企业投融资与风险管理[M].北京:中国社会科学出版社，2004.[7]孙忠燕.民营企业融资问题研究[D].广州：广东工业大学，2007.[8]江飞.民营企业融资困境与出路[D].长沙：湖南师范大学，2009.[9]李兴.民营企业的融资问题研究[D].开封：河南大学，2009.[10]苏玲.我国民营企业融资对策研究[D].长春：长春理工大学，2008.[11]牛建高.民营企业投资与资本结构实证研究[M].北京：人民大学出版社，2009.[12]潘恒宁.中国民营企业融资问题研究[D].上海：华东师范大学，2005.[13]蒋祝仙.义乌民营企业融资难问题浅析[J].沿海企业与科技，2010(03).[14]倪光.对浙江省中小民营企业融资问题的探讨[J].财会研究,2005(1).[15]陶惠忠.我国民营企业融资问题探析[J].会计之友，2010(7).[16]江飞.民营企业的融资困境与出路[D].长沙：湖南师范大学，2009.[17]汪燕.中小民营企业融资困境的实证分析[D].上海：华东师范大学，2005.[18]梁红英.我国民营企业融资存在的主要问题及改进策略[J].浙江金融，2008(8).[19]朱明.我国民营企业融资制度创新探讨[J].会计之友，2009(3).[20]安春梅.民营企业融资的制度障碍及对策选择[J].时代金融，2009．[21]刘玲利.我国民营企业融资问题研究[D]长春：吉林大学，2004.[22]吴次蓉.民营企业融资问题初探[D].武汉：中国地质大学，2007.二、研究方案1.主要研究内容（或预期章节安排）1相关概念的界定1.1民营企业1.2融资1.3融资的意义2义乌市民营企业的融资现状及特点分析2.1问卷设计及实地调研2.2义乌市民营企业融资特点2.3义乌市民营企业融资现状3义乌市民营企业的融资问题及原因分析3.1义乌市民营企业融资存在的问题3.2义乌市民营企业融资问题内部原因分析3.3义乌市民营企业融资问题外部原因分析4义乌市民营企业融资的解决对策研究5结论与建议2.实施方案和进度计划 实施方案：本文的研究重点是义乌市民营企业融资的问题，主要将通过中国期刊网、学位论文数据库和EBSCO等查找相关的文献，进行理论分析。关于义乌市民营企业的一些数据资料主要通过统计年鉴、相关政府部门、统计部门网站获得。通过实地调研，发放调查问卷，分析义乌民营企业的融资现状及存在的问题，提出改善民营企业融资境况的对策。进度计划：第6学期第19-20周至第7学期第1-5周：在指导教师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕业论文的准备工作。第7学期第6-12周：在导师的指导下，完成外文翻译、文献综述和开题报告撰写；参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性。第7学期第13-14周：撰写论文详细提纲，交给导师批阅，反复修改，保证论文结构的合理性。第7学期第15-20周：开始写作毕业论文，完成初稿。第7学期寒假：结合毕业论文选题开展调查研究。第8学期第1-2周：在导师的指导下进一步写作论文、完善毕业论文。第8学期第3-6周：在导师的指导下，充分利用毕业实习的机会，结合毕业论文内容开展进一步的调查研究，完成论文。第8学期第7周：在导师的指导下，进一步修改、完善毕业论文；定稿并上交。第8学期第9-11周：参加毕业论文答辩。 文献综述义乌市民营企业融资问题研究自改革开放以来，民营企业从无到有，从小到大的发展过程。现如今民营企业已经成为国民经济的重要组成部分，是促进社会生产力发展的重要力量。但随着市场经济改革的深化，民营企业的进一步发展又普遍面临着融资问题。民营企业融资是一个值得我们认真加以研究的问题，对于协调促进民营企业的健康发展具有重要意义。国内外的学者对于民营企业融资问题已有一定的研究，取得了一定的成果，但由于选取的样本的选取和指标的选择具有一定的地域差异性以及在研究方法上的局限性造成了不同的结论。1民营企业的定义国外虽没有“民营企业”这一说法，但由于民营企业绝大多数属于中小企业，所以这里介绍一下国外在中小企业融资方面的论述。民营企业是一个比较模糊的概念。孙忠燕（2007）研究认为，民营企业是作为国营企业的对应概念而提出来的，是除了国有和国有控股企业、港澳台及外商投资企业以外的多种所有制形式经济实体，包括个体企业、私营企业、股份制企业、集体企业、国有民营企业、民营科技企业六种经济类型。符戈（2003）研究认为，民营企业是指相对于国有经济或国有企业而言的，包括城乡集体企业，个体私营企业，三资企业和各种形式合作企业等。牛建高（2009）研究认为，民营企业与私有企业并不必然一致，除过民有民营企业外.民营企业还包括实行承包租赁、托管经营的国有企业。其结论为：民营企业是指由家庭或者组成家庭的个人，形成的家庭式或者小作坊，或者由此发展形成企业。2融资的定义 融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。即广义的融资是指资金在持有者之间流动，以余补缺的一种经济行为。这是资金双向互动的过程，包括资金的流入和资金的流出。狭义的融资只指资金的流入。即融资是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。江飞（2009）研究认为，融资就是资金融通，从广义上讲它是指资金在资金盈余者和短缺者之间双向流动的过程，包括资金的融入和融出两个方面。符戈（2003）研究认为，“融资”即资金融通，具体指资金在持有者之间流动以调剂余缺的一种经济行为。从外延的大小上区分，“融资”这一概念具有三种不同涵义:广义的融资不仅包括资金的融入，还包括资金的融出。也就是说，它不仅包括了资金的来源，还包括了资金的运用。狭义的融资主要是指外部资金的融入，也就是指企业从自身生产经营现状出发，根据企业未来经营策略与发展需要，通过一定的渠道，采用一定的方式，向企业的投资者及债权人筹集资金，保证企业生产经营需要的一种经济行为。这种涵义的融资，有时称之为外源融资。介于广义和狭义之间的融资，既包括不同资金持有者之间的资金融通，也包括某一经济主体通过一定的方式在组织内部进行的资金融通，即企业自我组织与自我调剂资金的活动。后一种方式，有时称为内源融资。由此可见，融资就是资金的融通，包括广义和狭义两方面。研究主要从狭义的角度分析民营企业的融资行为，即分析企业筹措资金的方式以及由此决定的融资绩效等，以寻求合理高效的融资模式。3融资的特点Fluke（1997）认为，在企业的创立阶段，外源融资有可能超过内源融资，而且在企业生命周期的前8年，其外源融资占其总融资的比重先是下降，之后又上升。汪燕（2005）研究认为，我国中小民营企业在融资方面存在着以下几个特点:(1)中小企业易受经营环境的影响变数大风险大难以吸引投资者的注意；(2)中小企业规模小，资产少，负债能力有限；（3）中小企业的资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性、增加了融资的单位成本。由此可见，民营企业融资表现为更偏好内源融资，更加依赖债务融资，尤其是经常性的小额短期银行贷款，以及更多地求助于商业信用和非正规金融等特点。 4民营企业融资问题及原因分析的研究JeremyandMichelleJ.White(2002)研究分析指出，如果当法律存在一定的漏洞，从而激励中小企业尝试以申请破产的方式寻求减免更多的债务时，银行则更倾向于拒绝向中小企业提供贷款或者是向企业收取更高的利息，从而有可能使中小企业陷入融资困境。Mullica(2002)实证性研究指出，在中小企业在规模不足，难以抵押的情况下，可以试图通过提高信用、加强银企关系从而获得银行贷款，比如关系型贷款。PetersonandRajang(1994)研究认为，在企业的初始阶段，企业之间相互提供的商业信用是融资结构的一个重要组成部分。这是一种短期外源融资，是对企业传统融资渠道不足的补充。供应商通过与企业进行商品交换，可以比贷款者、“关系网”成员以更低的成本了解到企业生产经营能力的内部信息和产品质量，评价和监督其经营风险。供应商能更有效的约束企业的道德风险行为，即供应商对企业有较强的清算能力，两者的交易关系影响到企业未来长期的发展。江飞（2009）研究认为，由于受内外部因素的影响，民营企业在发展中仍受着资金短缺、融资难的困扰，致使其深陷融资困境之中。其融资困境主要表现在融资环境不理想、融资结构不合理、融资渠道狭窄等方面。梁红英（2008）研究认为，我国民营企业融资难的问题主要体现为以下三个方面：（1）民营企业融资渠道单一；（2）大多数民营企业难以从银行获得贷款；(3)资本市场发展不够完善，通过证券市场融资困难。刘玲利（2004）研究认为，由于我国目前融资体系的缺陷，导致储蓄向投资转化的渠道不畅通，民营企业融资渠道较少，且由于观念上的歧视和政策上的限制，其发展所需资金严重不足，融资更多的是依靠正规金融以外的方式进行的，从而使民间金融活动频繁出现，加大了企业的融资成本和融资风险。仲德涛（2009）研究认为，民营企业融资存在以下的问题：（1）间接融资渠道狭窄；（2）直接融资渠道不通畅。苏玲（2008）研究认为，造成当前民营企业“融资难”问题的原因是多方面的。既有政府及有关管理部门的原因也有企业自身的原因;有金融管理体制方面的原因也有金融体系和金融机制方面的原因:既有企业外部环境方面的困扰也有企业自身素质方面的制约。安春梅（2009）实践证明，主要依赖内源融资，融资渠道单一的民营企业融资结构，已成为制约民营企业发展的主要因素之一。朱明（2009）研究认为，我国当前在金融、产权、信用、法律等方面存在诸多制度缺陷，已在一定程度省严重影响和制约民营企业的进一步发展。蒋祝仙（2010）研究认为，义乌市民营企业融资难的深层原因是：义乌民营企业的自身先天性缺陷，金融行业贷款制度不完善，政府部门扶持力度不够。 其结论为：研究应结合义乌市的实际情况，民营企业融资问题应当从民营企业内部和外部方面深入分析原因。5民营企业融资对策的研究Strachan(1996)研究认为，小银行合并之初，多样化的好处使合并后的银行抗风险能力增强，从而能够向小企业提供更多的贷款。Berger(1998)经过实证研究，发现在大银行合并后，中小企业得到的贷款减少,而在小银行之间的合并则会使中小企业得到的贷款增加。我国民营企业融资结构不合理的问题，已经成为制约其进—步发展壮大的主要障碍。因此为了最大限度的发挥民营企业对国民经济的推动作用，必须积极做出正确的融资决策。唐未兵(2004)研究认为，当前要特别重视解决非公有制企业融资难问题。个体、私营企业融资难，主要原因有两个:一是银行在发放贷款时存在明显的歧视;二是信贷市场不完善。因此解决非公有制企业融资难的问题，首先要消除歧视，按市场原则配置信贷资源。其次，要完善金融市场，针对个体、私营企业的特点，专设政府和政策性金融机构向其提供融资业务。”李兴（2009）研究提出，解决民营企业融资困境的对策：全面提升民营企业自身素质建设，以构建多层次资本市场为重点；扩宽民营企业的直接融资渠道；以金融创新为切入点，完善民营企业的间接融资体系；建立健全融资保障体系，加强对民营企业的金融服务和金融。程惠芳、章和杰(2004)等指出,民营企业一方面要积极拓宽融资渠道如建立信用担保体系、发展风险投资等，同时还要不断进行金融业务、金融工具、金融制度的创新，以便更充分地利用社会资本。潘恒宁(2005)研究认为，政策性银行要研究改进服务方式，扩大为非公有制企业服务的范围，提供有效的金融产品和服务。鼓励政策性银行依托地方商业银行等中小金融机构和担保机构，开展以非公有制中小企业为主要服务对象的转贷款、担保贷款等业务。陶惠忠（2010）研究认为，完善政府的融资服务体系，全面改善民营企业的融资环境；加快银行改革的步伐，建立和完善民营企业间接金融体系；积极发展直接融资市场，解决各层次民营企业的直接融资问题。舒学军（2010）研究认为，从企业角度看，应着重重视以下几点：深化民营企业改革，完善企业内部法人治理机构；加强信用管理，健全企业信用体系；建立健全企业财务会计管理制度；民营企业应拓宽融资渠道，创新融资模式。康立（2004）研究认为，建立与市场化运作相适应的信用担保体系是解决民营企业融资难的有效途径。其中包括设立自负盈亏的信用担保机构、制定相应的信用担保制度,以此提高民营经济的融资信誉度。 由此可见，民营企业融资难问题是一个复杂的系统工程。本文认为要从义乌市民营企业内部和外部方面采取措施，改善义乌市民营企业融资境况。 参考文献[1]AllenN．Berger，GregoryF．Udall．RelationshipLendingandLinesofCreditinSmallFirmFinance[J]．JournalofBusiness，1995(8).[2]Malice．CreditgapinSmallbusinessSomeNewevidence[J]．WorkingPaperfromEconPapers，2002(3).[3]StrachanPE，WestonJP．SmallBusinessLendingandBankConsolidation：ThereCauseforConcern?[J]．CurrentIssuesinEconomicandFinance，1996(9).[4]Berger，AnthonySaunders，JosephM，Slick，GregoryFUdall．Theeffectofbankmergersandacquisitiononsmallbusinesslending[J]．JournalofFinancialEconomic，1998(6).[5]Petersen&Ragger，Theeffectofcreditmarketcompetitiononlendingrelationship[J]．NBERWorkingPaper，1994(2).[6]Fluke．Holtz-Eakins&H．S．Rosen．Wheredoesthemoneycomefrom?Thefinancingofsmallentrepreneurialenterprises[J]．NewYorkUniversityworkingpaper，1997(9).[7]Jeremy&Michelle．J．White．Bankruptcyandsmallfirm’saccesstocredit[J]．NBERWorkingPaper，2002(5).[8]符戈.中国民营企业融资问题研究[D].福州：福建师范大学，2003.[9]唐未兵.中国转轨时期所有制结构演进的制度分析[M].北京：经济科学出版社，2004.[10]程惠芳等.民营企业投融资与风险管理[M].北京：中国社会科学出版社，2004.[11]孙忠燕.民营企业融资问题研究[D].广州：广东工业大学，2007.[12]江飞.民营企业融资困境与出路[D].长沙：湖南师范大学，2009.[13]李兴.民营企业的融资问题研究[D].开封：河南大学，2009.[14]苏玲.我国民营企业融资对策研究[D].长春：长春理工大学，2008.[15]牛建高.民营企业投资与资本结构实证研究[M].北京：人民大学出版社，2009.[16]潘恒宁.中国民营企业融资问题研究[D].上海：华东师范大学，2005.[17]蒋祝仙.义乌民营企业融资难问题浅析[J].沿海企业与科技，2010(3)．[18]倪光.对浙江省中小民营企业融资问题的探讨[J].财会研究，2005(1)．[19]陶惠忠.我国民营企业融资问题探析[J].会计之友，2010(7)．[20]舒学军.试析民营企业融资问题及对策[J].经济师，2010(8)．[21]汪燕.中小民营企业融资困境的实证分析[D].上海：华东师范大学，2005.[22]梁红英.我国民营企业融资存在的主要问题及改进策略[J].浙江金融，2008(5)．[23]朱明.我国民营企业融资制度创新探讨[J].会计之友，2009(3)．[24]安春梅.民营企业融资的制度障碍及对策选择[J].时代金融，2009(6)．[25]仲德涛.企业融资问题研究[J].新社会阶层，2009(2)．[26]康立.中国民营经济融资困境的理论解析及政策出路[J].财贸研究，2004(4)．[27]刘玲利.我国民营企业融资问题研究[D].长春：吉林大学，2004. 毕业论文（20__届）义乌市民营企业融资问题研究 摘要义乌市民营企业依托着小商品市场，得到了迅速发展，己经成为义乌经济的重要组成部分。但随着市场经济改革的不断发展和企业竞争的不断加剧，义乌市民营企业又普遍面临着融资问题。本文以义乌市民营企业为研究对象。采用了理论分析与实证分析相结合的方法展开研究，首先阐述了民营企业，融资等基本概念，结合义乌的实际情况，论述了义乌市民营企业的融资状况和融资特点，发现了贷款抵押难，满足率低，手续繁杂等融资问题。本文主要从民营企业内部、外部两个方面入手，分析了问题产生的原因，并针对义乌市民营企业融资难的问题提出探索性的对策，最后结合个别案例对开辟适合义乌市民营企业的新型融资方式进行说明。关键词：民营企业；融资；抵押 AbstractPrivateenterprisehasbeendevelopingrapidlyandrelyingonYiWucommoditymarket,hasbecomeanimportantpartoftheeconomyinYiWu.Withthedeepeningofthemarketeconomy,enterprisereformandcompetitionprivateenterprisegenerallyfacesfinancialdifficultiesinYiWu.Inthispaper,theresearchobjectisprivateenterprisesinYiWu.Usingtheoreticalanalysisandempiricalanalysisofthemethod,firstly,thispaperexpoundsprivateenterprisesandthebasicconceptsoffinance.WiththeactualsituationinYiWu,itdiscussedthefinancingsituationofprivateenterprisesandfindstheproblemsofmortgagesdifficult,lowsatisfyandcomplicatedprocedures.ThispaperanalyzesinternalandexternalaspectsoftheprivateenterpriseandthecausesandfinancingforprivateenterprisesinYiWu.Theindividualcasesareusedtoexplainthenewfinancingmethodsofprivateenterprise.Keywords：PrivateEnterprise；Financing；Pledge 目录I1相关概念的界定11.1民营企业11.2融资11.3融资的意义22义乌市民营企业的融资现状及特点分析32.1问卷设计及实地调查32.1.1调查对象与调查方法32.1.2调查问卷的设计32.1.3问卷发放与收回32.2义乌市民营企业融资现状32.3义乌市民营企业的融资特点42.3.1抵押贷款是民营企业融资的主要方式42.3.2民间融资是民营企业融资需求的一种形式42.3.3商位抵押贷款广泛运用52.3.4内源融资是民营企业初始阶段融资的主要来源53义乌市民营企业融资问题及原因分析73.1义乌市民营企业融资存在的问题73.1.1民营企业融资抵押难、担保难73.1.2民营企业的信贷活动两极分化83.1.3民营企业信用等级普遍偏低83.1.4民营企业自有资金不足93.1.5民间融资存在风险93.2义乌市民营企业融资问题内部原因分析103.2.1家族式经营模式103.2.2经营管理水平和整体素质不高103.2.3民营企业与银行关系不够协调113.3义乌市民营企业融资问题外部原因分析113.3.1证券市场制度障碍113.3.2信用担保制度障碍113.3.3政府监管不规范124　义乌市民营企业融资问题的解决对策研究134.1内部对策研究134.1.1建立现代化企业制度134.1.2培养高素质管理者队伍134.1.3营造长期良好稳定的银企关系144.2外部对策研究144.2.1加强金融体制创新144.2.2健全民营企业信用担保体系154.2.3发展民营企业金融信贷机构15I 4.2.4规范民间融资活动16结论17参考文献18I 改革开放以来，民营企业取得了巨大的发展，推动了国民经济的快速增长。随着我国对外的全面开放，给民营企业的发展提供了更好的机遇。民营企业将进入“二次创业”发展新阶段，但是否能够融通资金便成了民营企业发展的关键制约因素。目前义乌市民营企业普遍存在着资金短缺问题，因此，解决好义乌市民营企业的融资问题就成为民营企业进一步发展的关键课题。研究和探索新环境下义乌市民营企业的融资状况、存在问题及如何改善民营企业融资，具有重要的理论和现实意义。1相关概念的界定1.1民营企业国内学术界对民营企业的界定主要有如下两种：第一，从所有制角度出发，认为民营企业即指一切非国有经济企业，包括个体、私营企业，无上级主管的民办集体企业，自然人和法人共同发起的有限责任公司，国家参股但不控股的股份有限公司，以及三资企业等。第二，从经营者角度看，认为民营企业的是一个与官营相对的概念，民营企业强调社会经济个体去自主管理、自主经营、自负盈亏，其本质在于无政府和官方直接插手的自主经营。因此民营企业与私有企业并不必然一致，民营企业还包括实行承包租赁、托管经营的国有企业（牛建高，2009）。民营企业是指相对于国有经济或国有企业而言的，包括城乡集体企业、个体私营企业、三资企业和各种形式合作企业等（符戈，2003）。1.2融资15 融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构。了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。1.3融资的意义首先可以解决企业的生存问题。在金融危机的强烈冲击下，相当一部分中小企业的生产、经营难以正常进行，甚至面临破产的境地。适时的融资，既解决了企业的燃眉之急，也避免了大量员工的失业，有利于企业的重新崛起，有利于国家的稳定。其次可以解决企业的发展问题。中小企业特别是科技型企业，完成起步后，就到了扩大规模高速发展的阶段。在这个时候，资金就成了发展的最大颈瓶。实时的融资，无疑就是给企业装上了腾飞的翅膀，不仅有利于企业自身的发展壮大，更是实现创新型国家之必需。15 2义乌市民营企业的融资现状及特点分析2.1问卷设计及实地调查2.1.1调查对象与调查方法以义乌市民营企业为研究的对象，考虑到义乌市民营企业数量多，分布散。为了防止调研时缺乏目的性，因此将调查对象选为以在义乌市国际商贸城内义乌市民营企业为主。本次研究主要采用实地调研和问卷调查的方法。2.1.2调查问卷的设计根据研究内容，设计了民营企业融资调查问卷，问卷主要涉及被调查民营企业融资的基本情况。2.1.3问卷发放与收回本次调查向民营企业共发放问卷100份，现场发放，实际回收问卷98份。2.2义乌市民营企业融资现状截至2008年底，义乌市共有私营企业12058家，投资者达22566人，雇工人数156875人，注册资金达3050361万元（义乌统计年鉴，2008）。企业发展需要大量的资金，但义乌民营企业缺乏整体作战的能力，很难有效融资，融资难问题制约着义乌民营企业的可持续性的发展。义乌民营企业在寻求融资方式上的突破，筹资方式可以借鉴温州，通过潜行于高利贷发放者和私人小圈子之间的民间金融发挥推动作用。银行一般要求企业抵押不能低于销售额的一半，同时各企业的授信额不一样，可以贷款数额也不一样，具有很大的操作性。虽然银行贷款手续繁杂，限制颇多，但是义乌一些中小企业还是热衷于通过银行融资，银行贷款占到中小企业融资不小的比例。但事实上义乌市场具有的强大资金流，使得义乌民营企业营运资金构成比例中，民间融资比例超过银行贷款，自有资金、银行贷款、民间融资的比例大致为55∶17∶28，民间融资超过银行借款成为借款的第一首选（蒋祝仙，2010）。15 2.3义乌市民营企业的融资特点根据问卷调查及实地调研，义乌市民营企业融资具有比较明显的特点，主要表现为以下几个方面：2.3.1抵押贷款是民营企业融资的主要方式目前银行对于义乌市民营企业的贷款越来越倾向于抵押贷款和担保贷款，但是由于民营企业担保人难以落实，担保的后续影响较大，银行越来越要求客户提供抵押，这样在保证贷款中，抵押贷款的比重日益提高，这是义乌民营企业的一大新动向。在调查中发现，民营企业在多年的发展中以银行，信用社的抵押贷款的为主要融资方式的有84家，占85.7%。图1义乌市民营企业融资的主要方式2.3.2民间融资是民营企业融资需求的一种形式民间融资，又称为地下金融、民间借贷、非正规金融，是指以个人信用为基础、以经济利益最大化为主要动机、以经营行为避开国家监管为特点，活跃在经济生活中的金融组织形式和金融行为。民间融资问题一直以来都是政府及业内人士较为关注的问题。民间融资在义乌存在有其一定的必然性，它对于推动义乌经济发展起到了至关重要的作用。然而民间融资涉及的高额回报率，必然伴随高风险，同样也会带来各种各样的负面效应。98家民营企业中有75家企业进行过民间借贷活动，高达76.5%。关于目前地下金融的借款利率水平，有57%的企业认为已经超过月利率515 %，看来义乌民间融资的利率水平已经到达比较惊人的程度。而且随着央行紧缩的货币政策的逐步实行，民间融资的利率水平又持续上涨。图2义乌市民间融资的月利率2.3.3商位抵押贷款广泛运用商位抵押贷款主要是指商户可将其自营的国际商贸城商位的有期有偿使用权作为抵押物，以抵押担保形式获得流动资金贷款，只要借款人资金流能基本反映其生产状况，同时拥有商位经营权、生产经营稳定，信誉良好等条件，经商城集团进行商位价值审核以及银行认可后，即可获得贷款。商位使用权抵押贷款是今年以来多家金融机构联合推出的创造性融资产品。目前已有中行、农行、工行、稠州商行、浙商银行、农村合作银行等6家金融机构与商城集团联手开通这项信贷业务，缓解了大批经营户和小企业的资金困难。在调查中发现，在义乌国际商贸城中的大多数企业都用过这种新型的贷款方式。有高达73.5%的企业通过商位抵押贷款，获得企业所需的一部分资金。商位抵押贷款是一种全新的融资方式，能否发展一些类似与商位抵押贷款方式的融资产品，例如用汽车行驶证或店面的使用权向抵押贷款。2.3.4内源融资是民营企业初始阶段融资的主要来源所谓内源融资，即主要通过自身的积累获得的资本。根据问卷调查的结果分析，劳动经营所得和亲朋好友之间的借款是义乌市民营企业的原始资本的主要来源，占78.6%，而金融机构贷款仅占义乌市民营企业原始资本主要来源的21.4%。15 图3民营企业初始阶段融资的主要来源15 3义乌市民营企业融资问题及原因分析3.1义乌市民营企业融资存在的问题由于信用与担保的缺失，贷款难等融资问题普遍存在于义乌市民营企业融资过程中。对于义乌市的民营企业融资存在的问题，可归纳为以下几点：3.1.1民营企业融资抵押难、担保难义乌市的民营企业主要的贷款方式主要是向银行和信用社的抵押贷款为主，不过在向银行和信用社贷款的过程中，义乌市的民营企业普遍存在抵押难的问题。民营企业难以找到合适的第三者担保。调查发现91.8%的民营企业存在抵押难的问题，这些企业很难通过抵押贷款来削弱信息化不对称对自己的不利影响。理论上，不动产抵押是最常见甚至唯一能被接受的抵押物，而民营企业通常缺乏房地产等固定资；81.6%的企业认为向银行贷款主要是找不到担保人；74.5%还有的企业认为，向银行贷款的手续很繁杂；42.9%的认为银行和信用社的资金比较紧张。图4民营企业向银行贷款遇到的困难15 3.1.2民营企业的信贷活动两极分化随着市场竞争的进一步发展，义乌市民营企业出现了两极分化的情况，一些做得比较好的企业，产品销路好的，品牌效应不错的，企业经营状况良好的，一些国有银行对这些企业的贷款都开通便利通道，但是一部分小型的民营企业，由于各个方面的原因，存在很难符合银行贷款的条件或者存在企业一些问题（例如担保的问题），很难从银行获得足够的贷款，这样就导致了，民营企业的信贷活动两极分化。根据调查可以看出，有35.7%的企业认为，企业向银行和信用社的借款的难度比以前容易了，然而也有38.8%的认为，比以前难。图5与前几年相比，企业向银行和信用社借款难度3.1.3民营企业信用等级普遍偏低良好的信用能使企业顺利的获得贷款，而不良信誉或信用等级较低的企业很难获得企业的贷款支持。然而义乌民营企业大多生产轻工业产品，具有市场大、技术含量不高、易于组织生产等特点。有相当部分存在着经营粗放，技术落后，设备陈旧等问题，使其在经济效益上逐年滑坡，有的还出现亏损。这些都导致了义乌市民营企业抗风险能力很弱。银行对于这些民营企业的经营业绩、财务信息等难以把握。这些都导致了银行对民营企业贷款审批的难度，结果导致银行承担很大的风险。如果这些民营企业一旦与银行发生贷款纠纷，银行难以收回全部利息。15 3.1.4民营企业自有资金不足义乌市部分民营企业起点较高，规模大，筹集资金渠道狭窄，自有资金往往在投资建厂时就消耗殆尽。然而，我国对于上市融资和发行证券有严格的规定，只有自有资金达到一定规模的企业，才能进入金融市场，大多数的义乌市民营企业都不具备通过发行股票和证券进行融资的条件。根据问卷调查可以看出，义乌市民营企业的注册资本主要集中在50万到500万之间，1000万以上的企业不到20%。由于银行要求抵押资产通常是房屋、土地或者大型固定资产等，而这些先天不足限制了银行向民营企业贷款。图6义乌市民营企业注册资本情况3.1.5民间融资存在风险义乌模式的飞速扩张，不是通过正规的金融机构进行，而是潜行于高利贷发放者和私人小圈子之间的民间金融发挥了重要的推动作用。截至2008年，义乌本地人口只有72.38万人口，但贷款总量已经接近707.4221亿元人民币巨大的资金存量，在投资渠道不畅，而民营企业对资金如饥似渴的双重作用下，喷发出巨大的能量，为大量靠小商品起家的义乌老板提供了快速抓住市场机会，赚取更多利润的助推器。根据调查可得，有86.7%的民营企业认为在民间融资过程中存在风险。如市场环境变化，人民币升值，贸易摩擦不断，中国制造成本上升以及小商品行业本身由于产能过剩和竞争导致的利润下降特别是银行开始严格实施的金融紧缩政策，让几乎所有企业都感受到了生意难做，经营风险骤增，高利贷者的风险也增加。15 3.2义乌市民营企业融资问题内部原因分析3.2.1家族式经营模式由于家族式综合批发和小作坊式生产加工的民营企业占义乌市民营企业相当大的比重。这些民营企业在创业阶段，往往面临着资金、技术、管理等资源的匮乏，家族成员的参与常常是创业最需要的低成本组织资源，可以更易建立共同利益和目标，更易合作。家族管理模式的产权通常是封闭型的、高度集中的，这在很大程度上制约了民营企业的二次创业。多数家族式民营企业不相信家族外的人，不愿意雇佣职业化的管理人员，在这种情况下，企业只能让家族成员或亲戚来担任中、高层管理人员。在调查中发现，义乌市多数民营企业的管理者中，自己的亲戚朋友占了很高的比重，多达78.6%；外来的一些职业化得管理人员占了很少的比重。但是，家族式管理是一把“双刃剑”，当企业在发展的过程中，家族式经营的企业往往出现以下问题：（1）遇到重大问题时决策出现问题；（2）对金融系统市场化程度反映不够灵敏；（3）对金融市场生疏和不懂的树立和宣传自身金融形象，这些都制约着民营企业进一步发展，从而束缚自身开拓融资渠道。3.2.2经营管理水平和整体素质不高义乌市民营企业多数以作坊式和家族式管理，管理经验缺乏，管理水平不高，财会制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，个别民营企业编制两本账，增加了银行对民营企业财务信息审查难度。这是导致民营企业信誉缺乏的基本原因。从调查结果可以看出，企业中管理者以初高中文化水平为主的占81.4%。本科以上学历的占少数，只有16.3%。图7义乌市民营企业中管理者文化水平15 3.2.3民营企业与银行关系不够协调民营企业融资是一种信用行为和信用关系，银行与民营企业有着良好的沟通、信任关系是融资行为能否成功的基础。民营企业由于透明度低，不能将自己的经营信息完全传递给银行,使得民营企业与银行信息不对称，又因信息不对称使得银行倾向于对国有企业进行信贷配给，更加导致了银企关系的不够融洽。现实生活中,民营企业普遍认为银行贷款条件过高，评估机构死板、机械，只根据民营企业的资金报表来判断，而不充分考虑实际情况；银行方面则普遍反映民营企业的财务报表不规范、数据不真、资料不全、信息失控、虚账假账等现象，并缺少抵押和担保，信贷成本高，不良贷款较多等。银企双方的互信程度不高，形成企业贷款难、银行放款难的“两难”状况。如上所述，对于带有浓厚家族化色彩的民营企业而言，企业的信用等同于家族的信用，银行与之打交道相当于向私人贷款。因此，对待缺少透明度的家族企业，银行的贷款决策一定会很慎重。3.3义乌市民营企业融资问题外部原因分析3.3.1证券市场制度障碍银行信贷资金是民营企业融资的一部分，民营企业还可以通过在证券市场上发行股票和债券筹集资金，扩大融资渠道。但由于我国现行证券市场发育不健全制度不完善，在一定程度上阻碍了民营企业的融资。表现在：资本市场发展不平衡，如一板市场发展较快，二板市场发展较慢；上市交易发展较快，柜台交易发展较慢等设置门槛较高使一些零散的；成长性较好的民营企业也由于业绩和规模的限制很难挤进证券市场的大门。而债券市场发行条件更加苛刻，民营企业很难凭借企业的信誉、资产状况发行企业债券。因此，在传统的证券市场上，民营企业参与社会直接融资非常困难。3.3.2信用担保制度障碍15 目前，我国民营企业信用担保体系建设仍然处于起步阶段。民营企业信用担保机构发展缓慢，担保机构资金来源单一，担保实力薄弱，难以满足广大民营企业的实际贷款需要；担保登记和评估手续繁杂，耗时费力；担保行业立法严重滞后，行业监管缺位；担保尚未形成风险分散与后续的补偿机制，限制了担保机构为中小企业开拓融资担保服务和自身抵御风险的能力；市场缺乏再担保、反担保或第三方担保机构，以及政府对担保业务不适当的干预等。这些都严重挫伤了民营企业担保贷款的积极性。随着银行商业化改革，银行以安全性，流动性，和营利性为原则进行经营活动。在这种情况下，有关人员，在民营企业贷款损失方面承受的压力，比对国有企业贷款损失的压力大的多，这样，极大地遏制了银行对民营企业的信贷市场的进一步扩宽。同时，贷款手续繁杂，抵押条件苛刻，对抵押品要求过严，抵押率过低，层层审批照成的“时滞”等问题，也增加了民营企业融资机会成本。据问卷调查看，有79.3%的调查者认为，向银行，信用社借款难度很难。3.3.3政府监管不规范政府对民营经济的管理，涉及到工商、税务、物价、城建、环保、卫生、计量、质量监督等多个部门。在对民营经济管理中，往往出现相互交叉，缺乏协调的现象，增加了民营企业的负担，又使他们无所适从。在对经济机构协调方面，由于政府调控不力，致使民营经济重复生产，处于粗放经营状态。在监督方面，有的政府部门未能很好的履行监督职能，致使民营企业本身行动不规范。扶持、鼓励民营经济发展的政策措施不到位，许多政策法规没落到实处，或者在落实上打了折扣。15 4　义乌市民营企业融资问题的解决对策研究民营企业融资问题不仅仅是一个金融问题，而是一个系统工程。结合义乌民营企业融资的特点，提出解决融资问题难的建议，民营企业应该从自身和民营企业外部方面采取措施。4.1内部对策研究4.1.1建立现代化企业制度义乌市民营企业应该建立现代化企业管理制度，完善现代企业管理机制，变家族式企业为现代化企业。模糊的产权关系从根本上制约着民营企业发展，不利于民营企业融资。因此产权明晰，构建现代企业制度仍是解决民营企业融资难问题的关键。首先，民营企业应采取股份制改造、出售、兼并、重组、联营，合资等有效途径，实行产权多元化，真正建立适应市场经济体制发展的现代企业经营机制。其次，民营企业还需改变家族管理模式，突破家族式管理“瓶颈”。从单一的家族管理向家族控股、职业经理人管理的模式过渡；引入债券人董事、外部独立董事和监事，健全公司内部权力机构，完善激励约束机制，最终建立一个以股东大会、董事会、监事会为核心的企业治理结构，从而减少企业主和家族成员决策的随意性和盲目性，降低企业经营风险。同时民营企业必须加强对财务与金融知识的学习，邀请会计师事务所对企业的财务情况进行辅导，提供符合金融机构要求的，完整真实的财务报表，并建立正确合理的融资结构。规范财务制度，提高企业的财务管理水平，加强对财务信息的真实性和财务管理的透明度。义乌许多的民营企业并没有专门的会计对企业的财务信息进行整理的。针对这一情况，民营企业应该加强对财务与金融知识的学习。4.1.2培养高素质管理者队伍15 培养一支拥有金融等相关知识，能灵活运用各种金融手段的高素质人才。组织各种类型的层次的人员学习相关知识。搞好人力资源规划，实行科学合理的激励体制，以吸纳更多更优秀的人才，这样才能做大做强。义乌市民营企业要从规范内部体制入手，明确企业的发展战略，从自身的特点出发，结合企业的实际情况，建立合理的管理制度。民营企业应树立品牌意识，实现企业可持续发展。企业品牌是企业重要的无形资产，要想在激烈的市场竞争中获胜，必须重视和实施品牌战略。没有自己的品牌，就没有长远发展的希望。当企业具有良好的增长前景后，众多融资问题会迎刃而解。义乌的民营企业应当建设好企业文化，加强品牌意识，培养团队精神，增强企业凝聚力，提高产品的文化附加值，增加企业融资吸引力。4.1.3营造长期良好稳定的银企关系目前，义乌市民营企业因缺乏资金投入而“贫血”与银行因贷款投放不足而“梗阻”的矛盾十分突出，要解决这种企业“难贷款”与银行“贷款难”同时并存的现象，最有效的方法就是要营造长期良好稳定的银企关系。建立新型的银企关系就是建立一种双方互相信任的机制。总的来说，长期稳定的银企关系，有利于减轻民营企业与银行之间的信息不对称，从而有利于民营企业获得银行的短期信贷资金支持。4.2外部对策研究4.2.1加强金融体制创新面对义乌市民营企业良好的发展态势，国有银行应加大对金融体制的创新，类似银团贷款融资方式的推出，以改善义乌市民营企业融资困境。义乌市新光集团及下属饰品公司共获得8.7亿元银团贷款。这是浙江省首例针对民营企业设计的，以银行组团贷款方式提供的企业流动资金融资服务方案，标志着一种新的金融服务民营企业模式的开始，此举将为解决民营企业融资难题起到积极而深远的影响。新光集团是义乌市当地规模较大、经营发展较为稳健的饰品行业龙头企业之一，随着新光集团各项业务及规模的扩大，集团亟须对下属企业进行资源整合，并拟对旗下饰品公司包装上市，但由于近年来饰品公司承担了集团发展所需资金的融资压力，导致企业负债率较高，与饰品公司自身的生产经营融资需求极不匹配。工商银行义乌支行在了解到企业上述需求后，迅速行动，在最短时间内设计出符合企业发展要求的新型融资服务方案。经过与新光集团的多次磋商后，最终确定了由工商银行等6家本地和异地商业银行为参贷行的银团贷款方案，共同参与新光集团融资重组业务。15 银团贷款模式启动前，与新光集团公司有业务关系的银行机构多达14家，新光集团公司需要与每家银行机构逐一进行沟通，由于每家银行贷款规模、贷款期限、还款条件等均不尽相同，在融资过程中往往需要耗费大量的时间和精力。采用银团组合贷款模式后，企业只需要与牵头行对接，解决了企业多头融资带来的融资成本高、资金使用不稳定以及利用率低等弊端，有利于公司的长远经营计划和财务规划，从而实现公司更为稳健的经营与长期发展。流动资金银团贷款的推出，契合了当前民营企业的融资服务需求。银团贷款能否成为义乌市民营企业融资的新渠道。是不是可以在适当的情况下，推广银团贷款这种新型的融资方式，改善义乌市民营企业融资困境。4.2.2健全民营企业信用担保体系信用担保是提高民营企业金融信誉度，解决银行贷款担保抵押难的有效方式，建立民营企业信用担保体系必须结合义乌市的具体情况，可以考虑建立多主体、多层次的，由政府、社会中介组织、企业和银行共同参与的，分地镇，街道，市三级机构组成的民营企业信用担保体系具体操作上，要以多种渠道、多种形式增强。担保机构的资本实力，拓展担保业务，扩大担保规模，搞好信用评级，增强担保机构的担保能力和抗风险能力。要按照义乌市政府扶持与市场化操作相结合的原则规范运作程序，着力培养产权明晰、权责明确的商业性担保机构以及民营企业之间的互助担保机构。要加强风险管理的协同配合，健全再担保基金制度，建立担保体系与商业银行之间的风险共担机制，强化行业协作和自律。要尽快完善监管制度，加强担保市场准入监管和市场运作过程的监管，促进担保市场规范稳健的发展。同时国有银行应加大扶持力度，简化贷款手续，降低贷款门槛。4.2.3发展民营企业金融信贷机构现有银行体系中仍然持续了国有银行高度垄断的局面，民营商业银行数量严重不足。这种不对称结构严重降低了融资效率。中小金融机构拥有为中小民营企业提供服务的信息优势：中小民营金融机构一般是地方性金融机构，通过长期的合作关系，可以在很大程度上解决存在于中小金融机构与中小民营企业之间的信息不对称问题，从而达到双赢的局面。发展专为中小民营企业服务的地方性中小银行，包括由地方各级政府建立的集体银行和私有民营银行。中小银行具有资金少，分布分散，分布广的特点，这些特点恰恰是有利于民营企业融资的。15 4.2.4规范民间融资活动义乌发达的民间融资给义乌市政府提供了解决义乌市民营企业融资问题的一种思路。为了解决义乌市民营企业民间借贷风险高问题，义乌政府正在努力求解。2006年市政府专题听取了民间融资调查组关于义乌市场民间融资情况的专题汇报，并针对民间融资问题进行讨论，认为其存在有一定的合理性，但也存在诸多的问题，并提出了一些合理化的建议。规范民间融资活动，政府可以从以下几个方面入手：（1）成立规范的民营企业投资公司，吸收民间资金，民营企业可以向这些公司借款，减少民间融资的风险；（2）是否可以建立公共基础设施基金，引导民间资金活动；（3）促进民间融资法制化进程。例如制定一部有关民间借贷法的法律法规；（4）严厉打击洗黑钱等犯罪活动。15 结论在过去几十年中，义乌市民营企业得到了快速的发展。义乌市民营企业在融资过程中主要以抵押贷款的方式为主，在创新中求成效推出了“商位质押贷款”。以义乌市新光集团为例，提到一种全新的贷款方式—银团贷款。为义乌是民营企业解决融资问题提供新思路。家族式经营的模式，管理人员素质不高等都是制约民营企业融资的因素，并针对问题提出解决民营企业融资困境的对策:一方面要靠企业自身制度的改革；另一方面必须依靠金融行业和政府切实有效的支持和一定比例的投入，加大财税、金融政策的扶持力度，建立健全信用担保体系，同时吸纳部分民间资本，根据不同情况全方位地帮助义乌民营企业进行由小到大的蜕变。16 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12企业向银行、信用社贷款遇到的主要问题（可以多选）A抵押不足B找不到担保人C手续发杂D银行信用社资金紧张13民营企业在向银行、信用社融资时，企业本身哪方面对获得贷款最重要（可以多选）A企业的规模及盈利情况B企业的财务状况C信用信息D担保物或者抵押物14与前几年相比，向银行，信用社借款的难度如何？A更容易B更难C差不多D不知道15当贵企业遇到资金困难时，一般首先想到的是：A向银行、信用社等金融机构贷款B通过公开发行股票、债券等正规金融市场融资C向其他企业、组织机构和个人借款16贵企业管理人员中的主要是A亲戚朋友B外来人员17贵企业主要管理者文化水平A小学B初中C高中D大学本科及以上18贵企业融资获得的资金能否满足对资金的需求A能B不能19贵企业认为可以通过哪种途径可以改变目前融资困境（可以多选）A转化企业经营机制B提高财务透明度C国有银行降低门槛D政府积极扶持感谢你抽出宝贵的时间来完成此次调查问卷。祝工作顺利，事业兴旺！20