福费廷结算方式

《福费廷结算方式》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、第10章福费廷结算方式10.1福费廷结算方式概述10.2福费廷结算方式的当事人及其权利和责任10.3福费廷结算方式业务操作10.4福费廷结算方式在国际贸易中应用10.5福费廷结算方式与其他结算方式的比较10.1福费廷结算方式概述1福费廷结算的含义包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的，并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫作包买票据，音译为福费廷。2币种、期限和利率（1）福费廷业务的贴现币种限于美元、欧元、日元、英镑、港币。（2）办理福费廷业务的信用证远期期限一般不超过6个月。（3）银行根据不同国家、地区开

2、证行的风险程度确定福费廷业务的利率。3福费廷业务的特点（1）福费廷业务中的远期票据产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易，包括一般贸易和技术贸易。下一页返回10.1福费廷结算方式概述（2）福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益,做包买票据业务后,将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商,而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。（3）出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样(WithoutRecourse),从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。包买商对出口商、背书人无追索权。（4）传统

3、的福费廷业务其票据的期限一般在1~5年,属中期贸易融资。但随着福费廷业务的发展,其融资期限扩充到1个月～10年不等,时间跨度很大。（5）传统的福费廷业务属批发性融资工具，融资金额由10万美金～2亿美金。可融资币种为主要交易货币。（6）包买商为出口商承做的福费廷业务，大多需要进口商的银行作担保。（7）出口商支付承担费(CommitmentFee)。上一页下一页返回10.1福费廷结算方式概述4福费廷业务的前提条件由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合叙做福费庭业务。利用这一融资方式的出口商应

4、满足以下条件。（1）同意向进口商提供期限为6个月～5年，甚至更长期限的贸易融资。（2）同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其它债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费庭业务需要。（3）除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。上一页下一页返回10.1福费廷结算方式概述5福费廷的优点（1）终局性融资便利。福费廷是一种无追索权的贸易融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责；同时不占用银行授信额度。（2）改善现金流量。将远期收款变

5、为当期现金流入，有利于出口商改善财务状况和清偿能力，从而避免资金占压，进一步提高筹资能力。（3）节约管理费用。不再承担资产管理和应收账款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用。（4）提前办理退税。办理福费廷业务后，出口商可立即办理外汇核销及出口退税手续。（5）规避各类风险。叙做福费廷业务后，出口商不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险。（6）增加贸易机会。出口商能以延期付款的条件促成与进口商的交易，避免了因进口商资金紧缺无法开展贸易的局面。上一页下一页返回10.1福费廷结算方式概述（7）实现价格转移。可以

6、提前了解包买商的报价，并将相应的成本转移到价格中去，从而规避融资成本。6业务过程中常见的票据（1）出口商出具的并已经被进口商银行承兑的汇票。（2）由进口商往来银行开出的远期信用证下已承兑汇票。（3）进口商出具的以出口商为收款人的本票。包买商可接受的第三者加注了保付签字(PerAval)的汇票和本票。7办理福费廷业务应注意的事项（1）与银行签订正式的福费廷业务协议；（2）选择资信良好的开证、承兑或担保银行，才有利于通过福费廷业务进行融资，并获得有利的融资利率。上一页下一页返回10.1福费廷结算方式概述（3）延期付款信用证项下，

7、开证行确认到期日后才能够办理融资手续。（4）第三方担保付款的汇票和本票项下，担保银行须在票据上加签，并发出载有确认票据真实性、承兑有效性和担保付款等内容的承诺电传。（5）福费廷业务不仅适用于大额资本性交易，也适用于小额交易，但金额越小，融资成本越高，客户应在融资成本和福费廷带来的便利之间进行权衡。（6）按照国际惯例，融资银行在下列情况下保留追索权。①开证行因止付令不能偿付到期票据。②出口商涉嫌欺诈。上一页返回10.2福费廷结算方式的当事人及其权利和责任（1）在选择期内，包买商的报价属福费廷合同关系在成立之前的要约，一旦报价，则构

8、成包买商明确的责任，且确定了有效期，则在期限内不可撤销，如经出口商承诺，则双方的福费廷合同成立。（2）在承担期内，因福费廷合同已经成立，包买商和出口商均对这笔融资交易承担合同责任。一般来讲，双方会签订合同书，但在实务中也可不签订正式的合同书，而是以双方往来的信函