金融第二章信用与信用工具

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1、第二章信用本章学习目标：认识信用的特征及其主要表现形式了解不同信用工具的作用及特征理解信用在社会经济发展中的作用是什么第一节信用的产生一、信用(credit)建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.信用是从属于商品交换和货币流通的范畴，不是任何特定社会形态的专利。可追溯到中国的西周时期和西方的古希腊时期。信用的道德化阶段：原义包括信任、声誉、遵守诺言，即诚信，即通过履行自己诺言而取得他人的信任。“民无信不立”、“人而无信，不知其可也”、“言必信，行必果”、“君子喻于义，小人喻于利”信用的经济化阶段：经济学中的信用专指借贷活动.将信用记录当作一种信息商品进入市场，形成一种信用

2、约束。1830年英国成立第一家征信公司。二、信用的产生与发展1、商品交换中的延期支付，是信用关系产生的基础早期信用关系的物质基础：商品交换产生的原因：商品流通过程中的矛盾性矛盾表现：产地与销售地的分离市场的地域分割交换双方资金周转时序不同等结果：现金交易困难→延期支付的产生→商品让渡与其价值实现在时间上的分离→交易双方债权债务关系的产生→信用关系的产生2、货币的信用属性与支付手段职能决定了信用关系的产生（1）货币本身的信用属性使之成为信用的载体金属货币的信用在于内在价值的真实性可兑换纸币的信用在于以黄金、白银的价值为其发行流通的基础信用货币在于以国家信用作支撑，国家权力的强制性

3、与清算工具的认同性（2）货币的支付职能决定了信用关系的成立赊销到期，支付货款时，延期支付的货币是本金加利息之和，从而实现了信用收益性的特征（3）货币作为借贷对象，有力推动了信用关系的发展货币作为借贷对象，使约束债权债务关系的规则更易于形成实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合;偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.货币借贷的张缩反映了信用的张缩从单纯的消费领域→社会再生产领域→宏观经济领域.信用与货币关系经历了三个发展阶段:▲最初彼此独立发展的阶段.▲彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展.▲相互融合阶段:现代经济中几

4、乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时产生了金融.三、信用的特征1、暂时性信用关系是一种债权债务关系，是债权人在一定时期内将一定数量的实物或一定数额的货币使用权暂时让渡给债务人2、偿还性实物与货币的暂时让渡是以偿还为前提条件的债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定的方式得到偿还3、收益性信用关系是一种特定的经济利益关系，信用关系的建立必须以实现各经济主体自身利益为前提债权人在让渡实物或货币的使用权时，要求在偿还时有一定的增值或附加额四、信用构成的要素1、信用主体指经济活动中的赤字部门和盈余部门包括：企业、政府、机构、个人及金融中介

5、机构（银行与非银行金融机构）2、信用关系——债权债务关系债权方：提供信用者债务方：接受信用者3、信用条件—期限和利息期限：信用关系开始到其终结的时间，必须是确定的利息：债权人让渡实物或货币使用权时所得到的报酬其他条件：利息支付方式、支付次数、本金偿还方式等4、信用标的——信用关系的对象实物形式：商业信用货币形式：银行信用5、信用载体——信用工具载明债权债务关系的合法凭证第二节信用的形式一、商业信用二、银行信用三、国家信用四、消费信用除此之外，还有股份信用、合作信用、国际信用等高利贷以谋取高额利息为特征的一种借贷活动.产生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社会中是占主导地位的基本信

6、用形式。☆高利贷的特点:高利盘剥;与社会再生产没有直接联系,具有资本的剥削方式,却不具有资本的生产方式.☆高利贷历史作用的两重性：一方面，使小生产者难以维系简单再生产，导致生产力发展缓慢；另一方面，客观上促进了资本主义前提条件的形成，即实现了资本的原始积累和大批无产者的出现。一、商业信用1、商业信用的定义商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易直接相关的信用表现形式：一是提供商品的商业信用。如企业间的商品赊销、分期付款等二是提供货币的商业信用。如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等三是融资性的商业票据2、商业信用的特点（1）商业信用的主体是厂商。即债权人和债务人都是厂商

7、（2）商业信用的客体是商品。商业信用提供的不是暂时闲置的货币资金，而是处于再生产过程中的商品资金（3）商业信用供求关系的变动与经济周期的波动基本一致。即信用规模随着生产和商品流通规模的变化而变化3、商业信用的优点及局限性（1）优点一是商业信用既有利于解决资金融通的困难，也有利于解决商品买卖的矛盾，从而缩短融资时间和交易时间二是商业票据的可流通性，使持票人可及时获得部分资金或抵偿部分债务（2）局限性一是商业信用的规模和金额受到厂商资金数量的限制二是商业信用的范围有限，受到商品流转方向的限制即，